Пенсионные фонды муниципальных облигаций в Нью-Йорке предоставляют инвесторам профессионально управляемую рекламу на рынке муниципальных облигаций Нью-Йорка. Фонды муниципальных облигаций Нью-Йорка в основном инвестируют в облигации, выпущенные штатом Нью-Йорк, местными органами власти, региональными правительствами и целевыми районами. Пенсионные фонды муниципальных облигаций Нью-Йорка предлагают инвесторам долгосрочное, устойчивое повышение стоимости капитала с низкой степенью волатильности.

Риски, присущие этим средствам, включают кредитный риск, риск дохода, риск ликвидности, риск недиверсификации, риск для конкретного штата и риск дохода. Поскольку многие нью-йоркские муниципальные облигации взаимные фонды вкладывают средства в среднесрочные и долгосрочные облигации, эти средства, как правило, имеют более высокую эффективную продолжительность. В свою очередь, они несут более высокий процентный риск и краткосрочные облигационные фонды. Эти взаимные фонды предоставляют федеральный и нью-йоркский налоговые льготы и могут привлекать инвесторов к высоким налоговым брекетам, проживающим в Нью-Йорке, которые готовы принять на себя эти риски.

Акционеры Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund

Акционеры Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund были выпущены 7 апреля 1986 года компанией Vanguard. Фонд советуется Vanguard Fixed Income и взимает коэффициент расходов 0,2%. По состоянию на 31 июля 2015 года фонд имеет портфель 785 инвестиционных нью-йоркских муниципальных облигаций инвестиционного уровня с суммарными чистыми активами в размере 3 долл. США. 7 миллиардов. С момента своего создания фонд достиг среднего годового дохода в размере 5,88%.

Этот фонд обычно инвестирует не менее 80% своих чистых активов в долговые ценные бумаги, доходы которых освобождаются от федеральных и нью-йоркских государственных налогов. Фонд не ограничивает сроки погашения этих ценных бумаг и ожидает, что его средневзвешенная ставка в долларах США составит от 10 до 25 лет. По состоянию на 31 июля 2015 года долговые ценные бумаги с оставшимися сроками погашения от 10 до 20 лет и 20 и 30 лет составляют 72,6% от портфеля фонда. Фонд имеет доходность 2,4%; средний купон - 4,8%; средняя продолжительность - 6 лет; и доходность SEC составляет 2,2%.

Фонд лучше всего подходит для инвесторов с фиксированным доходом, проживающих в Нью-Йорке, с долгосрочным инвестиционным горизонтом, который ищет специализированную экспозицию на рынке муниципальных облигаций в Нью-Йорке. Этот взаимный фонд позволяет инвесторам получать федеральный и нью-йоркский государственные доходы, освобожденные от налогов, при сохранении устойчивого, но медленного уровня повышения капитала с низким уровнем волатильности.

Франклин Нью-Йоркский фонд безрискового дохода

Выпущенный 13 сентября 1982 года Франклин Темплтон Инвестментс, Фонд беспошлинного дохода в Нью-Йорке Франклина достиг среднего годового дохода 6,6% 30 июня 2015 года. По состоянию на 31 июля 2015 года общая сумма чистых активов составляет около 5 долларов США.17 млрд. И владеет 346 облигациями в своем портфеле, которыми управляют Franklin advisors, Inc.

В нормальных рыночных условиях Фонд беспошлинного дохода Franklin New York инвестирует не менее 80% своих чистых активов в долговые ценные бумаги, освобождаются от федеральных подоходных налогов, федерального альтернативного минимального налога и налогов штата Нью-Йорк. Хотя фонд стремится инвестировать значительную сумму своих чистых активов в безналоговые ценные бумаги, он может инвестировать в долговые ценные бумаги с учетом федерального альтернативного минимального налога. Кроме того, он может инвестировать до 35% своих активов в муниципальные ценные бумаги эмитентов, проживающих на территории США.

По состоянию на 31 июля 2015 года фонд выделяет 97,8% своего портфеля долговым ценным бумагам эмитентов в штате Нью-Йорк и 2,14% эмитентам в Пуэрто-Рико. У фонда средняя ставка купона составляет 5-16%; средняя эффективная продолжительность 3,96 года; коэффициент распространения 3,61%; и 30-дневный стандартизованный доход SEC составляет 1,54%. Основываясь на трехлетних данных, фонд имеет бета-версию, против своего контрольного индекса, Barclays Municipal Bond Index, 1. 06; значение R-квадрата 93%; и коэффициент Шарпа 0. 42.

