По состоянию на 24 августа 2015 года S & P 500 снизился примерно на 12% по сравнению с его рекордным максимумом, достигнутым ранее в 2015 году. Индекс упал всего за 10% по сравнению с прошлой неделей , Промышленный индекс Dow Jones упал примерно на 1 477 пунктов за последние три торговых сессии или почти на 15%. Это представляет собой исправление и первое значительное за несколько лет. Исправления нередко исторически. С конца Второй мировой войны было 28 из 10% или более. Хотя рынки, похоже, немного отскакивают, когда я пишу это, никто не знает, куда идут вещи. Что вы должны делать с вашим 401 (k) в периоды рыночных потрясений, подобных этому?

Короткий ответ

По моему мнению и мнение большинства финансовых консультантов и финансовых экспертов, с которыми я знаком, ответ вообще неважен. Пенсионные сберегательные планы, такие как 401 (k), предназначены для долгосрочных инвестиционных транспортных средств. В прошлом было доказано, что принятие инвестиционных решений, основанных на краткосрочной волатильности, неоднозначно. (Подробнее см. Ниже: 8 основных советов по сохранению пенсионного плана .)

201 (k)

В глубине финансового кризиса 401 (k) планы оказались под огнем в финансовой прессе. Многие инвесторы потеряли значительные суммы в целом, потому что они были распределены на акции и часто подвергались большему риску, чем это было необходимо для их ситуации. Пресса придумала термин «201 (k)» для уменьшенной стоимости некоторых счетов.

Реальность заключается в том, что многие инвесторы из 401 (k) запаниковали, продавали свои позиции в капитале и инвестировали более консервативно. многие из этих людей оставались в стороне от всех или части последующего рыночного ралли и не только фиксировали существенные потери на своих счетах, но и пропустили большую часть ралли, лишив их счета способности к восстановлению. К сожалению, некоторые из этих инвесторов были близки к отставке и увидели свои надежды на удобную пенсию. (Более подробно см .: Достижение оптимального распределения активов .)

Повторение допусков к риску

Использование фондового рынка такие корректировки, чтобы переоценить риск вашего портфеля 401 (k) и, что более важно, вашу толерантность к риску. Оцените, поддерживался ли ваш портфель в соответствии с вашими ожиданиями. Если вы, возможно, не подвергаетесь большему риску, чем планировали, также оцените свои чувства производительность вашего портфеля. Если вы плаваете d себя чувствуя чрезмерно страшно о том, что происходит, возможно, пришло время пересмотреть ваше распределение и ваш общий финансовый план. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут помочь клиентам волатильность желудка .)

С другой стороны, я бы предложил очень похожий подход после значительного роста рынка. Вопросы будут немного разными. Например, я бы спросил, достаточно ли выигрышей в вашем портфеле, чтобы, возможно, рассмотреть возможность снижения риска в распределении активов.(Подробнее см. Ниже: Какова ваша терпимость к риску? )

Портфель ребалансиров

Так же, как большая рыночная прибыль - это причина для балансировки вашей учетной записи 401 (k) и вашего общего портфеля, так что это крутой падение рынка. Возможно, ваше распределение запасов теперь ниже вашей цели. Если распределение ниже на определенный предопределенный процент, скажем, на 5%, возможно, пришло время перебалансироваться до целевых распределений. Многие планы 401 (k) предлагают автоматическое перебалансирование, и это то, что вы должны учитывать. Вы можете периодически обновлять свою балансировку до целевого распределения. Обычно каждые шесть месяцев достаточно, хотя вы должны делать это не реже одного раза в год и, по моему мнению, не чаще, чем раз в три месяца. (Подробнее см. Ниже: Выберите 401 (k) Активы, подобные Pro .)

Если у вас есть инвестиции за пределами вашего 401 (k) и вы решили перебалансироваться после значительных движений на рынке, вы должны делать это в контексте вашего общего портфеля. Это включает в себя счета 401 (k) супруга (-ы), индивидуальные счета для выхода на пенсию (IRA) и налогооблагаемые инвестиции. В зависимости от вашей ситуации может возникнуть смысл провести перебалансировку в налоговых отложенных счетах, таких как ваши 401 (k) и IRA, чтобы избежать налогооблагаемой прибыли. Аналогичным образом, если есть налоговые убытки, которые могут быть реализованы, то часть вашей балансировки должна включать ваши налогооблагаемые счета. Во всех случаях посмотрите на общую картину вашего общего портфеля и вашего финансового плана.

401 (k) Не рыночное устройство синхронизации

Каждый раз так часто я встречаюсь с кем-то, кто основывает свою стратегию 401 (k) на одной из стратегий рыночного времени или другой. Конечно, дневная торговля вашей учетной записи в целом невозможна, так как взаимные фонды и аналогичные инвестиционные транспортные средства можно покупать и продавать только один раз в день. Торги производятся только по завершении бизнеса каждый день.

Кроме того, многие паевые фонды имеют запрет на частую торговлю и ограничивают количество разрешенных торгов в течение определенного периода времени. В некоторых случаях компании фонда, как известно, запрещают участникам плана вкладывать средства в свои фонды для использования стратегий рыночного времени. Был недавний случай в плане большого работодателя, в котором ряд сотрудников использовали стратегию тайм-аута бюллетеня и были запрещены крупной фондовой компанией от инвестиций в средства этого фонда в рамках плана. (Подробнее см. Ниже: 4 способа максимизировать ваш 401 (k) .)

Усреднение долларовой стоимости

Одной из основных особенностей планов 401 (k) и подобных пенсионных выплат является тот факт, что инвестиции производятся каждый период оплаты, по сути, это принудительная стратегия усреднения долларовой стоимости. Делая покупки фиксированной суммы в долларах каждый период оплаты, вы иногда покупаете меньше акций данного взаимного фонда, когда цены высоки, и больше акций, когда они ниже. Несмотря на то, что исследования не позволяют сделать вывод о том, какую выгоду дает эта стратегия в плане повышения отдачи, существует ценность для долгосрочных инвесторов. Рынки имеют тенденцию регистрировать прибыль с течением времени (конечно, нет гарантий на будущее), и пребывание вложенных средств является преимуществом в долгосрочной перспективе.

Роль финансовых консультантов

Хороший финансовый консультант будет общаться со своими клиентами в периоды рыночных потрясений. Для клиентов с планами 401 (k) это сообщение должно включать в себя необходимость сохранять спокойствие и придерживаться своего плана. Им следует напоминать своим клиентам, что их учетные записи не пошли на ноль в течение 2008-09 годов и на этот раз не будут. Советники должны повторить долгосрочный характер сбережения для выхода на пенсию и что 401 (k) является долговременным сберегательным аппаратом. Хорошее время для обсуждения перебалансировки и где 401 (k) соответствует стратегии планирования выхода на пенсию клиента. (Подробнее см. Ниже: Почему советы по уходу на пенсию лучше, но все еще не хватает .)

Практический результат

Коррекции фондового рынка являются общими, и недавняя коррекция не является чем-то необычным. Инвесторам с планами 401 (k) следует помнить, что это долгосрочные пенсионные сберегательные средства, и их финансовые консультанты должны напоминать им об этом факте. (Подробнее см. Ниже: Как стать миллионером 401 (k) .)