Кривая Coppock (CC) была представлена ​​экономистом Эдвином Копкоком в Barron's, октябрь 1962 года. Хотя и полезен, этот показатель обычно не обсуждается среди трейдеров и инвесторов. Традиционно используемый для определения долгосрочных изменений тренда в основных фондовых индексах, трейдеры могут использовать индикатор в любое время и на любом рынке, чтобы изолировать потенциальные сдвиги тренда и генерировать торговые сигналы. (Для праймера этого и других осцилляторов см. «Введение в генераторы».)

Кривая Coppock

Первоначально Coppock разработал индикатор для долгосрочных месячных графиков; это будет привлекать долгосрочных инвесторов, поскольку сигналы в это время весьма нечасты. Сбрасывайте до еженедельного, ежедневного или почасового времени, и сигналы становятся все более многочисленными.

Индикатор выводится с помощью взвешенной скользящей средней индекса изменения курса (ROC) рыночного индекса, такого как S & P 500, или торгового эквивалента, такого как S & P 500 SPDR ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Проще говоря, это индикатор импульса, который колеблется выше и ниже нуля.

В индикаторе есть три переменные: короткий период ROC и длительный период ROC обычно устанавливаются на 11 и 14 соответственно; WMA (взвешенная скользящая средняя) обычно устанавливается в 10. Период показывает, сколько ценовых баров используется в расчете индикатора. Coppock предпочитает ежемесячные ценовые бары, но трейдеры могут использовать любые ценовые бары, включая 1-минутную, ежечасную, ежедневную и так далее.

Коппок придумал 11 и 14 периодов для части расчета ROC после того, как епископские епископы сообщили, что средний траурный период составляет от 11 до 14 месяцев. Коппок предполагал нисходящий тренд, как период траура, поэтому он использовал эти цифры.

Кривая Coppock рассчитывается как 10-месячная взвешенная скользящая средняя от суммы 14-месячного курса изменения и 11-месячной нормы изменения индекса.

Для тех, кто математически склонен, формула:

Кривая Coppock = 10-периодная WMA 14-периодного ROC + 11-perod ROC

Где ROC:

ROC = [(Закрыть - Закрыть n периоды назад) / (Закрыть n периодов назад)] * 100

И где «n» - это количество периодов, используемых при расчете - в этом случае 11 и 14 (два отдельных расчета ROC).

Стратегия критической стратегии Coppock

Нулевая линия кривой Coppock действует как торговый триггер; покупайте, когда ЦК движется выше нуля и продает, когда ЦК движется ниже нуля. Инвесторы могут использовать сигнал продажи, чтобы закрыть свои длинные позиции, а затем повторно инициировать длинные позиции, когда CC пересекает выше нуля. Трейдеры, которые хотят быть более активными, могут закрыть долготы и подражать короткой сделке, когда ЦК пересекает ниже нуля.

На рисунке 1 показана базовая стратегия, применяемая к ежемесячному графику индекса S & P 500. Сигнал о покупке был сформирован в 1991 году, за которым следует сигнал продажи в 2001 году. Это позволило бы инвестору избежать большей части снижения в течение оставшейся части 2001 и 2002 годов. Сигнал о покупке был сформирован в 2003 году с сигналом на продажу в 2008 году. индикатор снова спасет инвестора от остальной части спада в 2008 году и в начале 2009 года. Еще один сигнал на покупку был сформирован в начале 2010 года, и эта позиция остается открытой до тех пор, пока ЦК не станет ниже нуля.

Рисунок 1. Месячная диаграмма S & P 500 с кривой Coppock

Источник: Freestockcharts. com

На рисунке 2 стратегия применяется к ежедневному графику S & P 500. Создано много других сигналов, привлекающих более активных трейдеров, желающих войти и выйти на каждую ценовую волну.

