Несмотря на заявления экспертов из зеленых побегов или признаков того, что экономика находится на поправке, многие инвесторы остаются шрамами и, по понятным причинам, чувствительны к ранее невообразимым угрозам стабильности на рынке капитала. Во многих случаях они не только снижали уровень долевого участия на уровне, который не помог бы им победить инфляцию, многие из них полностью вышли из публично торгуемых рынков и остались в стороне.

Возврат к инвестированию Если вы планируете уйти в отставку по накопленным или накапливаемым активам, вам необходимо получить доступ к рынкам акций, и вам нужно сделать это раньше, а не позже , Глобальные рынки акций работают, и вы заслуживаете свою долю в положительной долгосрочной отдаче, которую они генерируют.

Как правило, падение рынка вызывает панику, цитируя исследование DALBAR - ведущего разработчика измерительных систем для нематериальных активов, таких как поведение клиентов, в отрасли финансовых услуг. Исследование DALBAR, проведенное в 2003 году, «мотивированное страхом и жадностью, инвесторы вкладывают деньги в фонды акций на подъеме рынка и быстро продают на спадах». В докладе далее говорится, что за последние 19 лет средний акционерный капитал заработал 2, 57% в год по сравнению с 12. 22% для индекса S & P 500. Это исследование наглядно иллюстрирует «реактивный» характер сегодняшних инвесторов и то, насколько он стоит взамен. Важно признать, насколько эмоции влияют на принятие инвестиционных решений чаще всего на ущерб инвесторам.

Ключи к отличным возвращениям Поскольку инвесторы медленно выходят из страха, вызванного оцепенением, важно пересмотреть важные принципы, которые обеспечили отличный доход с корректировкой с учетом инфляции за последние 50 и более года. Исходя из этих основополагающих принципов, инвестор будет готов участвовать в глобальных рынках капитала.

• Не забывайте о своей терпимости к риску Статистика возврата - это, пожалуй, наиболее цитируемые числа в личных финансах и инвестициях. Количественные показатели риска или волатильности, несомненно, наименее цитируются. Когда вы посмотрите на свою терпимость к риску, рассмотрите три фактора: способность принимать инвестиционный риск, необходимость инвестиционного риска и желание инвестировать в риски. В Интернете много опросов и других инструментов, которые пытаются помочь инвесторам измерить эти переменные. Используйте их как проверку здравого смысла для своих собственных мер, учитывая ваши предыдущие инвестиционные впечатления.
• Проект и подпись заявления об инвестиционной политике (IPS) Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и университеты, имеют документ, который определяет типы инвестиций, разрешенных в их портфелях. Хорошие доверительные управляющие инвестициями имеют IPS для каждого из своих клиентов. IPS принимает все необходимые материалы и создает собственный личный инвестиционный план и диверсифицированное распределение активов.По сути, IPS помогает вам придерживаться плана и говорит вам, что делать, когда вы сомневаетесь.
• Держите инвестиционные решения простыми С IPS в руке у вас теперь есть специальные маршевые заказы, чтобы заполнить ваш портфель фактическими ценными бумагами. Индексные паевые фонды и биржевые фонды (ETF) снижают затраты и обеспечивают широкий охват конкретными классами активов. Насколько мне известно, никто не смог «победить рынок» год и год, поэтому активное управление инвестициями не является разумным вариантом. Сохраняйте низкие издержки и продолжайте инвестировать. Именно так выиграна гонка и ваши цели достигнуты.

Это основополагающие шаги в построении вашего портфолио. Следующий вопрос: «Как вы должны вернуться?» Этот вопрос, по сути, относится к двум основным вариантам: сразу же поместить все это или сэкономить деньги в течение долгого времени. Что лучше?

Все сразу Для инвесторов, которые только что пережили один из самых сложных экономических периодов истории, этот вариант должен казаться наименее интересным. Однако в мире, где рыночные сроки не добавляют дополнительного дохода, а ожидаемая доходность положительна, это имеет наибольший смысл. Любая стратегия усреднения будет удерживать деньги на растущем рынке. Тем не менее методы усреднения остаются очень популярными в финансовой прессе и на практике. Причиной этого является прежде всего то, что он чувствует себя хорошо.

Усреднение на рынке с течением времени Если вы согласны с тем, что вам необходимо подвергать фондовые рынки, существует высокая вероятность того, что вы рассмотрите усреднение на рынке и вложение единовременных инвестиций. Учитывая эту вероятность, какой лучший способ усреднить рынок? Проще говоря, это зависит от более крупных проблем финансового планирования, таких как ваши потребности в наличных деньгах и невыплаченных обязательствах. Помимо этого, варианты бесчисленны: внести определенную сумму; установленный процент оставшегося остатка; фиксированная сумма в долларах; переменная сумма, основанная на колебаниях на рынке; переменная сумма в произвольном расписании и вкл. и далее. Вот несколько важных соображений, которые вы считаете своей стратегией:

• Формализовать план, записав его.
• Будьте осторожны с выполнением слишком большого количества сделок, что приводит к очень высоким транзакционным издержкам. Исследование в подавляющем большинстве заявляет, что выгоды в лучшем случае минимальны и, скорее всего, являются отрицательными, поэтому не стирайте эмоциональную выгоду, складывая на сто или тысячи долларов торговые сборы. Паевые инвестиционные фонды без транзакции могут быть полезными в этой области.
• Будьте осторожны, усредняя долларовые затраты. Если рынок растет, вы будете покупать более высокие и более высокие уровни. Помните, что рынок имел, и мы ожидаем, что он будет по-прежнему иметь позитивную тенденцию, поскольку мировые экономики продолжают расти. Если вы разделите свои инвестиции на слишком много штук, вы в конечном итоге инвестируете деньги в течение более длительного периода времени и, следовательно, увеличиваете вероятность усреднения долларовой стоимости.
• Попробуйте разделить инвестиции между наименее коррелированными активами.Например, если вы собираетесь инвестировать 10 000 долларов в пять различных инвестиций, попробуйте выбрать крупную кепку США, международную большую кепку, сырьевые товары, недвижимость и, возможно, фиксированный доход.

Заключение
Никто не знает, когда это «безопасно», чтобы вернуться на рынки, или же рынок переживает скачок мертвой кошки, рак присоски, V-образное восстановление или W-образное восстановление. Вы не получите электронное письмо, телефонный звонок или другое предварительное уведомление, в котором говорится: «Сейчас самое время!» Скорее всего, когда новость будет розовой, и вы начнете чувствовать себя уверенно в возвращении, вы нанесете непоправимый урон своей способности идти в ногу с рынком. Сделайте все возможное, чтобы сохранить эмоции из своих инвестиций и прыгать.