Запасы средней капитализации, как правило, отставали от своих конкурентов с большой капитализацией в 2015 году. Замедление глобального роста, возможность повышения процентных ставок в США в 2015 году и неравномерные потребительские расходы способствовали распродаже акций средней капитализации и более быстрого снижения цен по сравнению с запасами крупной капитализации.

Акции средней капитализации работают лучше, чем акции с крупной капитализацией, на основе скорректированной с учетом риска в течение более длительного периода времени. Компании акций средней капитализации, как правило, демонстрируют более высокие темпы роста прибыли и пользуются более высокими оценками в периоды экономической экспансии. В то же время акции средней капитализации воспринимаются как очень опасные в плохие времена, и их оценки скорректированы намного быстрее. Эти предметы возвращают запасы средней капитализации с высокой степенью волатильности с течением времени.

Несмотря на растущие опасения, экономика США показала небольшие признаки замедления и фактически демонстрирует темпы экономического роста, которые завистят большинство развитых стран. Остается неясным, будет ли сравнительно более яркая экономическая картина в США перевести на более высокую доходность для акций средней капитализации, учитывая их уже высокие оценки в конце 2015 года. Инвесторы, которые желают делать долгосрочные инвестиции в акции с запасом капитала, все еще могут поэтому, используя широкий спектр взаимных фондов с основными запасами средней капитализации.

Улучшенный индексный фонд Fidelity Mid Cap

Активы под управлением (AUM): 837 миллионов долларов США

Среднегодовая стоимость чистой стоимости активов (NAV) на 2010-2015 годы: 14. 09%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 61%

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund - это диверсифицированный фонд акций, имеющий средние капитальные активы. Фонд выбирает холдинги на основе многофакторных статистических моделей, в которых используются индикаторы сверху вниз, а также фундаментальные характеристики компании. Основные фонды фонда включают финансовые запасы (распределение 22%), потребительские дискреционные запасы (распределение 18%) и акции информационных технологий (16% распределения). Фонд достаточно хорошо диверсифицирован; 10 крупнейших холдингов имеют 8. 7% распределения. В пятерку крупнейших фондов фонда входят Southwest Airlines, PPL, Public Enterprise Enterprise Group, Electronic Arts и Delphi Automotive.

Фонд заработал пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar за его твердую доходность, скорректированную с учетом риска. Это требует минимальных вложений в размере 2 500 долларов США и поставляется без сборов за загрузку.

Индексный фонд Dreyfus Mid Cap

AUM: $ 3. 1 млрд.

Среднегодовой доход NAV в 2010-2015 годах: 12. 51%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 5%

Фондовый индекс Dreyfus Mid Cap стремится копировать результаты инвестиций Standard & Poor's (S & P ) Индекс MidCap 400, который состоит из 400 внутренних акций средней капитализации. Активы фонда очень широко инвестируются в широкий спектр секторов.Индустриальные запасы имеют самое высокое распределение на 17% среди всех других секторов, тогда как потребительские циклические акции имеют 14% распределения. Фонд отслеживает базовый индекс с минимальной ошибкой отслеживания, которая обычно не превышает 0,5%. Фонд широко диверсифицирован, при этом ни один холдинг не составляет более 1% от общих активов фонда.

Фонд получил четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Он взимает относительно низкий коэффициент чистой стоимости и не имеет платы за загрузку. Инвесторы должны внести по меньшей мере 2 500 долларов США, чтобы начать работу в этом взаимном фонде.

Акции инвестора Vanguard Mid-Cap Индекс инвестора

AUM: $ 67 млрд.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: 13. 46%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 23%

The Vanguard Mid -Cap Index Fund Investor Shares - один из самых дешевых инвестиционных фондов с широким охватом акций в США. Фонд отслеживает эффективность индекса CRSP U. S. Mid Cap, который состоит из акций с рыночной капитализацией между крупнейшими 70-м и 85-м процентилями фондового рынка США. Фонд имеет широкую диверсификацию в различных секторах экономики США, а финансовые запасы составляют около 19% портфеля фонда. Индустриальные запасы и запасы потребительских товаров составляют около 17% и 15% соответственно. У взаимного фонда есть очень жесткий индекс; он содержит почти все акции, включенные в контрольный индекс.

Этот фонд выделяется среди своих сверстников за его низкий коэффициент чистой стоимости. Фонд заработал четырехзвездочный общий рейтинг и рейтинг аналитиков золота от Morningstar. Фонд требует минимальных инвестиций в размере 3 000 долларов США и не имеет платы за загрузку.

Индексный фонд Северной Mid Cap

AUM: $ 1. 6 млрд.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: 12. 83%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 15%

Как и индекс фонда Dreyfus Mid Cap Index, индексный фонд North Mid Cap является пассивно управляемым взаимным который отслеживает эффективность индекса S & P MidCap 400. Этот взаимный фонд имеет очень сходное распределение среди секторов экономики США, отслеживающих индекс S & P MidCap 400, при этом промышленники, имеющие наибольший вес активов фонда, составляют 17%. Крайне низкий коэффициент чистого расхода устанавливает этот фонд отдельно от других взаимных фондов, что делает его подходящим для инвесторов с учетом затрат. Фонд достигает таких низких затрат из-за использования собственных количественных методов, направленных на минимизацию торговых издержек. Фонд создал минимальную ошибку отслеживания, которая составляла менее 5% в течение 10-летнего горизонта.

Фонд получил четырехзвездочный рейтинг от Morningstar за его доходность, скорректированную с учетом риска. Он не взимает плату за загрузку и требует минимальных вложений в размере 2 500 долларов США.

Columbia Mid Cap Index Fund Class A

AUM: $ 3. 7 млрд.

Среднегодовой доход NAV в 2010-2015 годах: 12. 54%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 45%

Индексный фонд Columbia Mid Cap Index A отслеживает эффективность индекса S & P MidCap 400. В отличие от своих сверстников, отслеживающих один и тот же индекс, этот фонд полностью воспроизводит базовый индекс, удерживая все 400 акций по индексу.Это отчасти объясняет, почему фонд имеет несколько более высокий коэффициент расходов по сравнению с аналогичными фондами, использующими методы отбора проб для достижения аналогичных инвестиционных результатов, таких как индекс S & P MidCap 400. По этой причине финансовые запасы имеют самый высокий вес в портфеле фонда с 26% -ным распределением, тогда как акции информационных технологий имеют 16-процентное распределение.

Фонд получил четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Он не имеет платы за загрузку и требует, чтобы инвесторы вносили минимум 2 000 долларов.

Bottom Line

Хотя возможно, что акции средней капитализации могут по-прежнему отставать от акций большой капитализации в 2016 году, инвесторы, которые ищут лучшего перспективы роста и более высокие доходы в долгосрочной перспективе должны тщательно оценивать фонды, которые обеспечивают достаточно широкий портфель акций США с малой капитализацией по разумной цене.