U. S. Государственные облигации ETFs действуют как паевые фонды облигаций путем отслеживания индексов, составленных из государственных обязательств США. Индексы могут состоять из номинальных и казначейских ценных бумаг США, защищенных инфляцией, или TIPS. Номинальные облигации платят фиксированную процентную ставку, а TIPS выплачивают процентную ставку, равную уровню инфляции плюс фиксированная премия. Государственные ETF США не освобождены от уплаты государственных и местных налогов на заработанную процентную ставку. Они также намного безопаснее по сравнению с другими ETF с фиксированным доходом из-за очень низкого риска дефолта. В то же время они предлагают гораздо более низкие доходы по сравнению с другими рискованными облигациями.

Поскольку рынок обязательств США является очень ликвидным и не влечет за собой высоких транзакционных издержек, коэффициент расходов для государственных ETF США в США имеет тенденцию быть очень низким. Производительность государственных ETF-фондов США тесно связана с прогнозируемыми процентными ставками, причем рост ставок приводит к падению цены облигационного ETF.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

Начиная с 2002 года консультантами BlackRock Fund Advisors, iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) стремится отслеживать эффективность Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index , который представляет собой индекс, состоящий из обязательств США со сроками погашения от одного до трех лет. SHY имеет эффективную продолжительность 1,86 года, а его запасы составляют 99%, вложенные в инструменты Министерства финансов США. SHY обеспечивает воздействие краткосрочных облигаций и целевых облигаций США на определенный сегмент рынка обязательств США. Соотношение расходов фонда составляет 0,15%, что соответствует сопоставимым ETF.

SHY наиболее подходит инвесторам, которые ищут замену кассового счета и подверженности государственным облигациям США с очень низким риском дефолта и более короткой продолжительности.

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) была создана SPDR в 2007 году для предоставления инвестиционных результатов, которые в целом соответствуют показателям Barclays Intermediate U. S. Treasury Index. ITE в первую очередь инвестирует в облигации и облигации Казначейства США со сроком погашения от одного до десяти лет, а средневзвешенная зрелость ITE составляет около четырех лет. По состоянию на июль 2015 года доходность к погашению составляет 1. 2%, а коэффициент расходов фонда равен 0. 1%.

ITE наиболее подходит инвесторам, которые ищут инвестиции в надежные гавани в высокооплачиваемых государственных облигациях США, которые имеют среднесрочные сроки погашения.

Долгосрочная государственная облигация Vanguard ETF

В 2009 году Авангард начал долгосрочную государственную облигацию Vanguard VGLT (VGLT), чтобы отслеживать результаты деятельности Barclays US Long Government Float Adjusted Index, который включает номинальные облигации и облигации, выпущенные университетS. Treasury и правительственные агентства США со сроками погашения более 10 лет. По состоянию на июль 2015 года фонд вложил 93% своих активов в долгосрочные именные облигации, выпущенные Казначейством США и 5% его активов в долг агентства США. Из-за очень низкого коэффициента оборачиваемости портфеля ЕФО имеет низкий коэффициент годовых расходов 0,12%. Текущая доходность фонда составляет 2, 86%, а средневзвешенный срок погашения - 24 года. Поскольку фонд инвестирует в очень долгосрочные обязательства, он особенно чувствителен к изменениям рыночных процентных ставок.

Этот ETF наиболее подходит инвесторам, которые стремятся к высокому и устойчивому уровню текущих доходов за счет инвестирования в государственные облигации США с очень длинным средневзвешенным средневзвешенным средним сроком погашения от 10 до 25 лет.

SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF

SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) отслеживает эффективность индекса Barclays 0-5 Year, связанного с инфляцией в США, который в основном состоит из СОВЕТЫ со сроком погашения до пяти лет. Фонд обеспечивает реальную доходность за счет инвестиций в TIPS, защищенных от инфляции, которые, как ожидается, будут иметь место в будущем. Из-за защиты от инфляции, TIPS предлагают более низкие доходы во время дефляции и более высокие доходы во время инфляции. Фонд имеет коэффициент расходов 0,15%, что соответствует аналогичным ETF с фиксированным доходом и имеет средневзвешенный срок погашения 1,3 года.

Этот фонд наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить защиту своих доходов от инфляции и инвестировать в высокорентабельные ценные бумаги с фиксированным доходом со среднесрочным сроком погашения.