Что касается современной теории портфеля (MPT), то Фонд беспошлинного налогообложения Franklin New York лучше всего подходит для инвесторов с фиксированным доходом, расположенных в Нью-Йорке с краткосрочной и среднесрочной перспективой, долгосрочный инвестиционный горизонт, стремящийся получить доступ к рынку облигаций Нью-Йорка, в то же время создавая беспроцентный доход с умеренной степенью риска процентных ставок и кредитного риска. Поскольку он предоставляет специализированную рекламу муниципальных облигаций Нью-Йорка, фонд должен быть приобретен в качестве спутникового холдинга для получения доходов, свободных от налогов, в хорошо диверсифицированном портфеле.

Муниципалитеты Оппенгеймера Рочестера класса A

Муниципалитеты Оппенгеймера Рочестерского класса класса А были выпущены 15 мая 1986 года Фондами Оппенгеймера. Об этом сообщает OFI Global Asset Management, Inc. и под предлогом OppenheimerFunds, Inc. Фонд имеет коэффициент оборота 8% и, следовательно, взимает относительно низкий коэффициент чистых затрат 0,77%.

Муниципалитеты Oppenheimer Rochester Fund Class A обычно инвестируют не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги, которые освобождаются от федеральных налогов и налогов штата Нью-Йорк. Фонд инвестирует прежде всего в муниципальные облигации нью-йоркского инвестиционного класса. Тем не менее, фонд может также инвестировать в долговые ценные бумаги эмитентов за пределами Нью-Йорка, таких как территории США. По состоянию на 31 июля 2015 года он выделяет 77% своего портфеля долговым ценным бумагам эмитентов в Нью-Йорке и 24. 5% на долговые ценные бумаги в Пуэрто-Рико.

Муниципалитеты Оппенгеймера Рочестерского класса класса А имеют эффективную продолжительность 7 69 лет, что указывает на высокую степень риска процентных ставок. Если ставки увеличиваются на 1% по кривой доходности, стоимость чистых активов фонда теоретически снизится на 7. 69%. Эта высокая степень процентного риска компенсируется высокой потенциальной доходностью фонда. Фонд предложил дивидендную доходность в размере 6,6% и 30-дневную стандартизованную доходность SEC 6.1%.

Основываясь на данных трехлетнего периода, когда он измеряется по сравнению с его базовым индексом, Муниципальным индексом Barclays, этот фонд имеет бету 1,7 и коэффициент Шарпа 0. 2. Кроме того, он Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A наблюдалась годовая волатильность в 7,3%. Что касается MPT, фонд лучше всего подходит для высокодоходных, долгосрочных инвесторов с фиксированным доходом, которые проживают в Нью-Йорке, готовы принять умеренную или высокую степень кредитного и процентного риска и стремятся генерировать безналоговый доход.

Fidelity New York Municipal Income Fund

, выпущенный 10 июля 1984 года Fidelity Investments, Fidelity New York Municipal Income Fund стремится предоставить инвесторам высокий уровень дохода, который освобождается от федеральных и нью-йоркских государственных налогов , Для достижения своей инвестиционной цели фонд обычно инвестирует не менее 80% своих чистых активов в инвестиционные, не облагаемые налогом муниципальные ценные бумаги эмитентов во многих разных секторах и сроках погашения. Фонд советует FMR, LLC. и взимает низкий коэффициент чистой стоимости 0,46%.

По состоянию на 31 июля 2015 года муниципальный фонд доходов Fidelity New York имеет продолжительность 6,8 года; 30-дневный доход SEC составляет 1,81%; и эквивалент налога эквивалент 3,68%. Основываясь на завершающих 10-летних данных, фонд испытал среднюю годовую волатильность в 4,4% и обеспечил средний годовой доход в размере 4,2%. Низкая стоимость фонда на рынке муниципальных облигаций в Нью-Йорке лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов с фиксированным доходом, проживающих в Нью-Йорке, которые стремятся к устойчивому росту капитала и свободному от налогов доходам.