Эффективность развивающихся рынков сильно варьировала в период с 2012 по 2015 год, причем конкретные географические регионы, такие как Латинская Америка, подвергались наказанию, а широкие экспозиции обеспечивали положительную отдачу. В рамках этой категории инвесторы взаимных фондов могут использовать ряд коротких стратегий, включая эскалацию волатильности на развивающихся рынках с двойным рычагом; используя короткие рычаги для хеджирования длинных портфелей; или длинный / короткий в одной обертке. Ниже приведены три лучших взаимных фонда для краткосрочных акций на развивающихся рынках.

Фонд поддержки ProFunds UltraShort в Латинской Америке (UFPIX)

Благодаря запасам, которые приближаются к короткой позиции с двойным рычагом воздействия на акции в Латинской Америке, Фонд ProFunds UltraShort Latin America («UFPIX») выиграл от на рынке латиноамериканских бирж с 2012 года. Фонд структурирован для отслеживания доходов от Bank of New York Mellon Latin America 35 ADR Index, который состоит из латиноамериканских компаний, которые также торгуют как американские депозитарные расписки (ADR) в Соединенные Штаты. Фонд имеет производные позиции, предназначенные для обеспечения двойного воздействия процентных изменений в базовом индексе.

Как обратный фонд, цены акций движутся в противоположном направлении от контрольного индекса. Например, если базовый индекс фонда снизится на 2%, убыток удвоится до 4% и добавится к цене закрытия предыдущего дня. Та же самая формула применяется и после выигрыша в эталонном индексе, причем процент увеличивается вдвое, а затем вычитается из цены закрытия предыдущего дня.

Базовый показатель для фонда сильно привязан к Бразилии и Мексике, на долю которых приходится более 80% компаний в индексе по состоянию на 20 апреля 2016 года. Крупнейшими компаниями в этом индексе являются Itau Unibanco Holding SA (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 79 + 1. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ); Америка Movil S. A. B. de C. V. (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 39 + 0. 81% Создано с Highstock 4. 2. 6 ); и Амбев С. А. (NYSE: ABEV ABEVAmbev6. 22 + 0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Фонд ProFunds UltraShort в Латинской Америке без нагрузки, имеет коэффициент расходов 1,78% и требует минимальных инвестиций в размере 15 000 долл. США.

Фонд краткосрочного фондового рынка ProFunds Ultra (UVPIX )

Используя методологию ценообразования, которая идентична финансируемому за счет короткой латиноамериканской фонды, Фонд ProFunds Ultra Short Emerging Market Fund («UVPIX») отслеживает индекс ADR Bank of New York Emerging Markets 50 ADR. Фонд использует производные инструменты для приблизительной краткосрочной экспозиции с двойным рычагом влияния на изменение цены в контрольном индексе. Ежедневные процентные изменения индекса умножаются на два и либо добавляются, либо вычитаются из предыдущей цены закрытия фонда, в зависимости от направления изменения цены.Как обратный фонд, снижение индекса приводит к росту цены акций, в то время как процентное увеличение удваивается и вычитается.

Банк Нью-Йорка Emerging Markets 50 ADR Index состоит из компаний, домицилированных в странах с формирующимся рынком, которые также торгуют в США в форме ADR. По состоянию на 20 апреля 2016 года тремя крупнейшими страновыми индексами были Китай, Гонконг и Тайвань. Крупнейшими компаниями были Alibaba (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188. 00 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ); Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM TSMTaiwan Semicon42. 34 + 0,36% Создано с Highstock 4. 2. 6 ); и China Mobil Limited (NYSE: CHL CHLChina Mobile50. 62-0. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Фонд ProFunds Ultra Short Emerging Market не имеет нагрузки, требует первоначальных инвестиций в размере 15 000 долларов США и имеет коэффициент расходов 1,78%.

BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio (BLSIX)

Для инвесторов, ищущих сочетание длинного и короткого воздействия на развивающиеся рынки, BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio («BLSAX») предлагает портфель с гибкость для поиска возможностей в любом направлении. Кроме того, фонд имеет широкие возможности для размещения акций, деривативов, полного диапазона рыночных капиталовложений и любых наименований валют.

По состоянию на 31 марта 2016 года наибольший географический охват фонда был в Большой Азии на 60. 11%, затем Европа на 24. 55%, а в Северной и Южной Америке - на 15 34%. Крупнейшая длинная позиция - Hon Hai Precision Industry Co. LTD. , тайваньский производитель электроники, на 1.85%. Крупнейшей короткой позицией была Fibra Uno Administracion SA de CV, коммерческая фирма по недвижимости, расположенная в Мексике, на 1,8% портфеля.

Портфолио BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio имеет нагрузку 5,25% и коэффициент расходов 1,95%, и для этого требуется минимальная начальная сумма инвестиций в размере 1 000 долларов США.

Ключевые моменты

Устойчивые к риску инвесторы могут извлечь выгоду из волатильности развивающихся рынков с двойным рычагом воздействия на короткие портфели, используя либо Фонд ProFunds UltraShort Latin America, либо Фонд краткосрочных развивающихся рынков ProFunds Ultra. С другой стороны, портфель BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio использует хеджированный подход с его портфелем, стремясь найти длинные и короткие возможности на развивающихся рынках.