Индекс Standard and Poor's 500 (S & P 500) считается основным эталонным индексом для оценки эффективности рынков акций США. Индекс был сформирован в 1923 году с несколькими акциями и в конце концов вырос до 500 акций к 1957 году, когда Standard Statistics объединилась с изданием Poor's для формирования Standard & Poor's. Индекс содержит около 500 ведущих публично торгуемых компаний, которые представляют экономику, как это определено комитетом Standard and Poor's. В последнее время индекс также включал и иностранные компании, увеличившись до 505 холдингов по состоянию на 15 апреля 2016 года. Пятилетняя производительность S & P 500 составляла 12-18%, а показатель годовой даты (с начала года) составлял 3 08%, по состоянию на 18 апреля 2016 года. Инвесторы, которые высоко оценивают индекс S & P 500, могут рассмотреть вопрос о добавлении в портфель акций фонда с привязкой к биржевым биржевым биржевым фондам (ETF). Ниже приведено сравнение двух заемных S & P 500 ETF.

ProShares Ultra S & P 500

ProShares ULTRA S & P 500 (NYSEARCA: SSO SSOProShs Ultr S & P102. 30 + 0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) является ETF с двойным рычагом, который пытается дублировать однодневную производительность S & P 500 на 200%. Созданный 19 июня 2006 года, с момента создания SSO генерировало средний годовой доход в размере 8,0% (AAR). В качестве ETF с фиксированным доходом инвесторы должны иметь в виду, что избыточная волатильность может отрицательно влиять на производительность из-за эффекта компаундирования. SSO предназначен для удвоения однодневной производительности S & P 500, а затем сбрасывается, чтобы начать снова на следующий день. У SSO активы составляют 192 млрд. Долл. США, а коэффициент расхода составляет 0,89%. Он владел 504 холдингами и имел 18,27 соотношение цены и прибыли (P / E), торгующихся по цене 2. 8X по цене (P / B), по состоянию на 31 марта 2016 года.

Фонду SSO принадлежат те же холдинги S & P 500. В пятерку крупнейших фондов фонда входят Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 61 + 0. 51% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Три года работы фонда составляют 23. 36% по сравнению с 12. 90% для S & P 500. Годовая производительность составляет 1. 97% по сравнению с показателем S & P 500 3. 18%. Показатель с начала года составил 5. 62%, по сравнению с 3. 46% S & P 500, по состоянию на 19 апреля 2016 года. Средний дневной объем торгов составляет 4.86 миллионов акций. SSO лучше всего подходит для бычьих инвесторов с краткосрочным и среднесрочным сроком хранения.

ProShares UltraPro S & P 500

ProShares UltraPro S & P 500 (NYSEARCA: UPRO

UPROPSh UPr S & P500126. 64 + 0. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) является ETF с тройным рычагом, который стремится дублировать однодневную производительность S & P 500 на 300%. UPRO имеет те же компании, что и S & P 500, и имеет коэффициент расходов 0,95%. Сформированный 23 июня 2009 года, UPRO вернул 39. 68% с момента создания. Отрицательные эффекты от компаундирования более выражены в UPRO, чем SSO. Об этом свидетельствует годичная производительность минус 1. 08% по сравнению с 1. 97% для SSO и 3. 18% S & P 500 по состоянию на 19 апреля 2016 года. Дополнительное плечо - это обоюдоострый меч, который может разрушить производительность во время нестабильных рыночных периодов. Наибольшее воздействие имеет место, когда оно удерживается в течение периодов времени, превышающего шесть месяцев. Трехмесячная производительность UPRO составляет 37. 97%, по сравнению с 12. 32% для S & P 500, что совпадает с целью улучшения производительности на 300%. Шестимесячная производительность начинает уменьшаться на 21. 38% по сравнению с 8. 49% для S & P 500. Производительность с начала года составляет 7. 28% по сравнению с 3. 46% для S & P 500. Чем дольше UPRO, тем больше более высокие формы распада цен, так как волатильность неизбежно входит в картину. Поэтому идеальное время удержания для UPRO варьируется от одного дня, как было рассчитано, до менее чем шести месяцев. Период хранения более шести месяцев показал, что эффективность кредитного плеча не только уменьшается, но и на самом деле приводит к обрыву. Средний дневной объем торгов составляет 3,9 млн. Акций. UPRO лучше всего подходит для очень бычьих инвесторов с краткосрочным сроком хранения.