Выгодные зарплаты, высокие бонусы и креативность на работе привели к тому, что количественная торговля стала привлекательным вариантом карьеры. Количественные трейдеры или короткие кванты используют математические модели для определения торговых возможностей и покупки и продажи ценных бумаг. Приток кандидатов из академических кругов, разработка программного обеспечения и инженерных разработок сделали поле вполне конкурентоспособным. В этой статье мы рассмотрим навыки и образование, необходимые для того, чтобы стать количественным трейдером. (См. Связанные Quants: Ракетные Ученые Уолл-стрит.)

Что делают Quants?

Слово квант является производным от количественного, что по существу означает работу с числами. Продвижение компьютерной алгоритмической торговли и высокочастотной торговли означает, что существует огромное количество торговых данных, которые необходимо проанализировать. Quants mine и исследование доступных цен и котировок данных, выявление выгодных торговых возможностей, разработка соответствующих торговых стратегий и использование возможностей с быстрой молниеносной скоростью с использованием саморазвитых компьютерных программ. По сути, трейдер-квант нуждается в сбалансированном сочетании глубоких знаний в области математики, практической торговли и опыта компьютерных навыков. Квантовые трейдеры могут работать в инвестиционных фирмах и банках, или они могут быть собственными трейдерами, используя собственные деньги для инвестиций. Давайте разберемся в деталях. (См. Соответствующие Quants: что они делают и как они эволюционировали. )

Технические навыки

Устремленный квант должен иметь, как минимум, фон в области финансов, математики и компьютерного программирования. Кроме того, quants должен обладать следующими навыками и фоном:

• Числа, числа и числа: Квантовые трейдеры должны быть исключительно хорошими с математикой и количественным анализом. Например, если термины, такие как условная вероятность, асимметрия, эксцесс и VaR, не кажутся знакомыми, тогда вы, вероятно, не готовы быть квантом. Глубокое знание математики является обязательным условием для исследования данных, тестирования результатов и реализации определенных торговых стратегий. Определенные торговые стратегии, внедренные алгоритмы и методы осуществления торговли должны быть максимально возможными. В настоящее время молниеносный торговый мир, комплексные алгоритмы хрустения числа занимают большую часть доли рынка. Даже небольшая ошибка в базовой концепции со стороны трейдера квантов может привести к огромным потерям в торговле.
• Образование и обучение: Обычно новые выпускники колледжей обычно трудятся в качестве трейдера. Более типичный путь карьеры начинается как аналитик исследований данных и становится квантом через несколько лет. Образование, как мастера в области финансового инжиниринга, диплом по количественному финансовому моделированию или выборки в количественных потоках во время обычного MBA, может дать кандидатам начало.Эти курсы охватывают теоретические концепции и практическое введение в инструменты, необходимые для квантовой торговли.
• Торговые концепции: Quants должны открывать и разрабатывать свои собственные уникальные торговые стратегии и модели с нуля, а также настраивать установленные модели. Кандидат с квантовой торговлей должен иметь подробное знание популярных торговых стратегий, а также соответствующие преимущества и недостатки каждого из них. (См. Связанные стратегии Quant - они для вас?)
• Навыки программирования: Квантовые трейдеры должны быть знакомы с интеллектуальными анализами данных, исследованиями, анализами и автоматизированными торговыми системами. Они часто участвуют в высокочастотной торговле или алгоритмической торговле. Хорошее понимание по крайней мере одного языка программирования является обязательным, и чем больше программ знает кандидат, тем лучше. C ++, Java, Python и Perl - это несколько часто используемых языков программирования. Знакомство с такими инструментами, как MATLAB и электронные таблицы, а также такие концепции, как большие данные и структурирование данных, является плюсом. (См. Соответствующее кодирование торговых систем: введение.)
• Использование компьютера: Quants реализуют свои собственные алгоритмы в данных в режиме реального времени, содержащих цены и кавычки. Они должны быть знакомы с любыми связанными системами, такими как терминал Bloomberg, который предоставляет каналы и контент. Им также должно быть удобно использовать программные приложения для составления графиков и анализа, такие как MATLAB и электронные таблицы, и иметь возможность использовать торговые платформы брокера для размещения заказов. (Подробнее см. «Шаги к становлению торговца квантом».)

Мягкие навыки

Помимо вышеупомянутых технических навыков, трейдерам с квантом нужны умственные навыки. Те, кто работает в инвестиционных банках или хедж-фондах, могут иногда представлять свои разработанные концепции для управления фондами и более высокие взлеты для утверждения. Quants обычно не взаимодействуют с клиентами, и они часто работают в специализированной команде, поэтому могут быть достаточно средние навыки общения. Кроме того, трейдер-квант должен обладать следующими умственными способностями:

• Характер трейдера: Не каждый может думать, действовать и вести себя как трейдер. Успешные трейдеры всегда ищут инновационные торговые идеи, способны адаптироваться к меняющимся условиям рынка, процветать в условиях стресса и принимать длительные рабочие часы. Работодатели тщательно оценивают кандидатов по этим признакам. Некоторые даже дают психометрические тесты.
• Способности к риску: Сегодняшний торговый мир не для слабонервных. Предоставленная маржа и заемная торговля с зависимостью от компьютеров, потери могут достигать сумм, превышающих доступный капитал трейдера. Стремящиеся кандидаты должны понимать методы управления рисками и снижения рисков. Успешный квант может совершить 10 сделок, потерять убытки в первой восьмерке и получить прибыль только за последние две сделки.
• Удобно с отказом: Квант продолжает искать инновационные торговые идеи. Даже если идея кажется безупречной, динамичные рыночные условия могут сделать ее бюстом. Многие стремящиеся трейдеры квантов терпят неудачу, потому что они застряли в идее и продолжают пытаться заставить ее работать, несмотря на враждебные рыночные условия.Им может быть трудно принять отказ и, таким образом, не хотят отказаться от своей концепции. С другой стороны, успешные quants следуют динамичному отрывочному подходу и быстро переходят к другим моделям и концепциям, как только они находят проблемы в существующих.
• Инновационное мышление: Торговый мир очень динамичен, и никакая концепция не может долго зарабатывать деньги. С алгоритмами, пробитыми против алгоритмов, и каждый из них пытается выполнить другие, может сохраниться только тот, у которого есть лучшая и уникальная стратегия. Квант должен продолжать искать новые инновационные торговые идеи, чтобы использовать выгодные возможности, которые могут быстро исчезнуть. Это бесконечный цикл.

Нижняя линия

Для торговли на основе Quant, требуются навыки продвинутого уровня в области финансов, математики и компьютерного программирования. Большие зарплаты и бонусы с неба привлекают многих кандидатов, поэтому получение первой работы может быть проблемой. Помимо этого, постоянный успех требует постоянных инноваций, комфорта с риском и продолжительного рабочего времени.