«В жизни и бизнесе есть два кардинальных греха … Первое - действовать безотчетно без мысли, а второе - не действовать». Карл Икан

Карл Икан потратил всю свою карьеру на Уолл-стрит, доказав, что обычная мудрость ошибается, и забивает миллиарды прибыли. Часть корпоративного пирата и инвестора с частичной ценностью в форме Уоррена Буффета, Икан - это игровой чейнджер в анналах Уолл-стрит. что обычные инвесторы должны обнимать - и, может быть, подражать.

Кто такой Карл Икан?

Icahn построил стерлинговую родословную, как король рычагов выкупа - инвестиционная тактика, которая позволяет глубоко привязанные инвесторы к покупке публично торгуемых компаний и бремя приобретаемых компаний с задолженностью. Icahn значительно повысил коэффициенты левериджа своих недавно приобретенных компаний, создав тем самым денежный поток и повысив цену акций компании. После того, как его цены на акции были удовлетворены, Icahn продать свои акции и ударить по выходам wi го большой прибыли.

Это инвестиционная стратегия, которая принесла Икану 20 миллиардов долларов в общей чистой стоимости, сделав его 26-м самым богатым человеком в мире в 2013 году, согласно Forbes.

Это был не совсем тот план еще в 1957 году, когда Икан окончил Принстонский университет с дипломом философии. Через несколько лет Икан нашел себя на Уолл-стрит, устроившись на работу в качестве биржевого маклера для инвестиционной фирмы. В течение семи лет он купил себе место на Нью-Йоркской фондовой бирже, а к 1968 году открыл свою собственную фирму по управлению активами Icahn & Co. Там Икан создал и отточил свою персону «корпоративного рейдера», узнав, как выкупить целые фирмы и превратить их в инвестиционных победителей.

Вернувшись к волне корпоративных выкупов в 1980-х, 90-х и в новом столетии, Икан теперь сидит в качестве председателя Icahn Enterprises (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres Депозитарные подразделения Repr единиц Un LP Интересы59. 40 + 0. 34% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), инвестиционной управляющей фирме с доходами в 20 миллиардов долларов и ценой акций более 100 долларов.

Инвестиционный стиль Icahn

Несмотря на свою широко известную репутацию специалиста по выкупу, Icahn в глубине души является ценным инвестором, который ищет так называемые компании «сигарные приклады», которые по-прежнему предлагают инвесторам ценность, даже если большинство инвесторов не видят эти возможности. Это просто путь, по которому Икан путешествует в эту точку назначения, которая отличает его от других противников, таких как Шведский и Джордж Сорос.

Цель Icahn высока, но необычайно проста - нацелиться на определенную компанию и заниматься бизнесом по приобретению достаточного количества акций, чтобы дать ему контрольный пакет акций фирмы, что сделало его «первым» среди акционеров компании.

Достижение контроля над большинством дает Icahn три преимущества:

• Это позволяет ему управлять советом директоров.
• Это позволяет ему делать большие изменения в управлении, а затем объединяет акционеров для поддержки этих изменений.
• Затем он использует этот контроль для развертывания новой стратегии «поворота», которая формирует образ компании в образ, который хочет Икан во всех своих компаниях.

С его новым руководством и советом директоров на месте, и со все большим энтузиазмом акционеры и инвесторы подталкивают цену акций фирмы вверх, карманы Icahn дополняются этим процессом.

«Они называют его« королем Иканом »по какой-то причине - он легенда», - отмечает Виджай Маролия, MBA, CFP и управляющий партнер Regal Point Capital в Орландо, штат Флорида Маролия, который отслеживает инвестиции Icahn в течение многих лет. что инвестиционный стиль финансиста не совсем новый, но он эффективен.

«По сути, Icahn - ценный инвестор, но он видит ценность, в которой другие инвесторы не ценят», - сказала Маролия в интервью. «Он известен как жесткий переговорщик, и вы не хотите идти против него. Я действительно вышел из короткой позиции исключительно потому, что он был на длинной стороне, и у него есть деньги и сила, чтобы делать то, что он хочет сделать, включая превращение проигрывающей компании в прибыльную. «

Икан также освоил искусство слияний и поглощений, особенно ключевой элемент структуры капитала (как фирма финансирует свои общие операции и рост с использованием разных источников финансирования). Когда он раскрывает скрытую ценность компании, Икан начинает переделывать компанию по своему образу.

Что могут инвесторы извлечь из Icahn?

Как инвесторы могут украсть страницу или две из плей-листа Icahn и разыграть собственные фантазии своих гонщиков?

Придерживайтесь следующих приоритетов - и продолжайте придерживаться их, если вы хотите подражать Icahn:

• Сделайте свою должную осмотрительность. Убедитесь, что вы постоянно пинаете шины и задаете вопросы о запасах, которые вы рассматриваете.
• Не кланяйтесь сомневающимся. Если вы сделали домашнее задание, и вам понравилось то, что вы видите, придерживайтесь своих убеждений.
• Найдите стратегию инвестирования, которая соответствует вашим потребностям и вашей инвестиционной индивидуальности.
• Узнайте, что действительно вызывает большой шаг на финансовых рынках - и почему.
• Будьте креативны и используйте социальные сети для отслеживания акций (например, Icahn - большой пользователь Twitter).
• Создайте сеть инвестиционных ресурсов, которые вы можете снова и снова использовать (Icahn называет эти «энергетические сети».)

Для инвесторов большая выгода от модели Icahn - это информация - как ее получить, как развертывать его и как использовать его для принятия правильных решений о покупке и продаже.

В наши дни данные о твердых инвестициях доступны и обычно бесплатны. Прочтите все инвестиционные блоги и информационные бюллетени; следить за тем, что говорят движущие силы рынка на CNBC и Fox Business; и изучать инвестиционные стили великих инвесторов, таких как Икан, Джордж Сорос и Уоррен Баффет.

Нижняя линия

Можете ли вы инвестировать, как «Мастер выкупа», Карл Икан? Несомненно, все, что требуется, - это дисциплина для исследования лучших компаний, определения возможностей получения прибыли и поддержки вашего чувства кишки - даже если ранние прибыли не являются тем, что вы ожидаете.С небольшим количеством терпения и дисциплины ваши победители должны превзойти своих неудачников, если вы останетесь на сценарии и сосредоточитесь на значении при подделке инвестиционного портфеля, вдохновленного Icahn.