Мы постоянно стремимся найти Святой Грааль - будь то верный метод для роста нашего богатства, процесса обеспечения нашего самореализации или средств для увеличения нашего долголетия.

В современную эпоху новейший Святой Грааль - это передовая технология. А в сфере финансов быстро растущее число инвесторов обращается к советникам по инвестициям в роботы (robo-advisors).

Как внутри, так и за пределами финансов, 20-й век был глубоко затронут быстрым и широко распространенным развитием технологий с мэйнфрейма на персональный компьютер, а затем карманным устройством. В наши дни есть приложение для всего, включая ваше здоровье, ваше счастье и ваше портфолио.

Однако, в нашей спешке, чтобы охватить последние достижения, мы неверно истолковали значение термина «искусственный интеллект», ошибочно сочетая «искусственное» с «объективным» - ошибка, замаскированная нашей жаждой для всех вещей технологии, в сочетании с проницательной, маниакальной рекламой. Нигде это не является более очевидным, чем с помощью robo-консультантов в области финансов.

The Rise of Robo-Advisors

Робо-консультант - это финансовый консультант в Интернете, который обеспечивает автоматизированное управление портфелем без участия человека или взаимодействия. Инвестиционные цели передаются, деньги передаются, а ценные бумаги покупаются - все в сфере Интернета. Нет фактического инвестиционного профессионала, чтобы сесть с вами, чтобы обсудить ваши планы выхода на пенсию или как финансировать обучение вашего ребенка в колледже. Алгоритмы создают распределение активов, а опросники, связанные с допуском к Интернету, соответствуют каждому клиенту портфелю, который соответствует его профилю.

Robo-advisors в настоящее время являются одним из самых быстрорастущих сегментов отрасли управления капиталом. Плата за robo-advisors существенно ниже, чем у традиционной модели обслуживания на базе человека, а robo-advisors продаются как более «интеллектуальные», чем их человеческие конкуренты. Но разве робоно-советники на самом деле более умны?

Измеряющий человек против машины

Что касается этого понятия, что робо-советники обладают большим интеллектом, чем их человеческие коллеги. Промышленность создает новую платформу с технологией в ее основе, и сделаны предположения - самое главное, предположение о том, что с технологическим продвижением улучшается. Они говорят нам: « Если вы ищете лучший способ, посмотрите на robo-advisor . «Но robo-advisors - как они в настоящее время разрабатываются, - дают мало фактического преимущества для инвесторов.

Robo-advisors, в том числе многие из гигантов отрасли, преимущественно используют современную теорию портфеля, такой же подход к инвестированию активов, как и их коллеги-человеки.

Robo-advisors действительно обеспечивают простое преимущество для тех, кто стремится сократить свои портфельные сборы и достичь контроля над своими собственными инвестициями.Однако ошибочно полагать, что robo-advisors умнее или умнее, чем менеджеры человеческих богатств.

Это правда за robo-advisors: те же самые старые советы и подход к инвестициям - современная теория портфеля - продаются, но упакованы по-разному и продаются как «лучше». «

Возможно, несправедливо ожидать, что начинающий инвестор заметит, но опытный профессионал с широким опытом как на финансовых рынках, так и в процессе принятия решений может увидеть миф о превосходстве robo-advisors. Теории и инвестиционные подходы, используемые robo-advisors, абсолютно ничем не отличаются от тех, которые используются их коллегами-консультантами по финансовым вопросам, но наша одержимость технологией обманывает нас мыслью о том, что robo-advisors превосходят их.

Bottom Line

Мы живем в мире, где технологические возможности экспоненциально расширяются каждый день, когда мы превращаем продукты или услуги на основе человеческого тела в их механические эквиваленты. И это позитивная тенденция; это не то, что мы делаем, это неправильно, а как мы это делаем. Недостаточно просто автоматизировать процессы и услуги - при этом недостаточно понимания реальных преимуществ, которые может обеспечить технология.

Включаемые Robo-консультанты, технология и автоматизация - это возможность удалить человеческие эмоции из процесса и тем самым сделать его более эффективным и эффективным. Люди являются врожденными эмоциональными, предвзятыми животными; хотя и в основном за кулисами, предубеждение присутствует во всем, что мы делаем, включая принятие решений и инвестирование. Если мы используем технологию для устранения эмоций и предвзятости, она может служить средством, позволяющим обеспечить реальное совершенствование и разведку, помимо того, что может предоставить советник-человек. До тех пор будьте осторожны с «умными» robo-advisors. Они так же ошибочны и ошибочны, как и их человеческие эквиваленты, не имея способности к самоанализу, чтобы выявить свои недостатки и использовать свой реальный потенциал.

Если мы действительно хотим создать мир, в котором счастье изобилует, когда страдание устраняется, мы сначала должны признать, что вызывает нашу боль. Это не недостаток технологий или автоматизации, а переизбыток эмоций во всем, что мы делаем, включая инвестиции. Robo-advisors являются проявлением наших ошибочных технологических попыток улучшения. Они отличаются от советников, но не лучше. Чтобы быть ясным, речь идет не о присутствии человека, а о присутствии эмоций, о том, что современные советники-роботы еще не поняли. (Подробнее о robo-advisors см. Ниже: Сравнение советника Эдварда Джонса с консультантом Robo .)