Запасы с малой капитализацией исторически превзошли запасы крупной капитализации по долгосрочным перспективам. Однако этот избыточный доход может быть чрезвычайно изменчивым. Во время экономических экспансий акции с малой капитализацией, как правило, демонстрируют превосходную прибыль. Во время экономических спадов они снижаются намного быстрее по сравнению с их крупными партнерами. Небольшие колпачки демонстрируют большую чувствительность к макроэкономическим рискам.

Компании с небольшими запасами обычно не имеют конкурентных преимуществ и эффективных масштабов, чтобы выдерживать плохие времена. Вот почему эти компании менее рентабельны и получают меньшую прибыль по сравнению с запасами большой капитализации. Поскольку компании с малой капитализацией с большей вероятностью демонстрируют более высокие темпы роста, они также пользуются высокими настроениями инвесторов и высокими оценками, которые могут быстро измениться, когда настроение ослабевает.

Несмотря на то, что в 2015 году, несмотря на большой дефицит запасов малой капитализации по сравнению с широким рынком, холдинг акций с малой капитализацией может быть полезен для диверсификации и долгосрочного повышения стоимости капитала. Индустрия взаимных фондов предлагает отличный выбор для инвесторов по разумной цене.

Акции малой капитализации могут продолжать демонстрировать повышенные уровни волатильности в 2016 году из-за более ощутимых рисков. Однако малые капитальные паевые фонды предлагают привлекательные варианты для инвесторов, заинтересованных в диверсификации своего портфеля с определенной нишей на рынке акций США.

Авангард Малого фонда капитализации Инвестор Акции

Активы под управлением (AUM): $ 56 млрд.

Среднегодовая стоимость чистой стоимости активов (NAV) 2010-2015 гг .: 12. 9% > Коэффициент чистой стоимости: 0. 23%

Инвестор акций Индекса малой капитализации Vanguard отслеживает эффективность индекса CP Small US Small Cap, который состоит из небольших акций американских компаний. Фонд предлагает пассивное воздействие на акции с малой капитализацией с широкой диверсификацией в разных секторах экономики США. Финансовые запасы составляют около 26% активов фонда, в то время как объем промышленных акций составляет около 20%. По сравнению с другими фондами этот фонд имеет очень низкий коэффициент оборачиваемости 10%, что делает его очень эффективным с точки зрения налогообложения. Холдинги широко диверсифицированы, при этом ни один фондовый учет не составляет более 0,5% портфеля фонда.

Фонд заработал рейтинг аналитика Morningstar по золоту и четырехзвездочный общий рейтинг за его последовательную доходность с учетом риска и чрезвычайно низкую стоимость. Фонд поставляется без сборов и имеет минимальные инвестиционные требования в размере 3 000 долларов США.

Усадьба Small Company Stock Fund

AUM: $ 1. 2 млрд.

Среднегодовой доход NAV в 2010-2015 годах: 14. 26%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 91%

Фондовый фонд Homestead Small Company инвестирует в акции с малой капитализацией по индексу Russell 2000.Фонд специально фокусируется на компаниях, которые могут внести существенные изменения в свой бизнес, что может привести к улучшению конкурентной позиции или финансовых результатов. По сравнению с индексом Russell 2000 этот взаимный фонд имеет гораздо больший объем распределения активов промышленным компаниям примерно на 27%. Потребительские дискреционные запасы и финансовые запасы составляют соответственно 22% и 18% портфеля фонда. Фонд обычно покупает и удерживает акции в течение длительного времени, в результате чего исключительно низкий коэффициент оборачиваемости составляет 3%. Эта стратегия покупки и удержания делает фонд очень эффективным с точки зрения налогов.

В течение последних трех, пяти и десяти лет фонд последовательно избивал свой контрольный индекс. Благодаря сильной доходности, скорректированной с учетом риска, фонд заработал пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar. Фонд поставляется без сборов и требует первоначального взноса в размере 500 долларов США.

Фонд возможностей Broadview

AUM: $ 708. 3 млн.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: 11. 21%

Коэффициент чистой стоимости: 1. 23%

Фонд Broadview Opportunity Fund стремится к повышению стоимости капитала за счет размещения акций с малой капитализацией в течение двух или трех -летний горизонт. Фонд оценивает сочетание привлекательной оценки и качественных характеристик для потенциальной компании, которая может быть добавлена ​​в портфель. Поскольку фонд может оперативно разделить акции, нарушающие его основополагающие принципы, его коэффициент оборота может быть несколько высоким; в 2015 году он составлял 41%. Это сделало этот взаимный фонд несколько менее эффективным с точки зрения налогообложения. Фонд имеет избыточную позицию в потребительских циклических акциях с распределением около 27%, в то время как информационные технологии составляют 24% активов фонда. Ни один холдинг фонда не имеет распределения более 4%.

Morningstar присудил этому фонду рейтинг аналитиков серебра и четырехзвездочный общий рейтинг. Фонд не взимает комиссионных сборов и поставляется с минимальным инвестиционным требованием в размере 1 000 долларов США.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Advisor

AUM: $ 2. 3 млрд.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: 14. 44%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 94%

Советник класса портфеля капиталовложений Glenmede Small Cap инвестирует в акции с малой капитализацией с привлекательными комбинациями оценки и положительный доход и динамику продаж. Фонд основывает свою выборку на запатентованных многофакторных моделях, которые оценивают акции в каждом секторе. Управляющие фондами структурируют портфель, чтобы обеспечить широкую диверсификацию в разных секторах, отраслях и отдельных фирмах, а Russell 2000 - эталонный индекс. Потребительские циклические запасы имеют самое высокое распределение около 18%, в то время как информационные технологии составляют около 17% активов фонда. Фонды фонда обычно широко разбросаны и не учитывают более 2% его портфеля.

В течение последних трех, пяти и десяти лет фонд смог превзойти свой базовый индекс за последние пять лет и заработал пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar. Он поставляется без сборов за загрузку и минимальных инвестиционных требований.

Фонд компании Voya Small Company A

AUM: $ 468.7 млн.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: 12. 17%

Коэффициент чистой стоимости: 1. 34%

Фонд Voya Small Company Fund A инвестирует в акции небольших компаний. Управляющие фондами выбирают холдинги на основе разработанных внутри страны количественных компьютерных моделей, которые оценивают финансовые и фундаментальные характеристики компании. Фонд фокусируется на акциях, которые торгуются ниже стоимости, воспринимаемой консенсусом. По сравнению со своими сверстниками, фонд более широко диверсифицирован по секторам, при этом финансовые запасы имеют наибольшее распределение примерно на 18%. На долю промышленных активов приходится 17% активов фонда, а акции информационных технологий - 16%. Холдинги фонда довольно диверсифицированы, и ни один акционерный капитал не составляет более 1,5% портфеля фонда.

В среднем фонд немного опережал индекс Russell 2000. По состоянию на ноябрь 2015 года среднегодовая годовая доходность фонда в размере 7,95% немного превышает среднюю годовую доходность 7,3% для индекса Russell 2000. Этот взаимный фонд заработал четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Фонд поставляется с пошлиной в размере 5,75% и требует минимальных инвестиций в размере 1 000 долларов США.