Практически все технические индикаторы, подходящие для торговли опционами, - это индикаторы импульсов, которые пытаются идентифицировать рынки перекупленности и перепроданности, а следовательно, разворот цен и связанные с ними тенденции. Одним из таких технических индикаторов является индикатор индекса внутридневной динамики или IMI. При использовании вариантов опционов на базовые ценные бумаги, которые имеют правильные характеристики, использование IMI обеспечивает высокий потенциал прибыли. ( Для соответствующего чтения см. Лучшие технические индикаторы для торговли опционами)

В этой статье мы перечислим характеристики базовых акций, которые соответствуют критериям индикатора IMI. Мы также обсудим, какие контракты опционов могут быть проданы на выбранном базовом для максимальной прибыли. В этой статье предполагается, что читатель уже знаком с терминами терминов и понятий.

Расчет индекса внутридневного импульса

Индекс внутридневного импульса основан на интеграции двух популярных технических индикаторов - индикаторов относительной силы (RSI) и внутридневных подсвечников. Концепция остается аналогичной RSI и включает рассмотрение внутридневных открытых и закрытых цен. Индикатор IMI устанавливает связь между открытой и закрытой ценой акций в течение всего торгового дня, а не тем, как открытые и закрытые цены меняются в разные дни. Эта комбинация дает вычисленное значение, которое поможет указать условие перекупленности или перепроданности. Поскольку он учитывает самые последние изменения цен, он направлен на более точное определение перекупленности и перепроданности.

IMI рассчитывается следующим образом:

1. Если Close> Open: Gains (n) = Gain (n-1) + (Close - Open); Потери (n) = 0 (день вверх, белый подсвечник)
2. Если Close
3. Добавить прибыли и убытки за последние n выбранных периодов, чтобы получить прибыль (сумма) и убытки (сумма)
4. IMI = 100 x (прибыль (сумма) / ( Прибыль (сумма) + Убытки (сумма)) (т. Е. IMI - это процент прибыли от общей прибыли и убытков за последние n периодов.

Формула предлагает гибкость для трейдеры используют свои собственные значения для n, где n соответствует дням.

Расчеты начинаются с «Gain (0 day) = 0» и «Loss (0) = 0» для вычисления коэффициента усиления 1. Рассчитайте коэффициент усиления 2, коэффициент усиления 3 и т. Д., Постепенно.

Большинство трейдеров используют значение 14 дней.

Значение 70 или выше указывает на перекупленность, тогда как значение 30 или ниже считается перепроданным.

Анатомия внутридневного Индекс импульсов (IMI)

Мы стремимся идентифицировать акции (базовые), которые приведут к значениям IMI выше 70 или ниже 30. Варианты торговли на таких основаниях позволяют использовать высокий потенциал прибыли, так как IMI стремится идентифицировать перекупленность и перепроданность, лежащую в основе готовы к развороту цен.Это может означать крупные прибыли в краткосрочной перспективе. Давайте посмотрим квалификационные критерии, которые указывают на то, что акция подходит для индикатора IMI.

• В любом случае (пункты 1 и 2 выше) значение выигрыша или убытка зависит от абсолютной разницы между ценами открытия и закрытия. Чем больше разница, тем больше результат. Эффективно высокие запасы волатильности, которые показывают высокие колебания цен, приведут к желаемым экстремальным значениям для IMI (выше 70 или ниже 30).
• Поскольку абсолютный дифференциал цен между open и close действует как важный фактор в расчетах, рекомендуется выбрать дорогостоящие акции (обычно выше 80 долларов США).
• Рекомендуется выбирать акции с бета-значением 1 или выше. Это гарантирует, что запасы с высокой ценой дополняются высокой волатильностью.
• Внутридневная торговля требует высокой ликвидности (другими словами, их нужно быстро и легко покупать и продавать по соответствующей цене). Торгуемый объем базовых акций и опционов должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить ликвидность.

