Итак, вы думаете, что знаете разницу между восходящим трендом, нисходящим трендом и торговым диапазоном? Подумайте еще раз, потому что большинство людей ошибаются - бросают деньги на акции, фьючерсный контракт или форекс, думая, что новая тенденция ведется, когда безопасность на самом деле зависит от диапазона, переход от поддержки к сопротивлению (для соответствующего чтения см. Поддержка И Основы Сопротивления ) или наоборот. Эти ошибки тенденций относительности занимают место как одни из самых больших убийц прибыли в производительности многих трейдеров и таймеров рынка.

Давайте подробнее рассмотрим тенденции и диапазоны, выделив различия в структуре структуры и технической продукции, чтобы мы могли строить стратегии, которые работают в соответствии с ценовым движением на всех этапах развития. Эти усилия должны улучшить наши нижние линии, позволяя нам деконструировать рыночные импульсы в более понятные куски купли-продажи энергии.

Рынки непрерывно циклически перемещаются между направленными трендами и сжатыми диапазонами во всех временных рамках. Диапазоны вызывают энергию отрицательной обратной связи, которая подталкивает ценные бумаги между четко обозначенными границами, что приводит к низкой скорости изменения цены с течением времени. Тенденции, выше и ниже, вызывают положительную энергию обратной связи, сигнализируя о высоком ценовом диапазоне изменений, который подталкивает ценные бумаги намного дальше легко наблюдаемой поддержки или сопротивления (для дополнительного чтения см. Технический анализ: поддержка и сопротивление и Интерпретация Зоны поддержки и сопротивления ). Импульс, который вызывает разрывы диапазона (для соответствующего чтения, см. 3 причины не для разрыва диапазона цен ), а разбивка сигнализирует о сдвиге от отрицательного к положительной обратной связи (для соответствующего чтения см. Использование обратной связи для улучшения Ваша торговля ), в то время как события кульминации, которые вызывают вершины и днища, сигнализируют о сдвиге от положительного к отрицательной обратной связи. Торговые возможности быстро растут вблизи интерфейсов обратной связи.

80-20 Правило

Завершенный тренд требует расширенной фазы покоя, чтобы поглощать нестабильность и вытеснять самоуспокоенность. Это одна из причин того, что направленное движение имеет тенденцию сохраняться всего 20% времени на большинстве рынков, ценных бумагах и временных рамках. Диапазоны контролируют ленту в других 80% случаев, измельчая уровни поддержки и сопротивления, которые в конечном итоге приводят к продолжению или разворачиванию тренда. Волатильность и объем постепенно снижаются на этих этапах отдыха, так как трейдеры скучают и переходят к другим инструментам. Диапазоны диапазонов (для соответствующего чтения, см. Диаграммы диапазона строк: различный вид рынков ), в конечном итоге достигают точки запуска, которая сдвигает обратную связь от отрицательной к положительной, генерируя достаточный импульс для установки следующей тенденции в движение ,

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) чередуется между трендом и действием диапазона по сравнению с 2½ летнего периода. Торговые диапазоны занимают подавляющее большинство территории, что дает долгосрочные и краткосрочные позиции, и у них есть много возможностей для того, чтобы вытряхнуться. 21-дневная цена изменения (PROC) подчеркивает повышенный риск владения акциями в течение одного месяца, причем семь периодов, которые показали отрицательную доходность после восходящего тренда, начались в июле 2013 года. Независимая тенденция и развитие диапазона на еженедельной и 60-минутной диаграммы добавляют окончательный уровень сложности к обманчиво простой восходящей тенденции.

