Каждый советник по управлению активами (AUM) более 25 миллионов долларов должен зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и подать форму ADV. Это действие делает консультантов потенциальными целями для проверки SEC, что может быть стрессовым и дорогостоящим опытом. Эти инвестиционные консультанты с менее чем 25 млн. Долл. США в AUM должны зарегистрироваться в государственных органах государственных ценных бумаг. (Подробнее см. Ниже: Введение - Регистрация в качестве инвестиционного советника .)

Истина заключается в том, что в качестве советника по инвестициям есть хороший шанс, что вы в какой-то момент будете проверены. Однако это обычное дело, и его следует рассматривать как проверку, а не обвинение. Пока вы согласны с правилами и ожиданиями SEC, вам не о чем беспокоиться. Чтобы помочь вам избежать каких-либо проблем, подумайте о найме сотрудника по вопросам соблюдения. (Подробнее см. Ниже: Соответствие: Price Companies Pay .)

Перечень вещей, которые могут привлечь внимание SEC в негативном ключе, обширен. Но пока ваша форма ADV обновляется регулярно и точно, не должно быть причин для паники. Ежегодные обновления вашей формы ADV требуются, но это все еще длительный период, чтобы позволить ему идти без обзора. Чтобы уменьшить вероятность того, что SEC стучит в вашу дверь для экзамена соответствия, советники должны решительно рассмотреть возможность обновления формы ADV на более регулярной основе. (Более подробно см .: Регулирование инвестиционных консультантов - Федеральная (SEC) и государственная регистрация .)

Триггеры

Вот некоторые вопросы, которые могут привлечь внимание SEC и инициировать аудит. (Более подробно см .: Ловушки финансового регулирования .)

• Несоответствия в форме ADV.
• Не внесение изменений в нормативный профиль формы ADV своевременно. Решение. Проведите всесторонний обзор формы ADV. Согласно Национальной службе соблюдения, это должно включать Часть 1A, часть 2A, часть 1B (государственные регулируемые фирмы), часть 2B и приложение (спонсоры программы по распространению).
• Не раскрывает конфликт интересов.
• Преувеличение активов под управлением.
• Округление активов под управлением (для удобства регулирования).
• Не знаю, как рассчитать активы под управлением.
• Не предоставление точного числа клиентов (если до 100).
• Не предоставление точного числа клиентов, которые не являются гражданами Соединенных Штатов.
• Не исправлять ошибки из предыдущего экзамена.
• Backdating документы, чтобы они выглядели так, как будто соответствие ретроактивно. Это часто случается и является одной из главных причин экзаменов по вопросам соответствия SEC.
• Сотрудник по соблюдению, который не знает законов безопасности.

Важное примечание к жалобам клиентов: немедленно обращайтесь со всеми жалобами клиентов.Не делать этого еще раз приведет к большему количеству головных болей в будущем. Чтобы немедленно обратиться к жалобам, сообщите об этом своему сотруднику по соблюдению. В этот момент должно быть проведено расследование, которое должно сформулировать решение и помочь выявить любые ошибки, чтобы их можно было избежать в будущем. Всегда держите клиента в курсе прогресса расследования, включая любые решения и предлагаемые курсы действий. С момента подачи жалобы до конца расследования обязательно, чтобы вы сохраняли все связи между собой (или вашей фирмой) и клиентом. Вам также потребуется сохранить отдельный файл для подачи жалобы. В эту жалобу должны входить те, кто, когда имена консультантов, связанные с клиентом, описание жалобы, и письменный ответ, объясняющий, как обрабатывалась жалоба. (Подробнее см. Ниже: Советы по разрешению споров с вашим финансовым консультантом .)

Нижняя строка

Приведенная выше информация должна рассматриваться как основное руководство по уменьшению вероятности привлечения негативного внимания от SEC и инициирование аудита. Два ключа к успеху для любого советника - это предупреждение и назначение квалифицированного сотрудника по вопросам соблюдения. (Более подробно см .: SEC: краткая история регулирования .)