Статистика показывает, что растущее число планов 401 (k) в Америке либо размещается целиком внутри контракта с аннуитетом, либо предлагает это как одну из главных инвестиционных альтернатив. Тем не менее, эта практика уже много лет является источником дебатов среди специалистов и регулирующих органов. Есть много плюсов и минусов для работодателей, которые следует учитывать при принятии решения о том, предлагать или не предлагать или аннулировать групповой аннуитетный договор в рамках пенсионного плана.

Преимущества аннуитетов в 401 (k) Планы

Страхование Специалисты по финансовому планированию и инвестициям, которые супруги используют различные контракты аннуитета в рамках 401 (k) и другие планы пенсионного обеспечения с отложенным налогом, обычно основывают свои аргументы на безопасности. В конце концов, двумя крупнейшими активами большинства домохозяйств среднего класса являются дом и 401 (k) или другой спонсируемый работодателем план. Но домовладельцы обязаны нести страхование своих домов большинством ипотечных кредиторов, если это не закон штата. Поэтому почему бы не застраховать их будущую безопасность выхода на пенсию?

Переменные аннуитетные контракты могут обеспечить эту защиту в любом виде пенсионного плана с установленными взносами через райдеров прибыли и смертности, которые могут гарантировать минимальную выплату или стоимость контракта при определенных условиях. Это может быть огромным преимуществом для работника, который накопил существенные активы и уходит в отставку на пониженном рынке.

Защита рынка Кто-то, кто приобрел всадник дохода в рамках аннуитетного контракта в своем пенсионном плане, мог пользоваться потоком дохода на основе гарантированной ставки, даже если эта выплата намного превышает сумму, которая может быть получена из фактического баланса в план. Недавняя рыночная турбулентность только усилила этот аргумент; миллионы рабочих, приближающихся к отставке по всей стране, обнаружили, что их балансы планов теперь слишком низки, чтобы обеспечить им доход, в котором они нуждаются, когда они перестают работать. Кроме того, в дополнение к защите ваших бенефициаров, переменный поток доходов обеспечивает инфляционную хеджирование.

Ребалансирование портфеля В настоящее время большинство переменных контрактов предлагают программы усреднения по доллару, которые устанавливают начальный баланс контракта внутри фиксированной учетной записи, которая платит высокий процент гарантированного интереса. Активы затем перераспределяются в предварительно выбранном составе субсчетов взаимных фондов и систематизируются в эти фонды, например, равными долями за шесть или двенадцать месяцев.

Еще одна распространенная особенность - балансировка портфеля, которая начинается с набора распределения активов между различными субсчетами контракта в соответствии с целями инвестора и терпимостью к риску. Затем портфель периодически перезагружается на регулярной основе, например, каждый месяц или квартал.Акции более совершенных субсчетов автоматически продаются, а выручка используется для покупки акций неэффективных фондов, что позволяет сохранить первоначальное распределение активов инвестора.

Сопоставимые услуги профессиональных фирм по управлению денежными средствами могут стоить до двух процентов активов, в то время как эти функции включены в стоимость большинства переменных контрактов, предлагаемых сегодня крупными авиакомпаниями. (Переменные аннуитеты могут быть полезны независимо от того, насколько старым является инвестор. Узнайте, как лучше всего использовать их на каждом этапе вашей жизни. Прочитайте Переменные аннуитеты: они предназначены не только для пожилых людей. ) > Недостатки аннуитетов в 401 (k) Планы

Стоимость

Отказ от использования контрактов с переменной аннуитетой в рамках планов выхода на пенсию обычно ссылается на стоимость как основной ущерб этой стратегии. Хотя наездники по доходам и смертности могут обеспечить важную защиту для участников плана, эти меры безопасности сопряжены с затратами, которые могут существенно снизить инвестиционные выгоды в планах. Гарантированные всадники могут стоить более 1% активов в год, а переменные аннуитетные контракты содержат другие сборы и сборы. Большинство контрактов также взимают годовую плату за обслуживание, если баланс контракта становится меньше установленных лимитов. Все переменные контракты также взимают плату за смертность и расходы в размере до 1,6%, которая покрывает общую страховую защиту в контракте, такую ​​как гарантированная пожизненная выплата при условии, что пенсионер аннулирует контракт. Аннуитетные контракты также обычно содержат график платежей за возврат, который может длиться в течение нескольких лет, и взимать 7-10% в первый год, хотя они могут позволить ограничить снятие средств в первые годы без штрафа.

Отсрочка по налогам

Еще одна распространенная жалоба заключается в том, что статус отложенного налога, присущий всем аннуитетным контрактам, не предоставляет никакой дополнительной выгоды, поскольку все планы с установленными взносами уже отложены по налогам по натуре. Аннуитетные контракты могут также создавать ограничения на выбор инвестиций для участников плана, так как могут использоваться только субсчета, которые существуют в контракте. Пенсионные планы, которые не используют аннуитеты, могут иметь гораздо более широкий диапазон альтернатив в некоторых случаях, в зависимости от платформы и хранителя, которые они используют. Когда должен использоваться аннуитетный договор?

Аннуитеты могут быть особенно полезны для пожилых работников, которые приближаются к отставке и должны думать о защите своих активов больше, чем к их росту. Младшие сотрудники, у которых есть более 10 лет, чтобы уйти до выхода на пенсию, могут найти дополнительные расходы на страховых гонщиков, которые будут действительно зависеть от эффективности их портфеля. Контракты также могут существенно различаться с точки зрения затрат и сборов, а также выбора субсчетов инвестиций и их эффективности с течением времени. Работодатели должны взвесить расходы и сборы за исторические показатели субсчетов в рамках данного контракта, а также учитывать демографию своих сотрудников. Компании с большим процентом пожилых работников могут быть привлечены к плану, который обеспечивает некоторую страховую защиту от рыночных спадов, в то время как фирмы с более младшими сотрудниками могут считать это ненужным.

Нижняя линия

При оценке эффективности контрактов аннуитета переменных внутри 401 (k) и других планов пенсионного отсрочки с учетом налогов следует учитывать множество факторов. Однако реальная проблема, которая должна быть решена, заключается в том, оправдываются ли затраты на функции и услуги, предоставляемые данным контрактом, полученными льготами. Может потребоваться всесторонний анализ контрактов и планов, доступных от нескольких разных перевозчиков, а также сравнение других планов, не связанных с аннуитетом, чтобы точно определить наилучший курс действий для данной компании. Сотрудники, которые не уверены в том, какие функции и райдеры должны использовать в своих планах, должны проконсультироваться со своим финансовым планировщиком или консультантом по персоналу.