Золотая добыча привлекает огромный интерес к розничной торговле, хотя рынок золота и золота закончился в 2010 году. Мистика желтого металла завораживает игроков рынка, ищущих хеджирование от инфляционного давления, безопасного убежища в бурные времена и спекулятивных ресурсов играет, пытаясь извлечь выгоду из самых перспективных операций по добыче и добыче по всему миру. (См .: Как попасть на золотой рынок ).

Трейдеры могут выгодно сыграть отдельных золотодобытчиков, если они выполняют домашнее задание, но биржевые торгуемые фонды (ETF) предлагают более легкую альтернативу, с широким охватом отрасли на разных уровнях капитализации. Они также могут играть золото прямо через фьючерсные рынки и ETF, построенные для того, чтобы следить за колебаниями цен на спот-золото. (Подробнее см. Ниже: Торговые контракты на золото и серебро с фьючерсами ).

Золотые шахтеры

Многие трейдеры проходят физические фьючерсы на золото и золото, предпочитая золотодобывающую отрасль через Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и менее ликвидными конкурентными инструментами. Фонд стремится скопировать NYSE Arca Gold Miners Index с порогом рыночной капитализации в размере 750 миллионов долларов, который устраняет младшие майнеры и другие операции меньшего размера. Международная экспозиция была добавлена ​​в 2013 году, уменьшив влияние колебаний валютных курсов. (Чтобы узнать больше, читайте: GDX Versus GDXJ ).

Фонд показывает широкую корреляцию с рынком золота, достигнув максимума в 2011 году, в то время как фьючерсный контракт завершился в 1912 году. Он резко снизился в ответ на политику количественного смягчения Федеральной резервной системы, поскольку инфляционное давление изъяли из системы через крупные покупки облигаций Treasury. Тенденция фонда должна стабилизироваться в ближайшие годы по мере нормализации ставок по всему миру.

Розничные трейдеры и традиционные фонды доминируют на этом рынке, и профессионалы с большей вероятностью будут искать прямые игры через акции SPDR Gold (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) или фьючерсный рынок. Он затмевает прямые продажи золота в популярности, торгуя среднесуточным объемом свыше 40 миллионов акций в 2015 году. Объем взорвался с начала 2013 года, что, скорее всего, вызвано преждевременными стратегиями выбора снизу. (В примечании к заметке читайте: GLD против IAU: какой золотой ETF лучше? )

Хотя фонд часто продается как прокси для рынка золота, он не точно отслеживает товар колебания по трем причинам. Во-первых, многие компоненты имеют воздействие в других металлах, включая серебро, медь и палладий. Во-вторых, они используют стратегии хеджирования для снижения влияния быстрых изменений в ценообразовании.В-третьих, они являются компонентами индексов нетоварного капитала, которые реагируют на другие рыночные импульсы.

Два рычажных ETF доминируют в группе золотодобывающих компаний средней и высокой капитализации, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT NUGTDx Dly Gold Min28. 70-1. 98% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST DUSTDx Dly Gold Min27. 51 + 2. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Оба являются высоколиквидными инструментами с относительно жестким спрэдом, торгуя соответственно 20 и 8 миллионами среднесуточных акций. Оба ETF ищут ежедневные доходы, подвергая их воздействию contango и backwardation.

Junior Gold Miners

Трейдеры могут играть в золотодобытчиков с небольшим капиталом через Market Vectors Junior Gold Miner's Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ). Фонд стремится к тиражированию индекса Global Junior Gold Miners Index, основанного на правилах, модифицированного по рыночной капитализации, с поплавковым индексом с воздействием на мелкие и средние добывающие операции. Канадские компании составляли более 60% портфеля фонда по состоянию на 31 марта 2015 года, причем 10 крупнейших холдингов составляли около 38% чистых активов. Этот инструмент является очень спекулятивным, потому что многие операции с младшим золотом имеют сильные перспективы, но ограниченные доходы. Он торгуется с резким дисконтом к фьючерсному контракту и более крупному капиталу ETF, так как рынок золотых бычьих акций закончился в 2010 году. Объем ETF неуклонно рос в конце 2014 года, торгуя более 19 миллионов акций в среднем за день. (Для смежных чтений см .:

Дневной торговли золотом ETFs: Лучшие советы ). Многолетний нисходящий тренд объясняет широкую популярность единственного фонда обратного заемного финансирования. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3x Shares (JDST

JDSTDx Dly Jr Gld63. 71 + 2. 97% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) привлекает более 6 миллионов акций в среднем дневном объеме , Тем не менее, результаты фонда не то, что вы могли ожидать, и упали почти на 80% с момента его введения в октябре 2013 года из-за влияния ежедневных сбросов контанго. Bottom Line

Золотодобывающие ETFs предлагают модифицированную подверженность базовому продукту, а ценовое действие также реагирует на практику хеджирования в промышленности, а также на добычу других драгоценных и промышленных металлов.