Инвестирование в муниципальные облигации - хороший способ сохранить капитал при одновременном росте процентных ставок. Они также не облагаются налогом. Еще один способ взглянуть на инвестиции в муниципальные облигации, которые часто называют munis, заключается в том, что вы будете помогать строить инфраструктуру в своей области. (Более подробно см .: Основы муниципальных облигаций. )

Типы муниципальных облигаций

Существует два типа облигаций муни. Общеобменные облигации генерируют деньги через налоги. Это самый безопасный тип, но часто имеют самые низкие процентные ставки.

Доходные облигации генерируют деньги посредством продажи билетов, счетов, сборов, аренды и т. Д. Они используются для создания инфраструктуры.

Муниципальные облигации против корпоративных облигаций

Муниципальные облигации имеют несколько преимуществ перед корпоративными облигациями. Хотя процентная ставка по корпоративным облигациям, вероятно, будет выше, это не освобождение от налогов. Большинство муниципальных облигаций освобождаются от федеральных налогов. Если вы инвестируете в местную муниципальную облигацию (штат, округ или город), она также будет освобождена от местных налогов, но проверьте ваше местное налоговое законодательство для подтверждения. Если вы инвестируете в муниципальную облигацию в другом штате, округе или городе, вам, вероятно, придется платить налоги. Предполагая, что вы инвестируете в полностью безналоговую муниципальную облигацию, процентная ставка будет ниже, чем корпоративная облигация, но когда вы учитываете влияние налогов (или не оказывает влияния), муниципальная облигация почти всегда будет иметь более выгодную возможность. (Подробнее см. Ниже: Избегайте сложных налоговых вопросов по муниципальным облигациям .)

Еще одно преимущество перед корпоративными облигациями заключается в том, что муниципальные облигации имеют гораздо более низкую норму дефолта. В 2014 году ставка дефолта муниципальных облигаций составляла всего 0,10%, что на 0,11% меньше, чем в 2013 году. Норма дефолта корпоративных облигаций обычно составляет от 1,5% до 3,0%.

Другие преимущества

Финансовые гуру Уоррен Баффет и Мередит Уитни предсказали катастрофу на рынке муниципальных облигаций, но эти предсказания так и не завершились, по крайней мере, пока. С тех пор большинство муниципалитетов в Соединенных Штатах улучшили свои финансовые здания. Однако это не означает, что риск был устранен. (Подробнее см .: Что происходит с облигациями Muni? )

Муниципальные облигации также являются ликвидными. Они могут быть приобретены на первичном рынке на момент выпуска или могут быть приобретены у держателя облигаций на вторичном рынке.

ETFs Muni Bond

В большинстве случаев, если вы инвестируете в муниципальную облигацию специального назначения, то это, скорее всего, будет альтернативным минимальным налогом (AMT) бесплатно. Существуют также муниципальные облигационные биржевые фонды (ETF), свободные от AMT, такие как iShares National AMT Free Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), а также краткосрочные муниципальные ETF (SMB SMBVanEck Vct FSM17.48-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). За последние три года эти ETF оценили 9. 79% и 3. 55%, соответственно. (Подробнее см. Ниже: Топ-2014 Muni Bond ETFs .)

ЕФО ETF также предлагают большую диверсификацию. При воздействии стольких муниципальных облигаций, даже если бы они были дефолтными, это не оказало бы существенного влияния на ЕФО. Большинство муниципальных облигаций ETF сохраняют свои портфели хорошо сбалансированными, при этом доля муниципальных облигаций в чистых активах обычно не превышает 2%. Самый большой негатив для ETF муниципальных облигаций заключается в том, что по-прежнему можно понести значительные убытки. Это не похоже на индивидуальную облигацию, где все ваши деньги будут возвращены вам со сроком погашения с процентами.

Нижняя линия

Муниципальные облигации не являются пуленепробиваемыми, но они являются одним из самых безопасных инвестиционных средств, которые вы найдете. Эта безопасность, вероятно, приведет к небольшим доходам, но эти доходы будут облагаться налогом. (Подробнее см. Ниже: Небезопасное богатство в муниципальных облигациях .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в MUB или SMB.