Наиболее часто используемый в качестве инструмента бизнес-планирования, SWOT-анализ также может использоваться в качестве инвестиционного инструмента, предоставляя вам удобный снимок потенциальных преимуществ или недостатков покупки акций в компании. Вообще говоря, сильные и слабые стороны должны отражать «что такое» о компании сегодня, а возможности и угрозы - это больше о том, что может случиться с ней в будущем.

Сильные стороны являются характеристиками, которые составляют основу выше среднего потенциала производительности акций. Мало того, что сильные стороны считают, что компания преуспевает, но почему и как это хорошо. Например, в случае горнодобывающей компании ценный минеральный актив в политически стабильной стране может быть указан как сила, в то время как крупная потребительская компания может иметь некоторые из своих самых сильных сторон в ценности своих брендов. Важно отметить, что рост доходов выше среднего или превосходная маржа сами по себе не являются сильными - это популярность продуктов или относительная эффективность производственного процесса, которые представляют реальные сильные стороны.

Слабые стороны являются уязвимостью конкурентной позиции компании и / или возможностью публиковать положительную отдачу от инвестиций. Например, отрасль, сильно связанная с конкуренцией, будет считаться потенциальной слабостью фирмы.

Возможности представляют собой сценарии или варианты, где компания может осмысленно улучшить себя. Внедрение значительного продукта может стать возможностью, а также реструктуризацией или приобретением. Другой тип возможностей представляет собой неподготовленный демографический клиент. Например, если независимый ресторан-пицца представляет услугу доставки, у нее есть возможность расширить свою клиентскую базу только за теми, кто живет по соседству.

Угрозы должны ответить на вопрос «что может измениться к худшему?» с конкретной компанией. Подобно возможностям, угрозы могут быть перспективными или даже теоретическими, но они должны предлагать больше специфики, чем «что-то может пойти не так». Увеличение государственного регулирования, неспособность обеспечить одобрение / принятие для крупного нового продукта или введение конкурирующего продукта / услуги будут представлять собой значимые угрозы для конкурентоспособности компании и ее возвращения. Угрозы могут также относиться к тому, как на компанию влияют экономические условия: если она особенно чувствительна к изменению процентных ставок, инфляции и т. Д.

Пределы использования SWOT для инвестирования

Существуют ключевые ограничения, которые должны понять инвесторы, ориентированные на инвестиции SWOT-анализа. Для начала SWOT полностью игнорирует оценку и другие существенные фундаментальные показатели, такие как возврат капитала, маржи, стоимость капитала и т. Д.Анализ SWOT не будет информировать инвестора о том, какая цена является справедливой для акций, или если акции в настоящее время недооценены.

SWOT-анализ также не имеет тенденций предлагать большой объем или масштаб для размера или значимости различных возможностей и угроз. Разумеется, создатель SWOT-анализа не потрудился бы с нематериальными возможностями или угрозами, но тем не менее важно попытаться количественно оценить влияние этих предметов на прибыль компании.

Наибольшее ограничение SWOT-анализа заключается в том, что оно субъективно и самонаправлено. Весь процесс основывается исключительно на знаниях и суждения аналитика, и существует неотъемлемый потенциал для предвзятости. В случае с биотехнологией, например, бычий инвестор вполне может увидеть экспериментальную терапию в качестве основной возможности, тогда как медвежий будет видеть слабость или угрозу в огромных количествах денег, которые должны были потратить на разработку обреченной терапии. Точно так же оптимист вполне может видеть, что новый бренд является основным активом (сила), в то время как медведь мало ценит бренд и основные угрозы от конкуренции со стороны более известных брендов / компаний.

Преимущества использования SWOT для инвестиций

Что делает SWOT-анализ, тем не менее, это какая-то дисциплина и систематическое, количественное мышление в процессе оценки инвестиций. Тщательный и продуманный анализ должен сфокусировать баланс преимуществ и уязвимостей компании, а также дать инвестору ориентир для оценки компании в будущем. В целом, SWOT-анализ лучше всего используется инвесторами как способ кристаллизации и процесс принятия решений, который принимает инвестиционное решение. Весь процесс может и должен заставлять инвестора глубже думать о слабых сторонах и угрозах для компании, а также помогать дразнить то, что действительно важно и характерно для одной компании в сравнении с ее конкурентами.

SWOT-анализ также работает лучше всего, когда он выполняется последовательно. Используя его на регулярной основе и отслеживая информацию, SWOT-анализ может обеспечить лучшее сравнение между участниками отрасли, а более частое использование также может помочь ограничить некоторые опасности предвзятости и выборочного (или неполного) анализа.

Инвесторы могут рассматривать SWOT-анализ как хороший инструмент для анализа идей и инвестиционных перспектив, которые заслуживают дальнейшего изучения, а также полезный способ отслеживания текущих запасов и сравнения развития и развития этих компаний с первоначальными планами покупки.

Линейный анализ

SWOT-анализ обеспечивает визуальный обзор, который подсказывает обсуждение ситуации в компании. Это взгляд с высоты птичьего полета, предназначенный для извлечения жизнеспособности концепции или стратегии изнутри - более макроаналитический обзор, чем у других аналитических инструментов, таких как 5 сил Портера (см. В чем разница между 5-м Портером силы и SWOT-анализ? ).

Скорость, с которой вы можете проводить SWOT-анализ и гибкость формата для оценки различных идей и стратегий, является ключевыми причинами, почему этот инструмент остается популярным в деловых кругах и может быть полезен и для инвесторов.

Важнейшим фактором успешного использования SWOT-анализа является качество данных. Если вы не точно зафиксируете основные сильные и слабые стороны своей компании, то анализ SWOT не будет очень полезен. Анализ SWOT так же хорош, как и данные. Если компания переоценивает свои сильные и слабые стороны, возможности или угрозы, SWOT-анализ потенциально может оказать поддержку в неправильном направлении.

Анализ SWOT никогда не является конечной целью обсуждения. Следующие шаги, как для группы, так и для отдельного инвестора, состоят в том, чтобы вытащить элементы действия из анализа, чтобы продолжить работу.