Когда дело доходит до торговли на валютном рынке, вы часто можете сделать один из двух вариантов: про-доллар или антидолл. В качестве компонента более 85% всех валютных операций доллар США уже давно является основным фактором колебаний валютных курсов. Большинство трейдеров будут анализировать будущее направление доллара, используя либо фундаментальный, либо технический анализ, либо комбинацию того и другого. Однако мало кто понимает, что время года может также сыграть роль в том, как доллар США ведет себя против разных валют. Изучение технического анализа связано с анализом прошлой ценовой активности с использованием индикаторов. Есть много способов сделать это со списком технических индикаторов, чтобы помочь вам взглянуть на цену по-разному.

Фильтрация шума
Большинство трейдеров могут не понимать, что нет четкого способа анализа прошлого ценового поведения, чем просмотр самой ценовой активности без шума индикаторов. Когда вы смотрите чисто на цену, вы можете заметить шаблоны, известные как сезонность. Сезонность - это предсказуемое изменение, которое повторяется каждый год в тот же период времени. Например, вы, возможно, не поняли, что в восьми из последних 10 лет (между 2000 и 2009 годами) доллар США упал в мае месяце против канадского доллара. Или что в восьми из последних 10 лет доллар США упал против японской йены в августе месяце. Нет никаких гарантий того, что исторические шаблоны будут повторяться, но всякий раз, когда образец повторяется в 80-90% случаев, он становится статистически значимым - и это может быть очень ценной информацией, когда вы торгуете. В этой статье мы поговорим о том, почему сезонность является важной концепцией на валютном рынке и почему ее не следует игнорировать. (Для соответствующего чтения см. Использование сезонных эффектов )

Июль: положительный месяц за USD / JPY Один из самых сильных примеров сезонности - один из USD / JPY, который можно увидеть на рисунке 1 ниже. В 80% образцов (или восемь из последних 10 лет) USD / JPY завершили месяц июля выше, чем в начале. Трудно точно определить, почему USD / JPY имеет тенденцию вести себя таким образом в июле, хотя это может быть связано с окончанием первого квартала в Японии или началом второй половины года в U. S … В любом случае, этот пример сезонности очень силен и тот, который стоит иметь в виду, если вы обнаружите короткие краткосрочные торги в течение июля. Наличие сезонности может побудить вас взять короткую позицию меньшего размера, чем обычно, чтобы избежать долгосрочных краткосрочных торгов в долларах США и Японии в течение этого периода.

Источник: GFT Dealbook

Рисунок 1

Август: Усилия USD / JPY, сделанные в июле, часто стираются В течение августа также наблюдается сильный сезонность в долларах США / JPY.Как вы можете видеть на рисунке 2 ниже, значительная часть прибыли, полученной в июле, была стерта в августе. Фактически, взгляд на другие иены позволяет быстро выявить, что в календарный год август имеет тенденцию быть самым сильным месяцем для японской иены по всем направлениям. Другими словами, другие валюты, такие как доллар США, евро и британский фунт, имеют сильную тенденцию падать против йены в августе.

Источник: GFT Dealbook

Рисунок 2

Май: очень отрицательный месяц для USD / CAD Для USD / CAD самый сильный случай сезонности - в месяце Май. В восьми из последних 10 лет (между 2000 и 2009 годами) канадский доллар в этом месяце вырос против доллара США. Единственным объяснением этой ценовой модели является сезонность цен на нефть. Канада является одним из крупнейших мировых производителей нефти, поэтому канадские компании, как правило, очень чувствительны к цене на нефть. Тенденция к росту цен на нефть в марте и апреле могла бы повысить прибыльность канадских компаний, что привело к сезонным улучшениям экономических данных.

Источник: GFT Dealbook

Рисунок 3

Январь: Отрицательный месяц за EUR / USD Случаи сезонности также можно найти в других валютных парах, таких как EUR / USD и NZD / USD. Поведение доллара США по отношению к евро в январе, например, демонстрирует сильную сезонность. В семи из последних 10 лет доллар США вырос в январе. Причина, по которой мы обычно видим это поведение, состоит в том, что многие компании и фонды решают в конце года вернуть свои деньги обратно в свою местную страну, чтобы одеть свои балансы. В начале года деньги снова отправляются за границу для новых инвестиционных целей. Поскольку каждый начинает с чистого листа, когда прибыль и убытки уходят, их основное внимание уделяется инициированию новых позиций. Рынок США является одним из самых ликвидных рынков в мире, что объясняет, почему там много инвестиционных инвестиций. В случае NZD / USD валютная пара выросла за последние 10 лет в декабре месяце.

Источник: GFT Dealbook

Рисунок 4

Последствия для трейдеров В качестве трейдеров существует множество способов, которыми вы можете применить знания о сезонности, чтобы улучшить свою торговлю. Например, если вы торгуете GBP / USD в сентябре месяце, как долгосрочный трейдер, вы можете искать возможности, используя основы или технику, чтобы купить GBP / USD или пойти в направлении сезонной тенденции. В качестве краткосрочного трейдера вы можете сократить период своего владения, если вы совершаете сделку против сезонной тенденции или, как и долгосрочные трейдеры, можете сосредоточиться на основном поиске длинных сделок с GBP / USD. Несмотря на то, что сезонные модели не дублируют себя в 100% случаев, следуя сезонности, а не выцветанию, это может улучшить вашу способность находить сделки с высокой вероятностью.

Заключение
Хотя случаи сезонности на рынке форекс редки, осознание их может помочь трейдерам стать более гармоничными с перспективами их валютных торгов.Сезонные модели не всегда повторяются, как показывают данные, но осознание тенденций может помочь трейдерам форекс понять, где лежат вероятности. Если в конкретный месяц существует сильный случай сезонности, это может помочь поддержать идею торговли или дать основания для ее устранения.