Проблема с валютами заключается в том, что самые безопасные варианты обычно не дают большой награды. По крайней мере, с акциями верхнего уровня вы обычно получаете дивиденды. Тем не менее, давайте посмотрим на самые безопасные валюты в мире. На самом деле существует одна неожиданная валюта, которая имеет значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе.

Взгляд на перспективу

Давайте снижаем текущие обменные курсы из уравнения и применяем перспективный подход. Доллар США является самой большой загадкой для инвесторов на данный момент, но есть логические причины для его поведения: процентные ставки, вероятно, увеличатся в конце этого года. По мере приближения количественного смягчения инвесторы снова вернутся к доллару США. (Более подробно см .: 3 фактора, которые приводят к доллару США .)

Европейский центральный банк (ЕЦБ) планирует приобрести 1 доллар США. 16 трлн. Облигаций государственного и частного секторов к 2016 году. Это будет в первую очередь осуществляться в более крупных экономиках: Германии, Франции и Италии. Помимо Германии, Еврозона страдает от высокой безработицы, и надеется, что введение денег в экономику окажет помощь. В любом случае, это не поможет евро против доллара США.

Недавно Банк Японии (BOJ) увеличил ежегодные покупки государственных облигаций до 80 триллионов иен с 60-70 триллионов иен. Японцы борется против дефляции. К сожалению, они не понимают, что вы не можете остановить дефляцию, особенно когда у вас есть самые старые потребители в мире. И снова этот шаг не поможет японской иене против доллара США. (Подробнее см. Ниже: Познакомиться с основными центральными банками .)

Исходя из вышеизложенных пунктов, мы можем видеть, что доллар США, скорее всего, оценят (на данный момент) и что евро и японская иена будут иметь высокий риск. Что касается евро, то Швейцарский национальный банк (SNB) недавно отказался от валютной привязки к евро - признак недоверия.

U. S. Dollar

Что касается доллара США, то сейчас это выглядит как отличная ставка, но доллары США - это примечания Федерального резерва. Теперь подумайте, что у Федерального резерва есть 2 доллара. 2 триллиона в казначейском долге и 1 доллар США. 5 триллионов ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. (Подробнее см. Ниже: Торговля долларом доллара США с этими тремя ETF .)

Доллар США в настоящее время находится в бычьем режиме, и это, вероятно, продлится в течение значительного периода времени. С другой стороны, в то время как Федеральная резервная система способна выгнать всех, в конечном итоге, кто собирается спасти Федеральную резервную систему? Ответ на этот вопрос может вас раздражать, потому что ответ, скорее всего, будет вам налогоплательщиком. Тем не менее, Соединенные Штаты очень хорошо находят способы победить, и нет никаких оснований говорить о том, какие творческие идеи придут к власти.Надеемся, найдется творческое решение. Но это то, на что вы хотите сделать ставку? Возможно нет.

Норвегия и Сингапур

Норвежская крона известна как безопасная валюта, в значительной степени благодаря которой Норвегия не имеет чистого долга. Норвежская крона также является отдельной валютой, что означает, что она не привязана к неудачам другой страны. В последнее время крона плохо работает, потому что экономические данные не отвечают ожиданиям и падают цены на жилье. Последний замедлил потребителя. Однако, учитывая дисциплинированную и ответственную систему, она должна оставаться хорошей долгосрочной ставкой. (Подробнее см. Ниже: Страны, которые по-прежнему имеют золотой кредитный рейтинг AAA .)

Тогда есть сингапурский доллар, который был привлекательным для инвесторов, потому что Сингапур теперь рассматривается как место, где можно спрятать деньги для налоговые причины. Здесь могут быть возможности, но поскольку эти инвестиции не будут основаны на чем-то устойчивом, подумайте об избежании.

Тогда есть и другая указанная выше валюта, которая еще должна быть покрыта.

Золото

Согласно словарю. com, определение валюты выглядит следующим образом: «Любая форма денег в фактическом использовании в качестве средства обмена. «Поэтому золото применяется. Лучшие атрибуты для золота: можно купить и сохранить, легко превратить в практически любую валюту, высоколиквидную, ограниченную поставку.

Этот последний пункт особенно важен, поскольку он отделяет золото от всех валютных валют (не подкрепленных физическим товаром) по всему миру. Многие люди хотят вернуться к золотому стандарту, но другие утверждают, что золотой стандарт тоже не работает. Правда в том, что никакая система не является доказательством дурака. Хотя золотой стандарт имел свои краткосрочные колебания (ожидаемые), он длился более века, а также периоды времени до 19-го века. (Подробнее см. Ниже: Как я могу инвестировать в золото ?)

Проблема с инвестированием в золото сегодня заключается в том, что доллар США пользуется, что обычно торгуется обратно к золоту. Даже если фондовый рынок и / или экономичные танки, золото вряд ли задержится, потому что все товары приходят в дефляционную среду. Если вы посмотрите на нашу маленькую дефляцию во время финансового кризиса, вы увидите, что золото пострадало до вступления в силу Федерального резерва. Тем не менее, когда дефляция реализована и принята, против просто страха, экономика должна начать снижаться , Это займет время (возможно, лет), но это должно предоставить прекрасную возможность купить золото. Когда органический рост вернется, инфляция будет расти, что сделает золото интригующим. На самом деле, золото может поразить новые максимумы.

Нижняя линия

Идеальная валюта не существует. Если вы хотите инвестировать в доллар США, то вам лучше быть лучше. Если вы хотите инвестировать в норвежскую крону, это безопасно, но не так много роста. Сингапурский доллар? Это может представлять награды, но оно не основано на честной и устойчивой политике. Золото, вероятно, лучший выбор, но не сейчас. (Подробнее см. Ниже Валюты Forex .)

Дэн Московиц владеет акциями векторов рынка Double Short Euro ETN (DRR).