Forex был когда-то рынком, доступным только для правительств, центральных банков, коммерческих и инвестиционных банков и других институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды. Сегодня, однако, есть много мест, где практически каждый может торговать валютами. К ним относятся фьючерсы на валюту, опционы на фьючерсы, опционы на валюту, перечисленные в PHLX, и в основном нерегулируемый внебиржевой (внебиржевой) рынок форекс. Как только форекс-трейдер решил, какое место (а) и инструмент (ы) он или она будет торговать, пришло время разработать хорошо продуманную торговую стратегию, прежде чем подвергать любой торговый капитал риску. Успешные трейдеры должны также предопределять свои стратегии выхода и другую тактику управления рисками, которую следует использовать, если торговля будет идти против них. Здесь мы рассмотрим, как разработать торговую стратегию для валютных рынков на основе направленной торговли. (Чтобы ознакомиться с некоторыми концепциями в этой статье, ознакомьтесь с Основные понятия для рынка Forex и Общие вопросы о торговле валютой .)

Учебное пособие: Топ-10 правил торговли на форекс

Разработка торговой стратегии Одним из способов организации множества потенциальных стратегий является объединение их в направленные и ненаправленные. Направленные торговые стратегии занимают чистые длинные или короткие позиции на рынке, в отличие от ненаправленных (рыночных нейтральных) стратегий. Большинство инвесторов знакомы с направленным подходом; например, миллионы людей участвуют в какой-то форме пенсионной программы, которая в основном представляет собой долгосрочный портфель долговых ценных бумаг и долговых ценных бумаг, удерживаемых инвестором. Чистые длинные стратегии выгодны на растущих рынках, в то время как чистые короткие инвесторы должны получать прибыль на падающих рынках. Направленные стратегии могут быть легко сгруппированы в следующие подкатегории:

• Стратегии, ориентированные на тренды
• Пересекающиеся системы кроссовера
• Системы разрыва
• Стратегии распознавания образов

Этот список не является исчерпывающим, так как существует много других подходов к торговля форекс. (Подробнее см. Торговые двойные вершины и двойные днища и Идентификация трендов и диапазонов валют .)

Стратегии, ориентированные на тренды Системы, отслеживающие тенденции, создают сигналы для трейдеров, чтобы инициировать позиции, когда произошел определенный ценовой ход. Эти системы основаны на технической предпосылке, что, как только тренд будет установлен, он скорее продолжит, чем наоборот. (Подробнее о тенденциях на рынке форекс в Торговая тенденция или диапазон? )

Пересечение среднего (MA) кроссовера Система кроссовера скользящей средней (MA) является одной из наиболее распространенных систем направленности, используемых сегодня. Эта система использует два MA. Сигналы покупки генерируются, когда более короткая, быстро движущаяся МА пересекает более длинную среднюю.Это указывает на то, что краткосрочное ценовое действие ускоряет рост.

Эти системы восприимчивы к ложным сигналам или «whipsaws». Таким образом, трейдеры должны экспериментировать с разными периодами времени и проводить другие бэктестирование перед торговлей.

Рисунок 1

Источник: forex. tradingcharts. com

Эта кроссоверная система разместила сигнал на покупку, когда пятидневный перекресток за 20-дневный рост вверх в марте 2008 года в левой части графика. Позиция закрывается один раз, когда происходит перекрестный переход (как указано в мае, правая сторона диаграммы), или торговля достигает заданной ценовой цели.

Breakout Systems
Прорывные системы чрезвычайно просты в разработке. Они в основном представляют собой набор предопределенных правил торговли, основанных на простой предпосылке, что переход цены на новый максимум или минимум является показателем продолжающейся тенденции. Поэтому система запускает действие для открытия позиции в направлении нового максимума / минимума.

