a:

Фондовые биржи, фонды ETF и индексные фонды пользуются большой популярностью у инвесторов; оба имеют преимущества по сравнению с активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами. Вопрос о том, включать ли их в свой инвестиционный портфель, в основном определяется тем, соответствуют ли они вашему личным инвестиционным стилям, стратегии и целям.

Индексные фонды представляют собой пассивно управляемые паевые инвестиционные фонды, предназначенные для отражения эффективности рыночного индекса, такого как S & P 500. Двумя основными преимуществами пассивно управляемых индексных фондов по активно управляемым паевым инвестиционным фондам являются (1) более низкие коэффициенты расходов на управление, которые как правило, на половину-две трети меньше, чем активно управляемые фонды, и (2) просто тот факт, что индексные фонды исторически превзошли большинство активно управляемых фондов. Тем не менее, есть некоторые активно управляемые фонды, которые приносят значительно более высокие инвестиционные доходы, чем индексные фонды, а основным недостатком фондовых фондов является отсутствие гибкости, которая автоматически исключает их из-за того, что они смогут добиться значительных выигрышей, превышающих средние показатели рынка.

ETF - это инвестиция в акционерный капитал, предназначенная для отслеживания товара, индекса, рынка или корзины активов, который торгуется так же, как и индивидуальный запас. ETFs взлетели в популярности у инвесторов с момента их появления на инвестиционной стадии. Сравнение ETF с паевыми инвестиционными фондами связано с несколькими факторами, но нынешний консенсус заключается в том, что общее преимущество принадлежит ETF. Среди заметных преимуществ ETF предлагают следующее:

- поскольку они могут торговаться как акции, ETF предлагают преимущество в том, чтобы быть более ликвидным. Их можно купить или продать в любое время в течение торговых часов. Они более гибкие. Их можно продать короткими; ETFs даже освобождаются от правила вскрытия на короткие продажи, которые применяются к акциям. Они также могут быть приобретены по марже, куплены с лимитированными ордерами и хеджированы опционами.
- ЕФО имеют меньшую плату за управление.
- они более благоприятны в отношении налогов; покупая и продавая в «биржах подобного рода», ETF избегают налогооблагаемого события, что позволяет избежать ежедневных выплат, которые берут на себя расходы и сводит к минимуму налоги на прирост капитала.
- ETF более доступны для мелких инвесторов, потому что инвесторы могут покупать отдельные акции ETF, в то время как у многих паевых инвестиционных фондов минимальные инвестиции составляют $ 2, 500 или более. Это может быть недостатком с точки зрения транзакционных издержек, поскольку покупка ETF означает оплату комиссии по брокерской деятельности.
- ETF предоставляют более легкий доступ к альтернативным инвестициям, создавая более широкий спектр инвестиционных возможностей. Существуют ETF, которые инвестируют в сырьевые товары и зарубежные биржи, и предлагают возможность активно инвестировать в зарубежные и развивающиеся рынки.

Одним из недостатков ЕФО является то, что они не могут реинвестировать дивиденды.

Фондовые индексы обычно больше подходят для менее сложных, более не склонных к риску инвесторов, имеющих долгосрочные инвестиционные горизонты. Например, те, кто использует инвестиции в акционерный капитал в рамках долгосрочного пенсионного плана и предпочитают упрощать вещи, минимизировать инвестиционные затраты и стараются сделать разумную прибыль от исторической тенденции рыночных ценностей со временем увеличиваться.

ETFs более привлекательны для инвесторов с более практичными стилями инвестиций, которые настойчиво ищут более высокую краткосрочную доходность инвестиций и сложных инвесторов, которые хотят получить больший доступ к альтернативным инвестициям, таким как рынок форекс и фьючерсы.