Рисунок 2. Ежедневная диаграмма S & P 500 с сигналами кривой Coppock

Источник: Freestockcharts. com

Настройка параметров

В то время как типичные параметры индикатора хорошо работают на ежемесячных диаграммах, они могут не работать также на еженедельных или более коротких временных рамах. Например, на рисунке 2 записи и выходы происходят слишком поздно, чтобы извлечь большую часть прибыли от ценовых волн и приведут к убыткам по нескольким сделкам.

Уменьшение переменных изменения скорости приведет к увеличению скорости колебаний в CC и увеличению числа торговых сигналов. Увеличение переменной изменения скорости приведет к замедлению колебаний и уменьшению количества сигналов.

Если вы хотите получать более ранние сигналы входа и выхода, уменьшите WMA. Количество торговых сигналов может также увеличиться с этой корректировкой. Чтобы подождать большего подтверждения и получить более позднюю запись и выходы сигналов, увеличьте WMA; это также может уменьшить количество торговых сигналов.

Уменьшая WMA до 6 (вместо 10), записи происходят немного раньше в верхних ходах, а выходы (и потенциальные короткие сделки) происходят немного раньше при ходах вниз. На рисунке 3 вертикальные линии на ценовой части диаграммы отражаются и выходят на основе типичных настроек (14, 11, 10), в то время как вертикальные линии на кривой кривой Coppok диаграммы отражают записи и выходы на основе скорректированных настроек (14, 11, 6). Скорректированные настройки сдвигают записи и немного выходят влево; такие корректировки могут оказать значительное влияние на прибыльность или убытки.

Упорядоченные настройки также создали новый сигнал о покупке и продаже в апреле 2014 года, который не отмечен на графике.

Рисунок 3. Ежедневная диаграмма S & P 500 с скорректированными настройками кривой Coppock

Источник: Freestockcharts. com

Фильтрация сделок

Активные трейдеры, возможно, захотят принимать только торговые сигналы в том же направлении, что и доминирующий тренд, так как именно здесь лежит большая часть прибыли. Обратите внимание на трендовое направление. Если вы торгуете в дневное время, долгосрочный график будет еженедельным. Если кривая Coppock выше нуля в еженедельном режиме, используйте только длинные сделки на дневном графике. Продавайте, когда происходит сигнал продажи, но не делайте короткие сделки, потому что это будет против доминирующей тенденции.

Если доминирующий тренд снижается, возьмите только короткие сделки на более коротком временном интервале. Выходите из коротких позиций при поступлении сигналов покупки, но не устанавливайте длинную позицию, поскольку это было бы против доминирующего нисходящего тренда.

Отрегулируйте параметры индикатора на обоих временных интервалах, чтобы создать количество торговых сигналов, которые вам удобны.

Соображения

Когда цена движется изменчиво, особенно на меньших временных рамах, можно генерировать несколько сигналов, что приводит к многочисленным очень краткосрочным и потенциально убыточным сделкам. Этот показатель лучше всего подходит для трендовых рынков, поэтому создание доминирующей тенденции на более длительный период времени может помочь отфильтровать некоторые потенциально плохие сделки на более низких временных рамках.

Стратегия не включает стоп-лосс, чтобы ограничить риск для каждой сделки, но трейдерам предлагается реализовать свой собственный стоп-лосс, чтобы избежать чрезмерного риска. При запуске длинной позиции остановка может быть помещена ниже недавнего колебания с низкой ценой, а при запуске короткой позиции остановка может быть установлена ​​выше недавнего колебания с высокой ценой.

Нижняя линия

Кривая Coppock - это импульсный осциллятор, первоначально предназначенный для указания сдвигов в долгосрочном тренде фондовых индексов. Он неплохо указывает на эти изменения тенденций на ежемесячной диаграмме. Более краткосрочные трейдеры также могут использовать индикатор, и для этих более коротких временных интервалов может потребоваться некоторая корректировка настроек. Трейдерам рекомендуется тестировать стратегию на своих рынках и временных рамках и корректировать настройки, прежде чем внедрять стратегию на реальном рынке.