Цены на золото торгуются ниже в 2015 году наряду со многими другими товарами, но резко восстановились в 2016 году. Первый квартал 2016 года произвел самые большие квартальные доходы за золото за почти три десятилетия, и многие аналитики считают, цены будут расти выше в 2016 году. Основные факторы, которые привели к росту цен на золото в первом десятилетии 21-го века - чрезмерное создание денег центральными банками и опасения в отношении инфляции - все еще существуют в 2016 году.

По состоянию на 18 апреля 2016 года активы в золотовалютных фондах увеличились почти на 21%. ETF предлагают преимущества для инвесторов золота путем оптимизации инвестиционного процесса. Некоторые золотые ETFs используются и используют производные инструменты, свопы, фьючерсы, форвардные контракты и долг для повышения отдачи от своих инвестиций. Вот два ETF с рычагами в золотом секторе и некоторые советы о типах инвесторов, которые могут оказаться привлекательными.

DB Gold Double Long ETN

БД Gold Double Long ETN (NYSEARCA: DGP DGPDB London DB Gold Double Long Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR24. 00 + 0. 67% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) начал торговаться 27 февраля 2008 года в качестве члена категории товаров, Семейство фондов Deutsche Bank AG. По состоянию на 18 апреля 2016 года у ETN было 130 долларов. 5 миллионов в активах под управлением (AUM) и коэффициент годовых расходов 0,75%. Цель ETN - добиться ежедневных результатов работы, которые приравнивают, прежде чем затраты, к двум ежедневным показателям индекса ликвидного товара Deutsche Bank - оптимальный доход от добычи золота. Этот показатель коррелирует с изменениями в стоимости определенных фьючерсных контрактов на золото.

По состоянию на 18 апреля 2016 года 26-недельный доход ETN составил 15-18%, а доходность с начала года - 41. 40% была выше, чем средний фонд в категории товаров с рычагами. Последние результаты ETN объясняются сильным ралли в ценах на золото в первом квартале 2016 года. В промежуточный период DGP вызвала отрицательную отдачу, что неудивительно, учитывая снижение цен на золото в период с 2013 по 2015 год. Трехгодичный период DGP возвращает -24. 00% примерно равны среднему для своей группы сверстников, а его пятилетние доходы -44. На 47% ниже среднего для фондов в группе с добавленной стоимостью. Этот ETN имеет 200-дневную волатильность в 35,14%, что делает его одним из наименее волатильных фондов в своей группе сверстников.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Акции ETF

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Акции ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 31 + 5. 61% Создано с Highstock 4 . 2. 6 ) входит в категорию акций, основанных на торговле, в семействе фонда Direxion и начал торговаться в декабре.8, 2010. По состоянию на 18 апреля 2016 года фонд имел 1 доллар США. 08 млрд. В AUM и годовой коэффициент расходов 1, 05%, что является одним из самых высоких в категории акций с долевыми инструментами. Цель фонда состоит в том, чтобы добиваться, прежде чем затраты, ежедневных результатов деятельности, которые равны 300% эффективности индекса NYSEARCA Gold Miners, который является индексом, взвешенным по рыночной капитализации компаний, которые являются частью процесса добычи золота и серебра. Фонд инвестирует в компании в индекс, а также заемные финансовые инструменты для достижения своих целей.

По состоянию на 18 апреля 2016 года 26-недельный доход фонда составил 89. 97% и доходность с начала года 221. 25% были одними из самых высоких в категории акций с долевыми инструментами. Высокие показатели добычи запасов в первом квартале 2016 года способствовали результатам фонда. Прибыль NUGT за промежуточный промежуток времени неудивительно очень бедна, учитывая слабость акций рудника в период с 2011 по 2015 год. Трехгодичная и пятилетняя доходность фонда -92. 01% и -99. 58%, соответственно, являются одними из худших в своей категории.

Сравнение фондов

Каждый из этих фондов нацелен на другой сегмент инвестирования золота. DGT инвестирует в инструменты, коррелированные с ценами на фьючерсы на золото, а NUGT инвестирует в акции золотодобытчиков. Эти два сегмента инвестирования золота не всегда коррелируют друг с другом. Оба фонда являются спекулятивными и лучше всего подходят для краткосрочных торговых инструментов. Учитывая, что они используют рычаги для ежедневной доходности, маловероятно, что любой из этих инструментов будет работать в течение более длительного времени, особенно на рынках с изменчивыми торговыми действиями.