Две из растущих тенденций в личных инвестициях - это использование робоконсультантов и пассивно управляемых фондов. Обе услуги приносят пользу маленьким инвесторам. Развивается рыночная среда, которая ограничивает необходимость выбора между ними.

Что такое пассивно управляемый фонд?

Пассивно управляемые фонды известны как фонды индекса. Центральная теория фондовых фондов основана на неспособности большинства активных инвестиционных менеджеров превышать показатели средних по рынкам, что выражается индексами - в течение длительных периодов времени. Активно управляемые фонды взимают плату за счет расходов на исследования и транзакционные издержки для выбора победителей из вселенной запасов.

Пассивно управляемые фонды не пытаются выбрать победителей и проигравших. Вместо этого фонд инвестирует во все акции по выбранному индексу, в прямой зависимости от взвешивания отдельных ценных бумаг в среднем. Инвестору фонда Standard & Poor's (S & P) 500 Index принадлежит небольшая часть каждой из 500 компаний, которые составляют индекс. Возврат фонда соответствует возврату индекса за вычетом расходов. Одним из преимуществ индексных фондов является то, что компьютеры обрабатывают большую часть работы по пассивному управлению, что позволяет значительно снизить комиссионные.

Фонды индексов, впервые предлагаемые в качестве взаимных фондов, составляют большинство всех биржевых фондов (ETF). Пассивно управляемые фонды неуклонно растут в популярности. В июне 2016 года инвесторы отозвали 30 долларов США. 2 миллиарда от активных средств, добавив 29 долларов США. 2 миллиарда к пассивным средствам.

Что такое Robo-Advisor?

Robo-advisors - явление интернет-века. Предприниматели Fintech создали услуги, основанные на компьютеризированных алгоритмах, используемых менеджерами фондов для определения распределения активов клиентов. Инвесторы платят небольшой процент активов - от 0,15 до 0,5% - вместо почасовых ставок, комиссионных или более высоких комиссионных сборы, взимаемых персональными консультантами.

Инвестор заполняет вопросник относительно устойчивости к рискам, активов и финансовых целей. Алгоритм robo-advisor выбирает портфолио для клиента и вкладывает деньги. Консультант robo даже выполняет периодическое перебалансирование, чтобы приспособиться к различным нормам доходности внутри портфеля. Эта система идеально подходит для инвесторов без сложных финансовых потребностей.

Robo-Advisors против пассивно управляемых фондов

Robo-advisors хороши для людей, которые не хотят беспокоиться ни о каких деталях, и просто хотят, чтобы их инвестиции обрабатывались на автопилоте. Они не теряют преимуществ пассивно управляемых фондов; robo-advisors используют пассивно управляемые фонды от крупных финансовых компаний для портфелей инвесторов.

Инвестирование непосредственно в пассивно управляемые фонды просто, так как периодически перебалансирует портфель.Инвестор с небольшим количеством финансовых знаний может сэкономить дополнительный уровень сборов и ежегодно сэкономить от 2 до 5 долларов США за 1 000 000 долларов.

Прямые инвесторы являются бенефициарами изменений в бизнесе robo-advisor.

Новое игровое поле

Рост бизнеса-robo-advisor не остался незамеченным крупными финансовыми фирмами. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) объявило о новой услуге robo-advisor, которая начнется в 2017 году, и Wells Фарго опаздывает к игре. Управляющие активами Vanguard Group, Fidelity Investments и The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) уже предлагают услуги robo-advisor; другие крупные фирмы, такие как Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), также скоро выйдет на поле. Многие фирмы-роботы-консультанты не выживут в условиях высокой конкуренции. Небольшие сборы требуют огромной базы активов для получения дохода, необходимого для управления компанией. Крупные финансовые фирмы производят несколько источников дохода от клиентов, включая комиссионные сборы в ETF на счетах. Таким образом, им не нужно получать прибыль от цифровых услуг. Fidelity уже намеревается включить коэффициент расходов фонда как часть общей платы за счет. Чарльз Шваб использует свою группу из более чем 50 ETF, охватывающих многие классы активов, и не взимает никаких сборов, кроме стандартных расходов ETF.

Теперь, когда одна крупная компания предлагает услугу бесплатно, другие компании обязательно последуют; приобретение активов и клиентов более ценно, чем небольшая дополнительная плата. Это отличное развитие для инвесторов, но это опасная тенденция для автономных консультационных услуг.