Относительность отношений трендов

На всех рынках наблюдается тенденция относительности тренда при просмотре через разные временные рамки. В результате такая же безопасность может показать восходящий тренд на дневном графике, нисходящий тренд на еженедельном и торговом диапазонах при просмотре 60-минутных ценовых баров. Эти относительные временные сегменты генерируют две важные характеристики. Во-первых, они организуют идентификацию рынка в периоды ожидания от 1-минутного скальпера (для соответствующего чтения см. Введение в торговлю: скальперов ) до ежемесячного инвестора. Во-вторых, они генерируют конфликтующие сигналы перекупленности и перепроданности (для соответствующего чтения см. Перекупленность или перепроданность? Используйте индекс относительной силы для поиска ), которые составляют основу многочисленных стратегий прибыли .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc 9. 13-4. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) показывает, как классические стратегии buy-the-dip выигрывают от анализ тенденций. Акции вступают в 60-минутный восходящий тренд, который останавливается в середине сентября. Он размалывает боком, чтобы опуститься более недели, а затем возобновляет свою восходящую траекторию в октябре. Средневзвешенный индикатор на 14 бар (ADX) измеряет интенсивность трендов, игнорируя направление. Он печатает более низкий максимум перед верхней ценой, сигнализируя о начале отрицательной обратной связи, которая заканчивается после того, как она наносит 6-недельный минимум. Обратите внимание, как объем соответствует цене, достигая максимума в одном сеансе и постоянно снижается с ADX. Оба индикатора затем меняются одновременно, сигнализируя о положительной обратной связи и возобновляемом импульсе, который поднимает цену до рекордного максимума.

Swing vs. Momentum Trading

Действие с привязкой к диапазону благоприятствует торговым стратегиям swing (для смежного чтения см. Введение в Swing Trading ), которые покупают и продают с четко выраженными границами поддержки и сопротивления. Этот чувствительный к цене метод часто демонстрирует ограниченный потенциал вознаграждения, требующий узких записей, жестких остановок и агрессивных выходов. Тенденция к действию благоприятствует стратегиям (для соответствующего чтения, см. Использование стратегии стимула для вашего преимущества ), которые преследуют ценные бумаги выше или ниже с помощью трейлинг-стопов (для дополнительного чтения см. Методы трейлинг-стопа < ), в то время как технические данные контролируются, чтобы избежать сдвигов в ценовом поведении, которые могли бы привести к значительным потерям. Различные торговые тактики капитализируются на каждом этапе ценообразования, но многие люди неправильно истолковывают свое относительное местоположение, применяя неверную стратегию в неподходящее время или ограничивая свою деятельность родовым стилем, который не проходит через большинство рыночных этапов.Вы избежите многих из этих подводных камней после того, как вы усвоите это резюме сложной механики тренда:

Движение цен демонстрирует как направленный тренд, так и ненаправленный диапазон.

• Движение диапазона чередуется с движением тренда.
• Тенденции отражают положительную обратную связь, где цена нарастает постепенно в одном направлении.
• Диапазоны отражают отрицательную обратную связь, где цена импульсов между минимумом и максимумом, но не создает направление.
• Тенденции отражают смещение вверх или вниз.
• Изменение тренда требует диапазона, который дает положительную обратную связь в противоположном направлении.
• Диапазоны строят повторяющиеся шаблоны и смещение для продолжения или разворота.
• Движение вне диапазонов продолжает существующий тренд или отменяет его.
• Диапазоны пересекаются с тенденциями на последних этапах.
• Волатильность диапазона имеет тенденцию достигать максимума на границе между кульминацией трендов и начальной точкой нового диапазона.
• Волатильность диапазона имеет тенденцию к удару снизу непосредственно перед отправной точкой нового тренда.
• Высокая волатильность диапазона = широкие диапазоны, большой объем и низкая цена изменения.
• Волатильность низкого диапазона = узкие диапазоны, низкий объем и низкая цена изменения.
• Прорывы и пробой диапазона сигнализируют переход от отрицательной к положительной обратной связи.
• Высокая волатильность тренда, связанная с окончанием положительной обратной связи, вызывает ненаправленное движение цены.
• Волатильность низкого диапазона, связанная с окончанием отрицательной обратной связи, вызывает движение направленной цены.
• Регистры отрицательной обратной связи на осцилляторах, но срабатывают на индикаторах импульсов.
• Регистры положительной обратной связи по индикаторам импульса, но дают ложные показания на осцилляторах.
• Нижняя линия

Смена диапазона трендов порождает разные стили торговли. Когда рынки воспламеняются в сильные тенденции, трейдеры импульсов используют высокий эмоциональный уровень толпы, чтобы добиваться больших успехов. Перенесение в торговый диапазон знаменует доминирование ценовых стратегий торговли свингом. Ни одна из этих категорий не отличается от другой, поскольку необходимость адаптации к меняющимся условиям заставляет всех трейдеров применять элементы обеих стратегий для зарабатывания на жизнь.