Билл Акман, активист-инвестор и основатель Pershing Square Capital Management, славится большими драками в зале заседаний с такими компаниями, как J. C. Penney, Target and Borders. Его недавняя претензия на славу была его ставка в миллиард долларов против Гербалайф, большой многоуровневой маркетинговой компании. Он бросил вызов практике компании, а затем сделал ставку на то, что ее цена акций будет бесполезной, когда его обвинения оправдались. Мало того, что компания смогла отбить свои обвинения, ее цена акций почти утроилась с тех пор, как он начал кратковременную продажу акций три года назад. Это не единственный раз, когда Акман был на неправильной стороне торговли, но ему удалось доставить некоторые негативные результаты для своих инвесторов, в том числе возвращение в 40% в 2014 году. Его три лучших холдинга, которые составляют 58% его портфеля, значительно снизились в 2015 году, а их слайд продолжится до 2016 года. Ниже приводится разбивка его пяти лучших холдингов.

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

Акман сделал огромную ставку в Valeant Pharmaceuticals (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc12. 04 + 4. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в начале 2015 года, купив 19 миллионов акций стоимостью 3 доллара США. 8 млрд. За 5,7% акций компании. Его цена на акции упала после того, как Конгресс опубликовал повестку в суд, запрашивающую информацию о своих программах оказания помощи пациентам, а также о методах ценообразования и распределения наркотиков. Затем акции упали, когда появились сообщения о том, что компания обвинила компанию в мошенничестве в нескольких сферах своей деятельности. После того, как в сентябре 2015 года достиг рекордного уровня в 257 долл. США за акцию, акции потеряли почти 70% своей стоимости. Акман признал своих инвесторов, что должен был сократить свою позицию после того, как акции достигли своего максимума, но поскольку компания вела переговоры о сделках, ему было запрещено делать это. Он заявил, что Valeant остается солидным долговременным удержанием.

Air Products & Chemicals, Inc.

Ackman занял первое место в Air Products & Chemicals (NYSE: APD APDAir Products & Chemicals Inc158. 80-0. 28% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в начале 2013 года с покупкой 10 миллионов акций. Затем он удвоил свою позицию до 20 миллионов акций в этом году, предоставив ему 9,8% акций компании. Он считал компанию недооцененной, поэтому он немедленно начал продвигать Air Products, чтобы лишить себя некоторых из своих более неустойчивых предприятий, что позволило бы разблокировать ценность для остальных предприятий. Компания согласилась выпустить подразделение Materials Technologies в 2015 году. В начале 2016 года акции торгуются на уровне 131 долл. США за акцию, достигнув рекордного уровня в 158 долларов за акцию в начале 2015 года.

Canadian Pacific Railway Ltd.

Акман купил 24 миллиона акций за 14.2% акций Канадской тихоокеанской железной дороги (NYSE: CP

CPCanadian Pacific Railway Ltd173. 13 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2011 году. Он предъявил несколько требований относительно изменений в управления и управления компанией с самого начала. После сильного сопротивления на доске ему удалось выиграть несколько уступок после боев с подогревом. Компания заменила своего генерального директора, добавила новых членов совета и согласилась продолжить новую стратегию. После этих изменений цена акций компании увеличилась с 49 долларов США до более чем 220 долларов США. Аккман с тех пор сократил свои запасы до 13 миллионов акций, но он работает с компанией, чтобы активно добиваться приобретения Norfolk Southern Railway, которая до сих пор отказалась от своих предложений. Mondelez International Inc.

Mondelez International (NASDQ: MDLZ

MDLZMondelez International Inc40. 42-1. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стало единственным новым дополнением к Ackman в 2015 году, и это было важно. С более чем 43 миллионами акций стоимостью 1 доллар США. 8 миллиардов, компания является его четвертым по величине холдингом на уровне 13. 01%. Он был выделен Kraft в 2012 году, который недавно слился с Хайнцем, чтобы стать компанией Kraft Heinz. Известный своими популярными закусочными брендами, включая Oreo, Nabisco, Trident и Triscuit, Акман видел огромный потенциал в улучшении рентабельности компании. Он также видит значительный потенциал роста на развивающихся рынках. В то же время Mondelez является привлекательной целью приобретения крупной пищевой компании, которая всегда является фактором для Ackman. Zoetis Inc.

Ackman владеет 41. 8 миллионами акций Zoetis Inc. (NYSE: ZTS

ZTSZoetis Inc69. 71 + 1. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что составляет 12,3% его портфеля и составляет 1 доллар США. 7 млрд. Рыночной доли. Компания является крупнейшим игроком на рынке медикаментов для животных и недавно приобрела подразделение животноводства Abbott Laboratories за 250 миллионов долларов. Хотя Акман не много рассказывал о своих планах для Zoetis, компания санкционировала выкуп акций в размере 500 миллионов долларов и назначила одного из своих номинантов на свой совет. Компания была предметом спекуляций поглощения, возглавляемой топ-холдингом Ackman Valeant Pharmaceuticals. Были также предположения о возможном слиянии между Zoetis и бизнесом здоровья животных Bayer, который, по мнению многих аналитиков, более вероятен. Акман утверждает, что Зоетис является стратегическим капиталовложением со значительным потенциалом роста.