За последние несколько лет рынок развивающихся рынков сильно изменился. По мере того как рост Китая замедляется, инвесторы ищут другие возможности, особенно в высокодоходной долговой сфере. Это означает просмотр государственных и корпоративных облигаций в остальной части Азии, Латинской Америки, Восточной Европы и Африки.

Биржевые облигации с формирующимся рынком (ETF) традиционно предлагают более высокую прибыль, чем облигации развитых стран. Добавленная доходность имеет тенденцию коррелировать с повышенным риском, но фонд с формирующимися рынками обычно добавляет некоторую диверсификацию, поскольку такие фонды не коррелируют с более традиционными инвестиционными активами.

ЕФО состоят из пулов ценных бумаг, как и паевые фонды, за исключением того, что они торгуют внутридневным, как акции. Эффективность облигаций развивающихся рынков ETF привязана к базовому портфелю облигаций, уменьшению затрат и затрат.

PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio

Введенный в 2007 году Invesco, PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 44-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) составляет $ 2. 6 млрд. ETF, который взлетел в 2014 году благодаря воздействию Южной Америки. Это ETF с отслеживанием индексов, который следует за индексом ликвидного баланса Deutsche Bank Emerging Markets, выраженным в долларах США.

Все облигации в портфеле взвешены по рыночной стоимости и балансируются ежеквартально. Цель состоит в том, чтобы назначить между 4. 3 и 4. 5% весом для каждой страны в 10 лучших распределениях индекса. В число ведущих стран входят Венесуэла, Бразилия, Колумбия и Панама.

Это очень жидкий ETF. PCY видит более 60 000 сделок в день и перемещает в среднем 22 доллара. 4 миллиона в объеме по состоянию на 2015 год. Спрэд bid-ask (0. 05%) и коэффициент расходов (0. 5%) соответствуют ожидаемому в индексированной облигации ETF, если не немного дешевле обычного ,

PCY - все о производительности. Средняя продолжительность (9) является твердой, и теперь она дает урожайность от 4 до 6%. Почти все 80+ холдингов в портфеле оцениваются как BB и BBB, поэтому существует определенный риск. Однако все долги номинированы в долларах, поэтому для американских инвесторов нет риска валютного курса.

Vanguard Emerging Markets Государственная облигация ETF

Vanguard Emerging Markets Государственная облигация ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) отслеживает индекс Barclays USD Emerging Markets RIC Capped Index. Как и большинство фондов Vanguard, VWOB выбирает инвестиции посредством процесса выборки, рассчитанного на то, чтобы отражать те же позиции и эффективную продолжительность эталонного индекса. Холдинги для VWOB разнообразны, охватывая Россию, Мексику, Бразилию, Колумбию, Венесуэлу и более 50 других правительств.Он фокусируется на сроках погашения более одного года.

Несмотря на то, что только с середины 2013 года банк ETF с формирующимся рынком управляет активами и торговыми активами в размере $ 400 млн, 50 000 раз в день. Как и следовало ожидать, благодаря Vanguard-фонду VWOB отлично подходит для тех, кто хочет недорогостоящего воздействия. Плата за управление в размере 0,05% и плата за распространение в размере 0,3% - это один из самых дешевых вариантов.

Ишарес JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Создано с Highstock 4. 2 6 ) является крупнейшим игроком в долговой игре развивающихся рынков. Он управляет почти 5 долларов. 5 млрд. Активов и сделок поражает 500 000 раз каждый день. Контрольным индексом для EMB является Глобальный базовый индекс EMPI J. P. Morgan. В этом индексе насчитывается около 300 холдингов, что является большим для портфеля развивающихся рынков, и представлено более 30 стран. Особенно подчеркивается Бразилия, с весовым коэффициентом более 6%.

Инвесторы должны немного опасаться EMB, если они не хотят подвергать BB-долгу. Нежелательные облигации не составляют огромного процента базового индекса, но они присутствуют. Государственный долг составляет от 70 до 75% портфеля, а остальная часть относится к высокодоходным корпоративным вопросам.