Давайте посмотрим на несколько базовых акций, которые соответствуют вышеуказанным критериям и варианты которых хорошо подходят для торговли на основе ИМИ.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). У интернет-поискового гиганта есть дорогостоящий запас (торгуется около $ 535 за акцию). Он также находится в верхней части списка для торговых опционов на основе стратегии индикатора IMI. Он имеет умеренную бета-стоимость 1,1 и высокую ликвидность со средним объемом торгов более 2 млн. Акций в день. Он регулярно формирует краткосрочные модели ценообразования, которые могут быть легко зафиксированы индикатором IMI.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0,13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries занимается производством и распределением азотных и фосфатных удобрений и связанных с ними химических продуктов. При высокой бета-цене 1,58 и ценах, колеблющихся в диапазоне 63 долл. США, CF Industries регулярно демонстрирует высокие колебания цен. При среднем объеме торгов свыше 650 000 акций в день CF Industries часто попадает в диапазон перекупленности и перепроданности, что делает его подходящим для торговых опционов на индикаторе IMI.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Компания владеет и управляет бизнесом курорта в казино и имеет сильное присутствие в Лас-Вегасе и Макао. В настоящее время он торгуется около 100 долларов с высокой бета-стоимостью 1,36 и средним объемом торгов в 2,5 миллиона акций. Варианты торговли на этом основании, основанные на индикаторе IMI, обеспечивают высокий потенциал прибыли.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Netflix работает в сети Интернет и телевидения, предоставляя контентные услуги по подписке и по требованию пользователям более чем в 50 странах. При базовой цене акций на уровне 664 долл. США на акцию и 2 млн. Средних торговых объемов, обеспечивающих достаточную ликвидность, это хороший кандидат для торговых опционов, основанный на показателе ИМИ.
• Intuitive Surgical, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Интуитивные хирургические разработки, производство и продажа хирургических систем и связанных с ними инструментов и аксессуаров. С высокой ценой в 515 долларов США и средним объемом торгов около 225 000 акций в день этот запас часто попадает в перекупленные и перепроданные территории.

Вот график, показывающий относительную производительность вышеупомянутых акций за последний год. Помимо наблюдаемых вариаций цен, несколько краткосрочных промежуточных моделей гребней и впадин и частые колебания по нулевой линии указывают на требуемую волатильность и разворот тренда, которые формируют потенциал прибыли, определенный индикаторами IMI.

Графическая любезность: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - другие потенциальные кандидаты для торговли. Тем не менее, обе они не имеют ежедневной волатильности, необходимой для торговли с использованием IMI. Их бета-значения были низкими за последние несколько месяцев, но это может измениться в будущем.

Вопросы, которые следует учитывать при торговле индикаторами IMI

Технические индикаторы имеют собственный набор проблем. Знание о ловушках гарантирует правильность размещения сделок.

• Избегайте торговли в течение первого и последнего торговых часов, когда рынок открывается и закрывается. Волатильность иногда высока в течение этих времен и может привести к въезду по завышенным ценам. Индикатор IMI хорошо работает на установленных тенденциях, которые обычно не происходят в течение первого или последнего часа торгов.
• Избегайте торговли, когда выпущены большие новости, такие как квартальные результаты акции. Также избегайте торговли во время крупных анонсов новостей о рынке в целом (например, во время объявления изменения процентной ставки).
• Варианты торговли имеют собственный набор сложностей. Как долгосрочный, так и краткосрочный доход дают прибыль от базового повышения цен. Трейдеры должны знать о влиянии волатильности опциона и других факторах, влияющих на оценку опционов.
• Сохранение стоп-лосса и цель прибыли абсолютно необходимы
• IMI - это не только внутридневные колебания, но и определение условий перекупленности и перепроданности, готовых к большим изменениям стоимости. Может возникнуть соблазн торговать опционами на высоких бета-запасах, но принятие решений должно также основываться на других факторах, которые включают высокую цену и высокую ликвидность.

Нижняя линия

Наряду с индикатором IMI для торговых опционов используются сотни технических индикаторов. Опытные трейдеры настраивают показатели, которые они используют, чтобы соответствовать их собственным потребностям торговли. Технические индикаторы имеют математические зависимости, которые, если их игнорировать, могут иногда приводить к убыточным сделкам. То же самое относится к индикатору IMI, поскольку это тоже математически зависимо. Опционные трейдеры должны тщательно изучить все математические зависимости и вычисления, а затем выбрать лучший, чтобы соответствовать их потребностям.