Пенсионные фонды муниципальных облигаций в Нью-Джерси предоставляют доступ к муниципальным облигациям эмитентов в Нью-Джерси. По замыслу, муниципальные облигации муниципальных облигаций Нью-Джерси предоставляют федеральный освобожденный от налогов налог и освобождение штата штата Нью-Джерси, при сохранении капитала, инвесторам, проживающим в Нью-Джерси. Этот тип взаимного фонда обычно инвестирует в муниципальные облигации инвестиционного класса и, следовательно, несет низкий уровень кредитного риска.

Средства муниципальных облигаций Нью-Джерси предлагают стабильный ежемесячный доход, не облагаемый налогом, с низкой или умеренной степенью колебания цен, что привлекательно для долгосрочных инвесторов с высоким доходом и высокой стоимостью. Однако паевые инвестиционные фонды муниципальных облигаций Нью-Джерси обычно инвестируют средства в промежуточные и долгосрочные облигации и, следовательно, могут иметь умеренную или высокую степень риска процентных ставок. Кроме того, риски, присущие фондам муниципальных облигаций Нью-Джерси, включают риск звонков, риск, связанный с конкретным государством, риск расширения, риск дохода, риск ликвидности и риск недиверсификации.

Авангард Нью-Джерси Долгосрочный фонд, освобожденный от налогов Фонд инвестора класса A Акции

Выпущено 3 февраля 1988 года при спонсорской поддержке Vanguard, Vanguard New Jersey Long-Term Tax-Excempt Акции Фонда-инвестора класса A предоставляют доступ к рынку муниципальных облигаций Нью-Джерси путем инвестирования значительной суммы его чистых активов в долговые ценные бумаги, освобождаемые от штата Нью-Джерси и федеральных налогов. Как ожидается, из фонда Vanguard VNJTX взимает коэффициент расходов 0,20%, что на 78% ниже среднего коэффициента расходов муниципальных облигаций Нью-Джерси с аналогичными запасами. По состоянию на 30 июня 2015 года VNJTX произвела средний годовой доход в размере 5. 98% с момента его создания.

VNJTX обычно инвестирует 80% своих чистых активов в высококачественные муниципальные облигации, выпущенные местными органами власти Нью-Джерси, а также государственными и региональными правительственными и государственными финансовыми органами. По состоянию на 31 июля 2015 года фонд владеет 480 облигациями в своем портфеле, который сильно взвешен по отношению к среднесрочным и долгосрочным муниципальным облигациям Нью-Джерси.

VNJTX имеет доходность до погашения 2. 90%; средний купон - 4 60%; средний срок погашения составляет 14 70 лет; и средняя эффективная продолжительность 6,40 лет. Чтобы компенсировать умеренно высокую эффективную продолжительность и процентный риск фонда, он предлагает привлекательную 30-дневную доходность SEC на уровне 2,94% по состоянию на 8 сентября 2015 года.

Основываясь на трехлетних данных VNJTX, стандартное отклонение или волатильность - 4,6%; R-squared, против его базового индекса Barclays New Jersey Municipal Bond Index, 0,99; и бета против его контрольного индекса, равного 1. 06. Что касается современной теории портфеля, то 99% колебаний цен VNJTX можно объяснить изменениями цен в его контрольном индексе за этот период.Более того, VNJTX сильно коррелирован, но теоретически более изменчив, чем его базовый индекс.

Что касается современной теории портфеля, VNJTX несет умеренную степень риска и может быть подходящей для инвесторов с долгосрочным инвестиционным горизонтом. VNJTX лучше всего подходит для инвесторов, проживающих в Нью-Джерси, которые находятся в высоких налоговых брекетах, стремящихся получить безлимитный ежемесячный доход.

Франклин Нью-Джерси Налоговый доход класса A Акции

Выпущенный 12 мая 1988 года компанией Franklin Templeton Investments, Франклин Нью-Джерси Налоговый доход класса A Акции стремятся обеспечить долгосрочное пребывание в Нью-Джерси рынок муниципальных облигаций. FRNJX управляется компанией Franklin Advisers, Inc., которая взимает низкий коэффициент расходов в размере 0,64% по сравнению со средним коэффициентом расходов муниципальных фондов фронтальной нагрузки. По состоянию на 31 июля 2015 года FRNJX владеет 162 облигациями в своем портфеле, у которого общий объем активов составляет 839 долларов. 90 миллионов, тогда как все классы акций объединили чистые активы примерно в 1 доллар США. 15 миллиардов.

