Когда цены на акции начинают быстро расти, короткие продавцы хотят выйти. Это связано с тем, что инвестор, который замыкает акции, получает прибыль только тогда, когда акции падают. Тем не менее, потери инвестора - это кратковременный выигрыш, потому что короткий соковыжиматель способен прогнозировать время, в которое будет расти запас, покупать в акции и продавать на пике. Звучит как привлекательная техника? Давайте посмотрим, как это работает - и когда он терпит неудачу.

Понимание коротких сжатий

Прежде чем вы сможете полностью понять короткие сжимания, вы должны понять, как работают шорты, которые создают возможности для выжимания.

Если цена переоценена, короткий продавец будет заимствовать акции через маржинальный счет, исходя из догадки о снижении цены акции. Затем короткий продавец будет продавать акции и удерживать выручку на маржинальном счете в качестве обеспечения. В конце концов, продавец должен снова купить акции в так называемом выкупе. Если цена акции упала, то короткий продавец делает деньги, потому что он или она могут нажиться на разнице между ценой проданного запаса на маржу и сниженной ценой акций, заплаченной позже. Однако, если цена повысится, цена выкупа может выйти за пределы первоначальной цены продажи, а короткому продавцу придется быстро продать его, чтобы избежать более высоких потерь.

Пример - анатомия короткой продажи Предположим, что компания C была заимствована по марже и что «Short Seller Bob» затем продал 100 акций по цене 25 долларов США. Несколько дней спустя цена акций компании C упала до $ 5 за акцию, и Боб покупает ее обратно. В этом случае Боб зарабатывает $ 2 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Однако, если цена акций увеличивается, Боб по-прежнему несет ответственность за цену акции, когда он ее продает. Итак, если Боб покупает акции в $ 30 вместо $ 5, как в примере выше, он теряет 5 долларов за акцию. То, что $ 5 раз 100 равно $ 500, которые Боб должен заплатить.

Но что, если Боб не единственный короткий продавец, который хочет выкупить акции, прежде чем они потеряют еще больше денег по мере роста акций? Ему придется ждать своей очереди, когда он пытается продать, потому что другие также требуют избавиться от своего запаса, и нет предела тому, насколько высокий запас может подняться. Таким образом, нет предела цене, которую может заплатить короткий продавец, чтобы выкупить акции.

Вот где приходит короткий соковыжималка и покупает запас - в то время как панические пострадавшие короткие продавцы вызывают дальнейшее удорожание из-за краткосрочного спроса. В этом случае опытный короткий соковыжималка, который покупает запас, пока он идет вверх, должен все же набирать обороты в нужное время и продавать его на пике.

Прогнозирование коротких сжатий

Предсказание короткого сжатия предполагает интерпретацию дневных скользящих средних и вычисление процентного процента и коэффициента короткого процента.

Процент процентных процентов

Первым предиктором, на который следует обратить внимание, является процентный процент: количество короткозаряженных акций (короткий процент), деленное на количество акций, находящихся в обращении. Например, если 20 000 акций Компании А проданы короткими продавцами и 200 000 акций в обращении, процентная ставка процента составляет 10%. Чем выше этот процент, тем более короткие продавцы будут конкурировать друг с другом, чтобы купить запас обратно, если цена начнет расти.

Короткое процентное соотношение

Короткое процентное соотношение - это короткий процент, деленный на средний дневной объем торгов данной акции. Например, если вы возьмете 200 000 акций коротких акций и разделите их на средний дневной объем торгов в 40 000 акций, для коротких продавцов потребуется пять дней для выкупа своих акций.

Чем выше соотношение, тем выше вероятность того, что короткие продавцы помогут снизить цену. Короткое соотношение процентов в пять или лучше - хороший показатель того, что короткие продавцы могут паниковать, и самое время купить короткое сжатие.

Ежедневные скользящие средние

Диаграммы дневных скользящих средних показывают, где акции торгуются в течение заданного периода времени. Глядя на 50-дневную (или более длинную) скользящую среднюю диаграмму, вы увидите, есть ли пики в цене акции. Чтобы просмотреть графики скользящего среднего, просмотрите одну из многих доступных программ для создания диаграмм. Это позволит вам построить это на диаграмме выбранного вами запаса.

Новости о отраслях, которые указывают тенденции, также являются хорошими показателями потенциального короткого сжатия, поэтому не забывайте о том, что происходит в вашем фонде.

Привлеченные риски

Если запас достиг максимума, он может упасть. Успех вашего короткого сжатия будет зависеть от вашей способности продавать акции на пике.

Заключение

Использование стратегии краткосрочного сжатия не лишено риска, но риск снижается путем тщательного изучения предикторов с коротким сжатием, включая краткосрочный интерес, краткосрочный процентный коэффициент, ежедневные скользящие средние и отраслевые тенденции.