В 1934 году, под председательством Франклина Делано Рузвельта, Казначейство International Capital было реализовано для предоставления данных о международных инвестиционных портфелях и капиталовложениях США, известных сегодня как TIC. Данные были собраны и представлены различными агентствами на протяжении многих лет, например, Бюро экономического управления и переписи, но проблемы возникли из-за отсутствия взаимодействия между учреждениями.

В ранние годы существовали проблемы с типом и качеством информации, поэтому Управление Федеральной статистической политики и стандартов координировало статистические усилия между агентствами, и оно продолжалось гладко в течение многих десятилетий. Когда Управление Федеральной статистической политики и стандартов потеряло свою роль в 1980-х годах, Казначейство взяло на себя функции сбора и отчетности.

Как это работает
В 1983 году после многолетних переговоров Казначейство согласилось, что ФРС имеет право иметь доступ к данным ТИК. Благодаря улучшению координации между этими двумя агентствами данные ТИК теперь собираются и довольно точно сообщаются ежемесячно и ежеквартально. Причина этого связана с мировым кризисом из-за азиатской девальвации валюты. Эти события уловили мир и предупредили все страны о том, что нужна лучшая система отчетности.

Начиная с 1974 года и после реорганизации системы TIC в 1978 году данные TIC собирались и представлялись каждые пять лет и охватывали только определенные виды операций с ценными бумагами. Только за последние 10 лет эти данные были представлены ежеквартально, а затем ежемесячно. Но сбор и типы данных не возникали без проблем.

Проблемы и решения для отчетности
Валютные операции никогда не были фактором раннего сообщения о транзакциях. Традиционно, когда 10 000 долларов США вошли в Соединенные Штаты или покинули Соединенные Штаты, с таможней был подан отчет о валютах и ​​валютных инструментах. Но эта отчетность никогда не отражала данные TIC. Сегодня данные о долларах, а также валютные требования и обязательства транзакций точно сообщаются благодаря простой передаче и отчетности компьютера. Это началось в марте 2003 года, чтобы ответить на такие вопросы, как: как торговая компания, зарегистрированная в Соединенных Штатах, обрабатывает транзакции в Лондонском офисе и из него? Что делать, если эта сделка привела к получению прибыли или убытка, или что, если эти деньги простаивали на заграничном банковском счете? Что, если банк списал плохой кредит? Все это полностью отражено в отчетах TIC. (Подробнее см. Forex: вопросы управления капиталом .)

Цель TIC
Данные TIC - это сбор и отчетность о покупках и продажах ценных бумаг и финансовых инструментов США учреждениями, правительствами, центральными банками, корпорациями и многими другими организациями. В более ранние дни У. С. занимался только представлением и сбором долгосрочных государственных ценных бумаг.Теперь основное внимание уделяется всем сделкам, краткосрочным и долгосрочным, таким как акции, деривативы, валюты, опционы, форварды и свопы, а также банковские операции и любые трансграничные транзакции. Цель состоит в двух аспектах: сообщать о трансграничных портфельных позициях наций, центральных банков, корпораций и других юридических лиц и определять долларовые ценности, которые входят и выходят из США. Это осуществляется для целей отчетности и имеет важное значение для целей денежно-кредитной политики. Данные используются для определения платежного баланса и международной политики, а также для отслеживания международных финансовых рынков. Платежный баланс публикуется Бюро экономического анализа ежеквартально в трех разделах: текущий счет, счет операций с капиталом и финансовый счет. Платежный баланс является дебетованием и кредитами потока средств в США и за ее пределами. Вся информация имеет отчетливое аналитическое понимание.
В 1974 году общая владение ценными бумагами иностранцами составила 4,8%, 13,5% к 2003 году, а казначейские обязательства США - 14,7% в 1974 году и 45,5% к 2003 году. Эти цифры объясняют скорее дисперсией чем концентрации какой-либо одной нации. Тем не менее эти цифры резко возросли с 2003 года с концентрациями нации, поскольку часть современных отчетов является специфичной для страны. С сентября 2009 года в Китае было 798 долларов. 9 млрд. Долл. США по государственному долгу, по сравнению с 618 долл. США. 2 миллиарда в сентябре 2008 года. Следующим крупнейшим держателем американского долга была Япония, которая держала 617 долларов. 2 миллиарда в сентябре 2008 года и 751 миллиард долларов в сентябре 2009 года. Великобритания была третьей, но не приблизилась к этим суммам. (Подробнее см. В Купить казначейские облигации непосредственно из ФРС .)

