Инвесторы, стремящиеся к глобальному риску, должны рассмотреть возможность инвестирования в японских акциях в 2016 году. Оценочные показатели для японских акций, такие как соотношение цены и предложения (P / B) и соотношение цена / прибыль (P / E), выросли в 2015 году, но по-прежнему выглядят привлекательными по сравнению с акциями в других развитых рынков. По состоянию на середину 2015 года средний коэффициент P / B для японских акций составлял около половины рынка акций США. Прибыль для инвесторов, отраженная в доходности собственного капитала (ROE), также неуклонно растет. Новый кодекс корпоративного управления Японии направлен на переориентацию японских корпораций на прибыльность.

Инвесторы, желающие получить широкие возможности для японских акций через ETF, которые отслеживают крупный индекс японского фондового рынка, могут выбирать из средств, отслеживающих либо индекс Nikkei Index, либо другой широкомасштабный японский индекс акций, такой как MSCI Индекс Японии. Единственный доступный ETF, который напрямую отслеживал индекс TOPIX, iShares Japan Large-Cap ETF, изменил свое название и его выбранный индекс в сентябре 2015 года.

Для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой инвестиционный портфель по всему миру с японскими акциями, но которые обеспокоены валютным риском, существуют хеджированные ETF, которые нейтрализуют риск обменного курса.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), ранее бывшая ETF в Японии iShares Japan, была запущена BlackRock в 2001 году. В сентябре 2015 года фонд получил новое название и новый, более широкий индекс для отслеживания индекса JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Этот базовый индекс предлагает больше возможностей для акций средней и малой капитализации японских акций, чем предыдущий индекс S & P TOPIX 150, ориентированный на максимальную капитализацию. Новый индекс, взвешенный по капитализации, выбирает японские акции на основе показателей рентабельности, таких как операционная маржа и ROE, а также по корпоративным стандартам, включая независимость директоров и раскрытие информации о доходах на английском языке. Фонд имеет приблизительно $ 145 миллионов в активах и среднесуточный объем торгов в $ 400 000. Этот фонд хорош для инвесторов, которые ищут очень широкий доступ к полному сегменту рыночной капитализации японского рынка акций.

На промышленный сектор приходится примерно 25% портфеля JPXN, за которым следуют сектор финансовых услуг и потребительские циклические показатели, на долю которых приходится примерно 18%. Имея 400 холдингов, ни одна акция не составляет более 1,75% от инвестированных активов фонда. Пять крупнейших холдингов - Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company и телекоммуникационная фирма KDDI Corporation.

Соотношение расходов для JPXN составляет 0,48%, в соответствии с средним показателем в категории 0. 44%. Дивидендная доходность фонда в размере 1,22% и пятилетний годовой доход в размере 5,4% сомнительны при оценке фонда в настоящее время, поскольку он только недавно изменил индексы. Morningstar оценивает этот ETF как средний риск и ниже среднего взамен, но может измениться в следующем году на основе принятия нового базового индекса. Этот ETF хорошо подходит для инвесторов, которые стремятся к широкому воздействию японских акций, которые согласны с подходом выбора акций нового принятого индекса.

IShares MSCI Japan ETF

iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было первым Японские фондовые индексы ETF предоставили американским инвесторам, когда он был запущен BlackRock в 1996 году. В настоящее время фонд имеет более 20 млрд. Долл. США по совокупным активам под управлением (AUM) и среднесуточный объем в 442 млн. Долл. США, что делает его наиболее широко распространенным и торгуемым ETF японских акций. Этот ETF отслеживает индекс MSCI Japan Index, взвешенный по рыночной капитализации, который отражает эффективность сегментов японских капиталов с крупными и средними капиталами, которые составляют около 85% японского инвестиционного рынка. Фонд подходит инвесторам, желающим подвергать японские акции акциям с большим наклоном к крупным капитальным акциям, чем JPXN. Промышленности, потребительские циклические и финансовые показатели также являются основными компонентами сектора для этого фонда. В совокупности на их долю приходится более 60% общих портфельных портфелей фонда. Основные холдинги для этого ETF включают Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group и Sumitomo Mitsui Financial Group. Коэффициент оборачиваемости портфеля фонда составляет крайне мало 2%.

Коэффициент расходов для EWJ равен 0,48%, с той же скоростью, что и JPXN. EWJ предлагает инвесторам дивидендную доходность 1,7%. Пятилетний годовой доход фонда составляет 5,32%. Morningstar оценивает EWJ как ниже среднего по уровню риска и прибыли.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

The WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , запущенная WisdomTree в 2006 году, предоставляет инвесторам, стремящимся смягчить валютный риск, фондом, который хеджируется от колебаний стоимости японской йены по отношению к доллару США. Этот ETF отслеживает индекс хеджирования акций WisdomTree Japan Hedged. Основной индекс состоит из дивидендных японских компаний, ориентированных на экспорт, получающих более 20% своих доходов за пределами Японии. Запасы, отобранные для включения в индекс, также проверяются на фундаментальные факторы, такие как отношение P / B и отношение P / E. Фонд обычно 95% или более инвестируется в акции, содержащиеся в индексе, или в акции с экономическими характеристиками, которые в основном идентичны ценностям акций, содержащихся в индексе. DXJ имеет приблизительно $ 17 миллиардов в активах и среднесуточный объем торгов почти 300 миллионов долларов, оценивая его позади EWJ по активам и ликвидности. Этот ETF состоит из примерно 25% акций промышленного сектора и 25% потребительских циклических акций, а акции финансового сектора и сектора технологического сектора составляют примерно 10% портфельных портфелей фонда. В пятерку лучших 300 фондов фонда входят Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon и Mizuho Financial Group. Среди других заслуживающих внимания холдингов - Honda и Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi и фармацевтическая фирма Eisai Company. Коэффициент годового портфеля для DXJ составляет 31%.

DXJ имеет коэффициент расходов 0,48%, идентичный коэффициенту двух других фондов. Фонд предлагает дивидендную доходность 1,28%. Пятилетний годовой доход фонда составляет 12. 39%. Morningstar оценивает этот ETF как перенос среднего риска, предлагая среднюю прибыль. Этот фонд хорошо подходит инвесторам, которые хотят подвергать японские акции, одновременно минимизируя валютный риск.