Если инвестор определяет, что его или ее счет понес убытки от брокера или советника, возможно, придет время для продолжения судопроизводства. В этой статье описываются варианты, доступные вам для продвижения вперед по вашей претензии, а также то, что вы должны ожидать на каждом этапе. (Перед тем, как подать заявку, необходимо предпринять несколько шагов, чтобы убедиться, что дело будет продолжаться гладко. Прочитайте Когда спор о вашем брокере вызывает арбитраж для получения дополнительной информации.)

Арбитраж Vs. Судебные споры
Существуют два доступных пути: арбитраж и судебная система. В то время как процессы значительно различаются между двумя площадками, подготовка и временные обязательства аналогичны. Какой путь вы возьмете, будет определяться регулирующим агентством, которое контролирует конкретную компанию финансовых услуг:

• Брокерские и брокерские фирмы будут проходить через арбитраж, координируемый FINRA. Хотя брокеры могут использовать такие названия, как «финансовый планировщик» или «советник», они регулируются в рамках FINRA. Хотя FINRA разработала свой процесс, который будет обрабатываться не юридическим лицом, большинство людей обращаются за правовой помощью в какой-то момент процесса.
  
• Для большинства других видов споров с платными консультантами, компаниями взаимных фондов или трастовыми компаниями, регулируемыми SEC или государственными регуляторами, клиент будет рассматривать спор через судебную систему в качестве истцов. (Читайте о том, как FINRA и SEC защищают вашу учетную запись в Кто ищет инвесторов? )

Перед подачей иска Перед подачей иска и исчерпав все возможности внутри компании, участвующей в споре, дело должно быть оценено на предмет действительности. Во время оценки важно отметить, что просто потерять деньги на инвестиционном счете, будь то брокерская или управляемая учетная запись, не всегда является основанием для арбитража, посредничества или судебного разбирательства. (Подробнее о том, почему ваш брокер не может быть виноват, прочитайте Не обвиняйте своего брокера .)

Учитывая волатильность инвестиций и различные временные горизонты, инвесторы исторически испытывали потери инвестиций в течение определенных периодов времени. Если на данный момент клиент уже воспользовался юридической помощью, юридическая команда, скорее всего, сохранит эксперта и найдет ключи. Свидетель (который обычно является аналитиком с бухгалтерским и финансовым опытом) будет искать контрольные признаки непригодности, взбалтывания, неконтролируемого или халатности. Поиск следов хотя бы одного из этих нарушений имеет важное значение для определения действительного случая. Использование эксперта-свидетеля имеет жизненно важное значение для определения измерения выздоровления и установления факта ущерба. (Читайте о других признаках плохого брокера в Является ли ваш брокер действующим в ваших интересах? )

Основа для претензии
Наиболее распространенными теориями ответственности арбитражными истцами или истцами, связанными с мошенничеством с ценными бумагами, являются мошенничество с обычным правом или нарушение Закона о ценных бумагах от 1934 года.

Истцы будут преследовать один из двух способов: поиск личных потерь или отмена фактической транзакции в качестве разрешения. Каждый авеню может привести к подобным поселениям, а для неопытных лучше всего позволить законодательной группе решить путь.

Неисправность
Неисправность является одним из самых распространенных утверждений, но одна из труднейших из-за его субъективного характера. Истец / заявитель, заявляющий о неприемлемости, устанавливает тот факт, что брокер или советник знал или должен был знать, что торговые шаблоны и / или тип безопасности не соответствуют запланированным целям. Существует значительный объем качественной информации для оценки, в отличие от количественных данных при исследовании взбивания.

Трассировка доказательств начинается с документации, начиная с момента открытия учетной записи. Документы, открывающие учетные записи, скорее всего, содержат определенный профиль риска, определяющий устойчивость к клиенту и временный горизонт. Эти документы превратились в более подробные форматы, чтобы лучше профилировать клиента в случае подобных событий.

Общей практикой является ранжирование уровня риска клиента от одного до пяти, с рангом в пять человек, определяющим высокий уровень устойчивости к риску. Если недобросовестность будет преследоваться и значительная сумма денег будет потеряна в рискованных видах инвестиций, было бы лучше, если бы профиль был низким. Например, клиент, претендующий на непригодность, который имеет профиль допусков в пять, будет затруднен в попытке доказать, что требование об утере инвестиций было чем-то большим, чем жалоба «больного проигравшего». (Узнайте больше о том, что составляет законную жалобу в Не принимайте брокера в своем слове .)

Раздувание
Раздувание - одно из самых сильных утверждений и одно из самых простых доказательств. Это означает, что учетная запись была продана в чрезмерных количествах и требует определенного уровня брокерского контроля над фондами для проверки. Другими словами, просто доказать чрезмерную торговлю не является достаточным доказательством того, чтобы требовать взбалтывания, особенно если клиент подстрекал торговлю к своей собственной повестке дня.

