Решение Федеральной резервной системы о повышении процентных ставок в декабре 2015 года должно увеличить прибыль в финансовых запасах. Падение уровня безработицы и роста заработной платы может привести к тому, что Федеральная резервная система сможет увеличить процентные ставки несколько раз в 2016 году. Инвесторы, которые ищут двух- или трехкратное ежедневное воздействие на финансовый сектор, должны рассматривать заемные биржевые фонды (ETF), такие как ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119. 94 + 0. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61 93 + 0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В то время как ProShares Ultra Financials ETF и Direxion Daily Financial Bull 3X ETF являются ETF с заемными средствами, они имеют некоторые ключевые отличия в своих характеристиках.

Упомянутые ETFs стремятся обеспечить производительность, которая в несколько раз превышает производительность эталонного индекса за однодневный период. Доходность ETF с заемными средствами может отличаться по направлениям и процентным изменениям контрольных индексов, если они удерживаются в течение длительного периода из-за усугубления ежедневных доходов.

ProShares Ultra Financials ETF

ProShares Ultra Financials ETF - это двухрежимный ETF, выпущенный ProShares 30 января 2007 года. Фонд стремится обеспечить в два раза ежедневный доход от Dow Jones US Financials Индекс, его базовый индекс. Для достижения своей инвестиционной цели фонд инвестирует в долевые ценные бумаги, производные ценные бумаги и инструменты денежного рынка, которые ProShares Advisors, инвестиционный советник фонда, полагает, что может обеспечить двукратное ежедневное возвращение его базового индекса. Фонд добился низкой ошибки отслеживания 0. 10.

AD:

По состоянию на 23 февраля 2016 года фонд имеет чистые активы в размере 567 долларов США. 5 миллионов и почти 300 холдингов. Фонд взимает годовой коэффициент чистых расходов в размере 0,95%, в то время как его доля в ETF с долевым участием в долларах США имеет средний коэффициент годовых расходов 0,91%. По состоянию на 23 февраля 2016 года пять крупнейших холдингов фонда - Dow Jones US Financials Index Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US Financials Index Swap - Societe Generale, iShares US Financials Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Swap Citibank NA и Dow Jones US Financials Index Swap Morgan Stanley & Co. International PLC.

AD:

По состоянию на 31 января 2016 года на основе трехлетних данных ProShares Ultra Financials ETF имеет R-квадрат 99. 41 и бета 1. 96 при измерении против Индекс S & P 1500 Financials TR, его наилучший индекс. Это указывает на то, что 99. 41% прошлых колебаний цен фонда можно объяснить движением в его наилучшем индексе. Кроме того, его бета показывает, что фонд сильно коррелирован и теоретически 1.В 96 раз более волатильный, чем его наилучший индекс. В течение того же трехлетнего периода фонд имеет среднюю годовую волатильность в 24. 36% и коэффициент Шарпа 0. 76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF был выпущен Direxion 6 ноября 2008 года. Фонд стремится обеспечить ежедневные результаты инвестиций, что в три раза превышает показатель индекса Russell 1000 Financials Services Index, основного индекса фонда. В нормальных рыночных условиях фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги, составляющие его контрольный индекс и ценные бумаги с залоговым обеспечением. Как и в ProShares Ultra Financials ETF, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF в пяти крупнейших холдингах - свопы по индексу финансовых услуг Russell 1000 от нескольких контрагентов.

В то время как у фонда низкая ошибка отслеживания 0. 24, Proshares Ultra Financials ETF отслеживает свой индекс более тесно. По состоянию на 31 января 2016 года, когда он оценивался по индексу S & P 1500 Financials TR, индекс наилучшего соответствия Direxion Daily Financial Bull 3X ETF, он имеет R-квадрат 98. 91 и бета 2. 94. Следовательно, 98. 41% исторических движений фонда можно объяснить движением цен в индексе наилучшего соответствия. Его бета-версия 2. 94 указывает на то, что фонд в 2,9 раза более волатильный, чем индекс S & P 1500 Financials TR.

Поскольку Direxion Daily Financial Bull 3X ETF является трехкратно заемным фондом, он имеет среднее среднегодовое стандартное отклонение 36. 69% за последние три года. Коэффициент Sharpe равен 0. 75 в соответствии с коэффициентом эффективности ProShares Ultra Financials ETF, который показывает, что в течение этого периода они имеют аналогичные показатели с учетом риска.