С начала века инвесторы становятся все более заинтересованными в ипотечных ценных бумагах (MBS), а биржевые фонды (ETF) - это предпочтительное средство для доступа к рынку MBS.

MBS разрабатывается путем реструктуризации коллекции неликвидных кредитов в единую торговую безопасность. Ценные бумаги оцениваются по качеству кредита, привязанного к базовому пулу кредитов. Купоны присваиваются по кредитным рейтингам, при этом более низкие купоны, имеющие более высокие купоны, привлекают инвесторов. Как правило, MBS гарантируются предприятиями, спонсируемыми правительством, включая Ginnie Mae, Fannie Mae и Freddie Mac. Они называются сквозными ценными бумагами, поскольку посредник проходит через платежи от эмитента к держателям ценных бумаг.

Спрос на недвижимость сделал убедительный поворот с финансового кризиса 2008 года, а февраль 2015 года стал вторым самым прибыльным месяцем для продажи жилья с 2008 года и показателем первого роста цен за год с ноября 2010 года. Поскольку процентные ставки остаются низкими, вероятно, будет существенное увеличение спроса на ипотечные кредиты, что приведет к созданию более ценных бумаг на основе активов, что потенциально увеличит пул высококачественных активов в этой инвестиционной категории.

iShares Barclays MBS Bond ETF

iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) - хороший вариант для инвесторов, желающих инвестировать в ценные ипотечные ссудные ценные бумаги, выпущенные Федеральной национальной ипотечной ассоциации (FNMA), Национальной ипотечной ассоциации (GNMA) или Федеральной ипотечной ипотечной корпорации (FHLMC). Фонд стремится предоставить инвесторам результаты, которые отслеживают эффективность Barclays U. S. MBS Index. Проходные ценные бумаги, включающие базовый индекс, имеют 30-, 20- и 15-летние сроки погашения. Наряду с ипотечными кредитами с фиксированной процентной ставкой индекс также включает ипотечные ипотечные кредиты с гибридным типом.

MBB имеет общие активы в размере 7 долларов США. 3 миллиарда. Пятилетний доход 2015 года составляет приблизительно 12,7%. Фонд является средним риском. Его коэффициент расходов равен 0,27%, и он имеет дивидендную доходность 1,75%. У фондов фонда средняя доходность к погашению составляет 2,22%, а средневзвешенный срок погашения - 4,7 года.

SPDR Barclays Capital Ипотечная облигация с надбавкой ETF

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) подходит для инвесторов, ищущих сверхвысокую доходность в обмен на получение немного более высокой (все еще относительно умеренной ) уровень риска. Дивидендная доходность этого фонда составляет 3. 88%, что почти в два раза превышает доходность MBB.

MBG пытается предоставить инвесторам инвестиционные результаты, которые отражают производительность Barclays U.S. MBS Index, за исключением сборов. Индекс является эталонным показателем эффективности инвестиционных ипотечных ценных бумаг инвестиционного уровня. Ценные бумаги поддерживаются пулами ипотечных кредитов и выпускаются государственными организациями, такими как FHLMC, GNMA и FNMA.

Этот фонд штата Стрит имеет базу активов около 1 доллара США. 5 миллионов, и торгует около 29 000 акций ежедневно. Коэффициент расходов равен 0. 2%. Пятилетний доход фонда, по состоянию на 2015 год, составляет 13,9%. Средняя доходность к погашению для фондов составляет 2,23%, а фонд имеет средний срок погашения около 4-7 лет.

Авангардные ипотечные ценные бумаги ETF

Индекс ценных бумаг с ипотечным покрытием, основанный на Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52. 73 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стремится следить за работой Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. Индекс включает в себя ипотечные облигации с ипотечным покрытием, выпущенные такими организациями, как FNMA. Чтобы иметь право на включение в индекс, агрегаты должны иметь не менее 250 млн. Долл. США в обращении и средневзвешенный срок погашения не менее одного года.

Этот фонд, выпущенный Vanguard, имеет базу активов на общую сумму 1 доллар США. 5 миллиардов. Считается, что он имеет умеренный уровень риска. Коэффициент расходов чрезвычайно низкий, всего 0,12%. Фонд предлагает дивидендную доходность в размере 1,31%. Средняя доходность к погашению составляет 2,15%, а средний срок погашения - 4-5 лет. Помимо значительных низких комиссий, привлекательность этого фонда заключается в том, что он является единственным, у которого есть солидные рейтинги AAA.