Например, система прорыва может заявить, что трейдер должен закрыть все шорты и открыть длинную позицию, если цена закрытия дня превышает высокую цену за прошлые X дней. Во второй части той же самой системы проломов будет указано, что трейдер должен закрыть длинные позиции и открыть короткую позицию, если закрытие дня ниже минимальной печати X-дня. Секрет состоит в том, чтобы определить, сколько времени вы хотите торговать. Более короткие периоды времени (более быстрые системы) будут определять трендовые рынки быстрее, чем более медленные системы. Недостатком является то, что при использовании более быстрых систем будет происходить большее количество разломов.

Стратегии распознавания шаблонов
Тщательное обсуждение каждого шаблона, используемого трейдерами форекс, явно выходит за рамки этой статьи. Таким образом, мы рассмотрим несколько популярных шаблонов продолжения, используемых трейдерами. (Подробнее о шаблонах диаграмм читайте Шаблоны цен - Часть 1 .)

Треугольники Треугольники могут сигнализировать о разворотах тренда, но чаще всего они являются шаблонами продолжения (что означает, что разрешение треугольника будет приводят к возобновлению прежней тенденции). Существует несколько различных типов треугольников, каждый из которых обладает своими уникальными характеристиками и прогнозирующими последствиями.

Трейдеры должны открывать позиции после того, как действие цены выйдет за пределы сходящихся границ треугольника. В этом случае трейдер купит британский фунт, как только цена прорвется над верхней границей около 1. 99.

Один из способов прогнозировать степень результирующего перемещения - это измерить расстояние базы треугольника и добавить, что расстояние до уровня, где произошел прорыв (~ 04 до ~ 05 + 1. 99 = 2. 04)

Рисунок 2: Симметричный рисунок в середине бычьего движения

Источник: форекс. tradingcharts. com

Флаги Флаги являются шаблонами продолжения или консолидации, которые обычно показывают период действия назад и вперед, наклонного к основному тренду. Вымпелы показали, что они чрезвычайно надежны. Они почти всегда консолидируют преобладающую тенденцию и очень редко означают разворот тренда. Как и в случае треугольников, трейдеры должны открывать позиции при нарушении границы.Как и другие шаблоны продолжения, флаги часто встречаются вблизи середины основного хода.

Рисунок 3: Бычий флаг учебника, наклонный к направлению основного тренда

Источник: форекс. tradingcharts. com

Тактика управления рисками Существует несколько способов, которыми трейдеры могут снизить риск и избежать катастрофических потерь, которые уничтожат торговый капитал. Трейдеры могут устанавливать произвольные точки, по которым они должны выйти из проигрышных позиций. Они также могут размещать стоп-приказы. Другим популярным способом торговли является разработка механических торговых систем или так называемых «черных ящиков», которые используют передовую заранее запрограммированную логику для принятия всех торговых решений.

Существует несколько преимуществ использования механических торговых систем. Во-первых, основные опасные эмоции страха и жадности устраняются из основной части вашей торговли. Эти системы помогают трейдерам преждевременно избегать распространенных ошибок, таких как чрезмерная торговля и закрытие позиций. Другим преимуществом является последовательность. Все сигналы соблюдаются, потому что условия рынка, необходимые для запуска сигнала, обнаруживаются системой. Механические системы, естественно, вынуждают трейдеров контролировать потери, поскольку разворот будет произвольно запускать новый сигнал, реверсировать или закрывать открытое положение. (Подробнее о влиянии чрезмерной торговли на ваш портфель в Советы по предотвращению чрезмерной торговли .)

Механические системы настолько хороши, насколько входные данные и бэктестинг проводятся до начала торговой кампании. Простая реальность заключается в том, что нет идеального способа моделирования реальных рыночных условий. В конце концов, трейдер должен выйти на рынки и подвергнуть реальные деньги риску. Вы можете торговать бумагами и делать бэктест всего, что хотите, но настоящий тест - это когда вы живете.

Прощальные слова Трейдеры должны всегда анализировать и оценивать эффективность своих стратегий. Рыночные условия постоянно меняются, и трейдеры должны адаптировать свои системы к любым рыночным условиям, в которых они находятся.