Возможно, самым крупным финансовым изменением, которое приходит с выходом на пенсию, является переход от накопления денежных средств к их использованию. Как только этап заработка закончится, пенсионер становится полностью зависимым от гарантированных пенсий, таких как социальное обеспечение и доходы, полученные от их инвестиций для выживания. Многие клиенты с ограниченными активами очень обеспокоены тем, что они переживают свой доход, в то время как другие опасаются возможности поддерживать крупные потери на рынках или нести расходы на здравоохранение, которые они не смогут себе позволить.

Финансовые стратегии

Первым и наиболее логичным шагом, который вы можете взять в качестве финансового консультанта, является проверка портфеля вашего клиента и оценка степени риска, которому они подвергаются. И хотя по крайней мере часть их активов должна, вероятно, по-прежнему находиться в акциях на данном этапе, вы должны внимательно изучить риск сокращения, который они берут со своими не гарантированными запасами.

Этот риск измеряется количеством времени, которое потребовалось бы клиенту для восстановления от крупной потери рынка, и часто рассчитывается на основе последнего значительного снижения цены данной инвестиции или индекса , Другие риски, такие как инфляция, процентная ставка и риск реинвестирования, также должны оцениваться для обеспечения того, чтобы они соответствовали целям клиента и терпимости к риску. (Более подробно см .: Как финансовые консультанты могут помочь Gun-Shy Investors .)

Многие советники решили разделить портфели своих отставных клиентов на отдельные сегменты, чтобы они могли более эффективно управлять каждой частью. Первый сегмент их активов предназначен для текущего использования и инвестируется в безопасные и ликвидные инструменты, такие как фонд денежного рынка, привилегированные акции или фонд стабильной стоимости. Вероятно, эта часть должна быть достаточно большой в большинстве случаев для покрытия основных расходов на проживание в течение как минимум года.

Следующий сегмент намного больше и может содержать достаточные средства для покрытия клиента, возможно, за десять лет расходов на проживание. Эти деньги также инвестируются консервативно, но, вероятно, менее ликвидно. Здесь могут быть уместны корпоративные облигации, старшие обеспеченные кредитные фонды и другие подобные инструменты, а также предложения по доходу на акции и паевые инвестиционные фонды с высокими доходами или ETF. Любые оставшиеся активы затем инвестируются в заключительный сегмент, который, как правило, больше ориентирован на рост. Этот сегмент предназначен для обеспечения хеджирования инфляции и будет инвестировать в обыкновенные акции и фондовые паевые фонды и ETF и другие более агрессивные холдинги, которые содержат рыночный риск. Этот фонд используется для замены второго сегмента после его окончания и, надеюсь, не будет исчерпан в этот момент. (Дополнительные сведения см. В разделе Объяснение перерасчета портфеля для клиентов .)

Страхование

Клиенты, у которых есть хорошие шансы жить до конца восьмидесятых или других лет, также могут быть хорошими кандидатами на аннуитетные контракты. Эти транспортные средства могут обеспечить гарантированный доход в течение всего срока службы, если контракт либо аннулируется, либо если клиент покупает и активирует гарантированный доход. Последний вариант часто более популярен в наши дни, поскольку он по-прежнему позволяет клиенту ограниченный доступ к принципу в контракте во многих случаях. Страхование долголетия - еще одна альтернатива, которая может обеспечить существенный гарантированный доход клиентам в последующие годы. Хотя этот вариант может быть дорогостоящим, он также может значительно сократить количество лет, за которые клиент должен увеличить свои пенсионные сбережения. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут помочь решить проблему долговечности .)

Те, кто способен получить долгосрочное медицинское обслуживание, также могут быть более легкими, зная, что их потенциальные расходы на здравоохранение, вероятно, будут ограничены к вычитаемым лимитам в их политике. Многие полисы страхования жизни, которые сейчас продаются, также имеют ускоренные выгоды для райдеров, которые будут платить за критические болезни, инвалидность и долгосрочный уход. Клиенты, которые по-прежнему защищены по медицинским показаниям, могут быть разумными для приобретения одной из этих политик, если их семейные истории указывают на необходимость использования покрытия в одной или нескольких из этих областей. (Подробнее см. Ниже: «Medicare» Donut Hole «Основы для финансового советника .)

Эмоциональная поддержка

Любой опытный советник знает, что часть его или ее работы состоит в том, чтобы играть психиатра за свои клиенты по случаю. Те, кто борется с эмоциональными аспектами перехода, часто имеют дело не только с заботой о том, смогут ли они оплачивать свои счета. Поскольку клиенты сейчас вступают в фазу, когда они собираются напрямую воспользоваться плодами своих прошлых усилий, они часто будут испытывать период размышлений и оценки их способности обеспечивать себя. Финансовые трудности могут привести к низкой самооценке, чувствам неадекватности и разочарования и другим симптомам, которые могут потребовать консультирования у профессионального или духовного советника. (Подробнее см. Ниже: Деньги не могут купить блаженство на пенсию .)

В некоторых случаях клиенты могут попытаться компенсировать свои финансовые недостатки, принимая слишком много или слишком мало риска в своих портфелях или делая которые они не могут себе позволить, чтобы «доказать», что они могут это сделать. Те, кто делает ясные иррациональные решения, могут нуждаться в том, чтобы исследовать их план мышления, чтобы они не нарушали свои финансовые перспективы. (Более подробно см .: Избегайте этих общих ловушек для психологии инвестиций .)

Нижняя линия

Помощь клиентам в переходе на заключительную основную фазу их жизни требует, может быть, одного из самых сложных аспектов профессии финансового планирования. Разумеется, правильно построенный пенсионный портфель и адекватное страховое покрытие являются жизненно необходимыми компонентами этого процесса, но помогают клиентам сталкиваться с их лежащими в основе опасениями, и чувства могут быть гораздо сложнее в некоторых случаях.Дополнительные ресурсы о том, как вы можете помочь своим клиентам справиться с этим изменением, посетите веб-сайт Ассоциации финансового планирования по адресу www. fpanet. орг. (Подробнее см. Ниже: Закрытие при выходе на пенсию? Прочитайте эти советы .)