Одной из главных достопримечательностей ETF в качестве инвестиционного автомобиля является разнообразный выбор средств, которые предоставляют инвесторам доступ практически к любому классу активов или стратегии инвестирования. Одна из категорий, которая становится все более популярной как у отдельных, так и у институциональных инвесторов, - это ETF-фонды хедж-фондов, предназначенные для обеспечения воздействия стратегий инвестирования, часто используемых хедж-фондами, таких как долгосрочные / короткие акции, арбитраж слияния или нейтральное инвестирование на рынке. Это позволяет инвесторам существенно реплицировать воздействие хедж-фондов, но без высоких инвестиционных затрат и жестких ограничений, связанных с инвестированием прямых инвестиций в хедж-фонды.

Сочетание стратегий инвестирования хедж-фондов и ETF может показаться довольно странным, учитывая, что подавляющее большинство этих инвестиций являются пассивными, индексные фонды, которые представляют собой полярную противоположность активно управляемых хеджевых фондов альфа-поиска , Тем не менее, для инвесторов, стремящихся использовать стратегии хедж-фондов, эти ETF предлагают лучшее из обоих миров - сложные торговые стратегии хедж-фондов в рамках единой, недорогой инвестиции.

AD:

Вот три лучших ETF-фонда хеджевых фондов по состоянию на середину 2016 года, каждая из которых предлагает другую стратегию.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

State Street Global Advisors запустили SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2012 году, и он уже собрал 80 долларов. 2 миллиона активов под управлением (AUM). Используя подход «фонда фондов» для реализации стратегии с несколькими активами, этот активно управляемый ETF нацелен на повышение капиталовложения и реальный доход, текущий доход, который эффективно хеджирует против инфляции.

AD:

Этот ETF имеет широкий диверсифицированный выбор активов, включая казначейские ценные бумаги с надбавкой (TIPS), прямые и косвенные инвестиции в сырьевые товары, недвижимость и природные ресурсы. В тройку лучших из 12 ETF, в которые инвестирует этот ETF, входят SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), PowerShares DB Commodity Tracking ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 49 + 1. 67% ) и SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0,74% ). Коэффициент годового портфеля составляет 33%. Коэффициент расходов фонда равен 0,7%, что немного ниже средней категории распределения в среднем 0,75%. 12-месячный дивидендный доход составляет 1,85%. По состоянию на июнь 2016 года реальный доход ETF SPDR SSgA с мульти-активами вырос на 9,1% по сравнению с прошлым годом (YTD), что делает его наиболее эффективным хедж-фондом ETF до 2016 года. Он также значительно превзошел среднюю категорию С возвращением в доходность 6%.

IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF

IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21. 25-0. 02% ), выпущенный IndexIQ в 2015 году, $ 1. 9 миллионов в активах, а также реализует стратегию хедж-фондов, инвестируя в другие ETF. При отслеживании индекса IQ Hedge Event-Driven Index, QED является первым ETF, предлагающим инвесторам возможность реализации стратегии репликации хедж-фондов, реализованной с использованием индекса, призванного отразить общую эффективность хедж-фондов, используя стратегии, основанные на событиях. Стратегия, основанная на событиях, направлена ​​на то, чтобы воспользоваться возможностями, которые возникают, когда слияния или корпоративные реструктуризации приводят к временному обесценению ценных бумаг. Этот ETF напрямую не участвует в торгуемых событиями сделках, но вместо этого использует портфель, состоящий из других ETF и деривативов, которые вместе призваны отражать общую эффективность хедж-фондов, используя стратегии, основанные на событиях. Имея только восемь холдингов, в портфеле значительная концентрация. В тройку крупнейших холдингов, на которые приходится 91% инвестированных активов фонда, входят ETDR SPDR Barclays Convertible Securities (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51. 92 + 0,60% ), iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09% ) и Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% < ). Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет минимум 6%. Коэффициент расходов КЭД составляет 1%, что ниже рыночной нейтральной категории в среднем 1. 05%. Фонд предлагает 12-месячный дивидендный доход 1,81%. По состоянию на июнь 2016 года этот ETF показал прирост с начала года в размере 3. 18%, отставая от ETF в среднем на 6%, но превысив среднюю рыночную нейтральную категорию на 1.32%. Стратегия управляемых фьючерсов WisdomTree ETF

Для инвесторов, ищущих доступ к управляемой фьючерсной стратегии хедж-фонда, WisdomTree запустила стратегию управляемых фьючерсов WisdomTree ETF (NYSEARCA: WDTI

WDTI

) в 2011 году. Она имеет 183 доллара. 7 миллионов в совокупных активах. Управляемые фьючерсы длинные / короткие стратегии способны снизить риск портфеля, диверсифицируя оба класса активов и стратегии инвестирования. Инвестиционная цель фонда - обеспечить положительную реальную отдачу от инвестиций во всех циклах бычьего и медвежьего рынка. Он направлен на то, чтобы в целом отражать, хотя и не точно отслеживать индекс индикаторов S & P Diversified Trends Indicator (DTI). Фонд имеет как длинные, так и короткие позиции в 24 товарных, валютных и фьючерсных контрактах США. Казначейские контракты с позициями, определяемыми с использованием количественных факторов, таких как семимесячная скользящая средняя.

Лучшие портфельные портфели включают WisdomTree Cayman Managed Futures Mutual Funds, сентябрьские 2016 фьючерсы WTI и фьючерсы на долговые облигации США в сентябре 2016 года.

Коэффициент расходов для EF WisdomTree равен 0,65%, что значительно ниже категории управляемых фьючерсов, составляющей 0,95%. По состоянию на июнь 2016 года фонд вырос на 1,98% с начала года, превысив среднюю категорию управляемых фьючерсов на 0,93% более чем в два раза.