Если вы ищете надежные инвестиции, которые могут обеспечить медленную, но устойчивую отдачу в долгосрочной перспективе, и где вам не нужно платить федеральные или местные налоги, без налогов муниципальная облигация может быть хорошим вариантом. Чтобы избежать местных налогов, просто инвестируйте в местную (городскую или государственную) муниципальную облигацию. Если вы инвестируете за пределами своей собственной территории, вам, возможно, придется платить налоги, что не сделает налоговую бесплатную муниципальную облигацию привлекательной, как некоторые другие безопасные варианты инвестиций, такие как корпоративные облигации или депозитные сертификаты (CD). (Подробнее см .: Основы муниципальных облигаций ).

Существует четыре больших преимущества для инвестирования в фонд беспошлинной торговли муниципальными облигациями (ETF): ликвидность, диверсификация, безопасность, отсутствие налогов. Что касается ликвидности, то в отличие от открытых муниципальных облигаций или отдельных муниципальных ценных бумаг, свободные от налогов муниципальные облигации ETF позволяют вам перемещаться и выходить из вашей позиции, если это необходимо. Также не взимается плата за внешний или внутренний рынок. А коэффициенты расходов ниже. Этот последний пункт играет большую роль в выборе правильной налоговой бесплатной муниципальной облигации ETF. Ниже следует руководствоваться в правильном направлении (цифры приведены по состоянию на 30 января 2015 г.).

iShares National AMT-Free Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: S & P National AMT-Free Municipal Bond Index

Средний объем: 298, 075

Дата начала: 7 сентября 2007 г.

Коэффициент затрат: 0,25%

Чистые активы: 4 доллара США. 39 млрд.

Годовая дивидендная доходность: 2. 69%

3-летняя общая доходность: 2. 92%

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: Barclays Municipal Managed Money Index

Средний объем: 427, 521

Дата начала: 11 сентября 2007 г.

Коэффициент расходов: 0. 23%

Чистые активы: 1 доллар США. 22 млрд.

Годовая дивидендная доходность: 2. 33%

3-Year Total Return: 3. 76%

SPDR Nuveen Barclays ST Muni Bd ETF (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Треки: Barclays Managed Money Municipal Short Term Index

Средний объем: 574, 854

Дата начала: 10 октября 2007 г.

Коэффициент расходов : 0. 20%

Чистые активы: $ 2. 45 млрд.

Годовой дивидендный доход: 0. 92%

3-летняя общая доходность: 1. 19%

Векторы рынка Краткосрочный муниципальный ETF (SMB

SMBVanEck Vct FSM17. 48-0. 06% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Треки: Barclays AMT-Free Continuous Municipal Index Средний объем: 36, 897

Дата начала: 22 февраля 2008 г.

Коэффициент расходов : 0. 20%

Чистые активы: $ 274 млн.

Годовая доходность дивидендов: 1. 20%

3-летняя общая доходность: 1. 18%

80, 000+ Муниципальные облигации

С более 80 000 эмитентов муниципальных облигаций в Соединенных Штатах, у вас есть еще много вариантов, чем упомянутые выше ETF без налогов.Просто имейте в виду, что эти ETF предлагают гораздо больше диверсификации. (Подробнее см. Ниже:

Топ-2014 Muni Bond ETFs

). Если вы решили не идти по маршруту ЕФО, вы должны знать, что существуют два типа облигаций: облигации с доходами и облигации общего обязательства. Доходные облигации выпускаются транспортными системами, больницами, энергосистемами, канализационными системами, системами водоснабжения и т. П. Эти эмитенты облигаций генерируют доход, продавая билеты и собирая на счетах. Часть этого дохода затем возвращается вам, инвестору.

Облигации общего обязательства выпускаются штатами, городами, городами, школьными округами и т. Д. Эмитент облигаций полагается на налоги для погашения облигаций. Налоги могут означать подоходный налог, корпоративные налоги, налоги на недвижимость, налоги с продаж, акцизы и многое другое. Поэтому вместо того, чтобы жаловаться на налоги, возможно, пришло время вкладывать средства в муниципальные облигации, которые будут облагаться налогом (в большинстве случаев) и позволят вам собирать налоги других людей. (Более подробно см .:

Избегайте сложных налоговых вопросов по муниципальным облигациям

). Итог Было бы трудно ошибиться в инвестировании в муниципальные облигации без налогов или муниципальные облигации вообще в этом отношении. Тем не менее, первый дает вам много диверсификации. (Подробнее см. Ниже:

Почему вы должны инвестировать в фонды муниципальных облигаций

). Дэн Московиц не имеет должностей в MUB, TFI, SHM или SMB.