В нормальных рыночных условиях FRNJX инвестирует не менее 80% своего портфеля в муниципальные облигации инвестиционного класса, не облагаемые налогом с федерального и штата Нью-Джерси. Хотя FRNJX стремится инвестировать значительную часть своих активов в необлагаемые налогом долговые ценные бумаги, он может инвестировать до 20% своих активов в ценные бумаги, на которые распространяется федеральный альтернативный минимальный налог. Кроме того, FRNJX может инвестировать максимум 35% своих чистых активов в муниципальные ценные бумаги, выпущенные на территории США.

По состоянию на 31 июля 2015 года верхние географические экспозиции FRNJX составляют 82. 24% Нью-Джерси; 10. 39% Нью-Йорк; 3. 90% Пуэрто-Рико; 2. 87% Пенсильвании; и 0,60% штата Делавэр. У FRNJX средняя ставка купона составляет 5 21%; средняя эффективная продолжительность 3,93 года; коэффициент оборачиваемости портфеля 4,8%; и средневзвешенный срок погашения 19 лет. Средняя эффективная продолжительность FRNJX указывает на то, что она несет умеренно низкий уровень процентного риска, который привлекателен для инвесторов. Хотя фонд имеет умеренно низкую эффективную продолжительность, он предлагает заманчивую 30-дневную стандартизованную доходность SEC в размере 2,33% по состоянию на 31 августа 2015 года.

Основываясь на трехлетних данных, FRNJX испытал умеренную степень волатильности и отстает от своего контрольного индекса, Barclays Municipal Bond Index, на -2. 23%. Из-за низкой доходности и умеренной степени волатильности FRNJX можно считать промежуточным и долгосрочным спутниковым холдингом в хорошо диверсифицированном портфеле. Фонд лучше всего подходит для инвесторов с высокими доходами, проживающих в Нью-Джерси, которые ищут бездепозитный ежемесячный доход с портфелем муниципальных облигаций, диверсифицированных во многих секторах.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Акции класса A

, выпущенные 6 ноября 1987 года компанией Dreyfus Investments, Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Акции класса A направлены на то, чтобы предоставить инвесторам высокий уровень дохода, освобожденного от Нью-Джерси и федеральных налогов. DRNJX рекомендуется корпорацией Dreyfus и взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,85%.

Как и большинство фондов муниципальных облигаций Нью-Джерси, DRNJX преследует свою инвестиционную цель, обычно инвестируя по меньшей мере 80% своих чистых активов в муниципальные облигации инвестиционного класса, освобожденные от федеральных налогов и налогов штата штата Нью-Джерси.DRNJX сильно привязан к облигациям с оставшимися сроками погашения более шести лет и имеет среднюю эффективную продолжительность в 4 90 лет по состоянию на 31 июля 2015 года. Чтобы компенсировать свою умеренно высокую эффективную продолжительность, DRNJX предлагает 30-дневную субсидированную SEC доходность 2,12%, по состоянию на 9 сентября 2015 года.

По состоянию на 31 августа 2015 года, на основе данных третьего уровня, DRNJX имеет среднюю годовую волатильность 4,40% и бета, против стандартного индекса Barclays Municipal Bond Index, 1. 20. DRNJX испытывает средний уровень волатильности по сравнению со средним стандартным отклонением средств муниципальных облигаций. Из-за отсутствия диверсификации во многих штатах DRNJX теоретически на 20% более волатилен, чем его контрольный индекс. Поэтому DRNJX лучше всего подходит как долгосрочный тактический холдинг в диверсифицированном портфеле с фиксированным доходом. Фонд лучше всего подходит для инвесторов в Нью-Джерси с умеренно высокой степенью устойчивости к риску, стремясь получить доступ к рынку муниципальных облигаций штата Нью-Джерси, получая устойчивый, не облагаемый налогом ежемесячный доход.