Из-за характера спора, всплеск наиболее распространен в транзакционных или комиссионных отношениях. Также известный как «чрезмерная торговля», он может использоваться как отдельное требование, когда комиссии, накопленные в ходе торгов, запрашиваются в качестве возмещения или в сочетании с другими претензиями, в которых убытки и комиссии являются объектом восстановления. В любом случае, расчет использует базовую математику и легко понимается судами и арбитражными группами.

Формула делит общий объем транзакций (покупает и продает) по значениям рыночной стоимости неплатежей по месяцам или годам (ежемесячные расчеты более точны).Хотя существует много мнений о том, насколько торговля чрезмерна, оборот в четыре-шесть раз был во многих случаях признан чрезмерной. (Более подробно о том, почему происходит всплеск и что вы можете сделать, чтобы защитить свою учетную запись, читайте Понимание Dashonest Broker Tactics .)

При использовании подхода вспенивания важно помнить, что защита будет противопоставлять доказательства. Если клиент делал деньги в течение предыдущего периода времени, защита представит торговые схемы в течение этого времени и попросит, чтобы прибыль компенсировала убытки.

Небрежность
Небрежность и неспособность контролировать не так часто используются из-за их субъективности, но они могут быть сильными компонентами, если они доказаны. Они, как правило, идут рука об руку: если утверждения о небрежности доказаны, обычно есть менеджер, который не подчинился своим сотрудникам. (Для советов по поиску финансового специалиста, который будет работать в ваших интересах, прочитайте Найти подходящего финансового советника .)

Подобно взбиванию, необходимо наличие определенного контроля над халатом , Если советник контролировал значительное количество сделок и был небрежен в исполнении, выборе безопасности и т. Д., Тогда дело будет иметь основание.

Судебные разбирательства
Во многих случаях костюмы класса могут возникать одновременно с индивидуальными костюмами. Существует много преимуществ для рассмотрения претензий с помощью групповых действий, но для сторон с уникальными претензиями независимые требования обеспечивают лучший контроль над разбирательством. Здесь предостережение заключается в том, что люди могут непреднамеренно исключить себя, сначала подав иск класса. К счастью, документы о подаче заявок на групповые действия дают четкую ссылку на эту проблему и предлагают отказаться от тех сторон, которые планируют самостоятельно выполнять свои требования. Как и во всех судебных разбирательствах, временные рамки должны быть в перспективе, поскольку суды имеют длинные очереди ожидания.

Как и в спорте, судебные разбирательства лучше всего подходят к сильной команде. Наличие профессионально подготовленного юридического персонала добавляет глубину к делу и обеспечивает дополнительную поддержку для поиска урегулирования. Выбор адвоката и эксперта-свидетеля на ранней стадии процесса может изменить направление разбирательства на раннем этапе. (Чтобы узнать больше, прочитайте Как выбрать правильного адвоката .)
По мере того, как рынки течет и течет, так поступают и адвокаты, которые переезжают в зону судебных разбирательств и выходят из нее. Личные травмы и судебные адвокаты имеют хорошие навыки кроссовера и, как правило, имеют хорошие возможности для рассмотрения судебных дел, в которых необходим пробный опыт. В любом случае важно использовать адвоката с хотя бы некоторым опытом работы в сфере ценных бумаг, так как вы можете гарантировать, что защищающие стороны будут хорошо информированы.

Как и в любом судебном разбирательстве, важно обосновать ожидания разумно, особенно в том, что касается затрат:

• Если ваша юридическая команда решит, что ваше дело достаточно сильное и достаточно большое, скорее всего, он будет работать на случайных условиях и процент реституции.
• Если команда считает, что это пограничная линия, вы можете рассчитывать на сохранение команды и предоплату эксперта от $ 2 000 до $ 6 000 для подготовки дела.
• Кроме того, на FINRA взимается плата за подачу и сборы, связанные с судебным разбирательством.

Заключение
Вы должны быть готовы к тому, чтобы быть на гриле в перекрестном допросе в любом из залов специалистами по другую сторону стола. Фирмы серьезно относятся к утверждениям и имеют глубокие карманы для защиты. Также будьте готовы принять любой возможный сценарий, выиграть дело без компенсации за потерю дела и нести ответственность за всю стоимость судебных и судебных издержек.

FINRA изложила шаги для подачи иска через арбитраж на своем веб-сайте, и средний человек может начать хорошее начало процесса. Если судебный процесс - это путь, веб-сайт SEC может предоставить некоторую базовую информацию, но это было бы подходящее время для найма адвоката.
Для соответствующего чтения см. «Брокер ушел плохо»? Что делать, если у вас есть жалоба и Получить удержанные аккаунты .