Сборка данных
Ежемесячные данные TIC отличаются отчетами TIC B от Treasury и отчетами S Федерального резерва. Отчеты BQ представляют собой квартальные отчеты Казначейства, а FR или FF относятся к Федеральной резервной системе для целей квартальной отчетности. Каждый из них будет обрабатываться и объясняться отдельно с объяснением изменений в историческом путешествии.
BL1 казначейства сообщает о долларовых обязательствах перед иностранцами и исключает краткосрочные инструменты. BL2 сообщает долларовые обязательства от иностранцев и включает долгосрочные инструменты. Учреждения касаются депозитариев, банковских холдинговых компаний, финансовых холдинговых компаний, брокеров и дилеров. Иностранные учреждения относятся к центральным банкам, министерствам финансов, казначействам, дипломатическим учреждениям, международным и региональным организациям. FR 2050 - это еженедельный отчет о обязательствах евродоллара, хранящихся в иностранных офисах банков США. FFIEC 002 выступает в качестве Федерального агентства по проверке финансовых институтов и сообщает об активах и обязательствах филиалов и агентств иностранных банков США. Они собирают баланс и вне балансовой информации. FFIEC 019 - отчет об экспонировании округов для филиалов и агентств иностранных банков США. Эта информация собирается нацией по всей стране. FR 2644 - это еженедельный отчет, который собирает информацию о заемных средствах, займах, депозитах и ​​отдельных пунктах баланса.

FRY-7N U. S. сообщает о небанковских дочерних компаниях, принадлежащих иностранным банковским организациям. Отчет о капитале и активе FRY-7Q для иностранных банковских организаций. Эти отчеты составляются Отделом международных отчетов Федерального резервного банка Нью-Йорка и сообщают о формах TIC D, которые также охватывают деривативы. Срочный рынок имел условную стоимость в 87 млрд. Долл. США в 1998 году до 454 трлн. Долл. США в июне 2006 года, измеряемый в платежах. По данным рыночной стоимости, в июне 1998 года она оценивалась в 3 триллиона долларов США до 10 трлн. Долл. США. С 2007 года данные о дериватах были зарегистрированы в данных ТИК по форме ТИП D. Формы Федерального резерва S для ежемесячных данных представляют собой компании, которые покупают или продавать долгосрочные ценные бумаги непосредственно у иностранцев или для них. (Подробнее см. У продавцов опциона есть торговый край? )

Ежеквартальные отчеты представлены формами BQ2, обязательствами в иностранной валюте и требованиями депозитных учреждений, а вторая часть - обязательствами по иностранной валюте клиента перед иностранцы. BQ3 сообщает о погашении выбранных обязательств депозитных учреждений и банковских холдинговых компаний иностранцам. FR2502a сообщает об активах и обязательствах крупных иностранных офисов банков США. Ежемесячные отчеты о данных TIC можно рассматривать как опрокидывания, ведущие к квартальным и полугодовым отчетам. Ежемесячные и квартальные отчеты публикуются Казначейством и подробно рассматриваются на веб-сайте Казначейства.

Заключение
В то время как Международная инвестиционная кампания капитальных движений была начальной программой в 1934 году, программа была приостановлена ​​до 1943 года. Ежемесячные и квартальные отчеты начинались в 1994 году с множеством дополнений на протяжении многих лет по мере появления новых финансовых продуктов и новые законы отражают расширенные банковские возможности. Компьютеры также способствовали свободному потоку и скорости капитала в границах и за его пределами. В то время как ежемесячные и ежеквартальные выпуски могут критиковать и хвалить комментаторов, те, кто работает в Департаменте казначейства TIC, являются не только экспертами, но и профессионалами. (Подробнее см. Макроэкономический анализ .)