Вложения в развивающиеся рынки давно известны как высокопроизводительные, высокопотенциальные, высокорисковые и любые другие экстремальные характеристики. Этот рыночный класс впервые захватил воображение менеджеров фондов в 1970-х и 1980-х годах, когда несколько известных азиатских рынков, таких как Япония, Гонконг, Сингапур и Тайвань, последовательно повышали прирост капитала более чем на 10% в год.

Возбуждение об Азии в конечном итоге уступило место развивающимся рынкам Южной Америки, а в последнее время и так называемые страны БРИК Бразилии, России, Индии и Китая. Каждый раз, когда новый кластер развивающихся экономик захватывает заголовки, инвесторы начинают искать новые углы, чтобы быстро найти дешевую прибыль.

Фонды, торгуемые на развивающихся рынках, или ETFs, становятся все более популярным инструментом для получения диверсифицированного воздействия на рост развивающихся рынков. Эти средства инвестируют в экономику Азии, Восточной Европы, Южной Америки и Африки. Некоторые следуют за одной страной, а другие - огромной корзиной стран. Существуют варианты для акций конкретных размеров, отраслей и инвестиционных стратегий.

При ранжировании пятерки ETF на развивающихся рынках рассматриваются несколько факторов. Средства должны быть достаточно большими, чтобы избежать риска закрытия. Должна быть достаточная ликвидность и низкие спреды для привлечения трейдеров, а доходность должна рассматриваться как чистая плата, а не грубая. Для большинства ETF также важно отслеживать базовый индекс с навыками.

iShares MSCI Emerging Markets

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из двух гигантов в сегменте глобальных развивающихся рынков. Этот ETF является крестным отцом ликвидности на развивающихся рынках, и он также очень высоко оценивает общие активы, к северу от 20 миллиардов долларов и широкую экспозицию. EEM существует с 2003 года, поэтому инвесторы могут рассчитывать на сохранение мощности.

Расходы немного красного цвета на 67 базисных пунктов, но это на самом деле не сильно отвлекает подавляющее обращение фонда к трейдерам. EEM перемещает замечательные 2 миллиарда долларов каждый день. Ни институциональным инвесторам, ни розничным торговцам никогда не приходилось беспокоиться о выходе или вхождении в медленное поле. Спрэды Bid-ask незначительны на уровне 0,3%.

EEM отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Index, который наклоняется в сторону Гонконга, Южной Кореи и Тайваня. Это может сильно зависеть от объема экспорта, а общая производительность заметно пострадала в период 2012-2015 гг.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Представленный в марте 2007 года SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37. 50 + 1. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) принимает консенсусное мнение о том, что Южная Корея больше не является развивающейся рыночной экономикой и исключает ее из портфеля.Это означает увеличение воздействия таких мест, как Индия, Бразилия, Мексика и Китай.

Это не ETF трейдера для сегмента. Спреды широки, и на экране ликвидность может быть борьбой. Это самый маленький фонд в списке всего за $ 185 миллионов в активах под управлением, или AUM, но он управляется авторитетной командой с State Street Global Advisors и предлагает одни из лучших возможностей для стран БРИК.

Расходы примерно равны среднему для категории на 59 базисных пунктов, хотя это может быть крутым по индексу, S & P Emerging BMI, который взвешен на рынке. Это, вероятно, лучше всего используется в роли спутника для его размера и отсутствия эффективности, но корректировки в портфеле отделяют его от многих глобальных фондов развивающихся рынков.

iShares MSCI India

В конце 2015 года экономика Китая столкнулась со свободным падением, в результате чего ее акции избиты и избиты. Многие международные инвесторы предпочитают разовое участие в одной стране, и Китай просто дал им большую причину искать в другом месте. Некоторым следует рассмотреть возможность перехода на юг и запад на iShares MSCI India ETF (NYSEARCA: INDA INDAiSh MSCI в ETF35. 79 + 0. 51% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Это молодой ETF, выпущенный в феврале 2012 года, но он быстро увидел повышение ликвидности, и он несет огромную корзину индийских акций. С более чем 3 $. 7 миллиардов в AUM, INDA прочно утвердилась во втором эшелоне ETF с развивающимися рынками ниже VWO и EEM.

Расходы кажутся немного крутыми на уровне 0,68%, но на самом деле он имеет самую низкую плату за всю площадь всего рынка в Индии. У блочных торговцев были проблемы с фондом еще в 2012 и 2013 годах, но эти проблемы явно исчезли; средний объем акций составляет 1,8 млн., а спрэды - на очень низком уровне 0,3%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Огромный популярный Fanguo FTSE развивающийся рынок Vanguard ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0,96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) почти в три раза больше размера другого гиганта в пространстве, ранее упомянутого iShares MSCI Emerging Markets ETF. Между VWO $ 55 млрд в AUM и EEM $ 20 млрд., Более 95% всех развивающихся рынков ETF деньги ловушки между двумя фондами, которые отслеживают один и тот же индекс: индекс MSCI Emerging Markets.

VWO светит во всех основных областях. Это один из самых популярных ETF в мире и имеет нулевой риск закрытия. У этого есть объем, чтобы выдерживать сделки любой величины, и легендарные низкие гонорары Авангард всего 0,15% делают его значительно дешевле, чем его конкуренты.

VWO также отказалась от Южной Кореи в 2013 году, но ее портфель по-прежнему более традиционен, чем ETDR SPF S & P Emerging Markets. Единственный элемент, который удерживает VWO в глазах инвесторов, - это ожидаемый переход к китайским акциям, что вызывает опасения, что движение ликвидности и цены может быть нарушено.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

Вариант с низким риском выбора в категории, EEM, iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отбрасывает плейбук с развивающимися рынками ванили и вместо этого вкладывает свои холдинги для создания портфеля с самым низким абсолютным рыночным риском.

Что удивительно в EEMV, так это то, насколько эффективно он создает измененный портфель. Соотношение расходов в размере 0,25% меньше половины EEM, которое, как представляется, упрощает процесс отслеживания. Инвесторы обратили внимание, так как фонд уже имеет более 2 долларов. 25 млрд. Активов, несмотря на запуск в конце 2011 года.

Тем не менее, существует проблема для трейдеров. Спреды могут быть высокими и имеют тенденцию к росту, а объем акций намного ниже, чем у лидеров сегмента. EEMV просто не является краткосрочной оппортунистической игрой, но это может быть лучшим выбором для инвестора с пациентом, долгосрочным подходом.