Для многих инвесторов переменные аннуитеты стали современной версией личного пенсионного плана. В то время как наши бабушки и дедушки часто могли рассчитывать на щедрость своих работодателей, чтобы обеспечить предсказуемый денежный поток за свои золотые годы, нашим родителям не всегда было так повезло. Многие из них работали всю жизнь только для того, чтобы узнать, что пенсионные выплаты, которые они рассчитывали на то, чтобы поместить золото в свои золотые годы, никогда не выходили. Столкнувшись с менее чем солнечным прогнозом перспективы постоянного потока доходов, предоставляемого их работодателем, печальным положением дел в администрации социального обеспечения и неопределенностью фондового рынка, многие инвесторы обращаются к переменным аннуитетам, поскольку альтернативный метод получения прогнозируемого, гарантированного дохода от выхода на пенсию. ( Снижение плана с установленными выплатами и Безопасен ли ваш пенсионный план с гарантированным выплат? дает дополнительное представление о мрачных прогнозах будущего пенсионных пособий, предоставляемых работодателем.) <

Создайте свой собственный пенсионный план

Переменные аннуитеты могут функционировать так же, как планы 401 (k) и другие сберегательные программы с отложенным налогом, предлагаемые работодателями. Инвесторы регулярно убирают небольшую сумму денег в течение длительного периода времени. Деньги инвестируются в переменные аннуитеты, которые по сути являются клонами паевых инвестиционных фондов, где они растут с отложенным налогом до тех пор, пока инвестор не уйдет на пенсию. Субсчета предлагают широкий выбор инвестиционных решений, в том числе множество вариантов, которые отражают популярные взаимные фонды, предлагаемые национально признанными компаниями фонда. (Чтобы узнать об этих учетных записях, прочитайте Субсчета: как хорошо их клон-фонды? )

Если субаккаунты растут по стоимости, инвесторы выигрывают. Если инвестор обеспокоен потерей стоимости субсчетов, за дополнительную плату переменные аннуитеты могут обеспечить сильную защиту от падения на фоне падения фондового рынка. Защита, известная как гарантия минимального изъятия гарантии (GMWB), гарантирует, что инвесторы получат определенную сумму платежа независимо от стоимости базового портфеля. В некоторых гарантиях предусмотрена оплата за жизнь, в то время как другие предлагают ее на определенный период времени или установленную сумму. Гарантированный возврат 5% в год не является чем-то необычным.

Альтернативная перспектива

Переменные аннуитеты давно высмеиваются критиками, которые жалуются на стоимость и сложность этих инвестиций. В оплату включены деньги, выплачиваемые субсчетам для управления инвестициями, деньги, выплачиваемые страховой компании за гарантию, и деньги, уплаченные за административные и другие расходы. Влияние этих сборов - сокращение отдачи от инвестиций по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, после которых клонированные субсчета были клонированы.Критики ссылаются на стоимость и уменьшают инвестиционные доходы как цену на покупку страховки, которая вам не нужна. ( Стоимость гарантированных аннуитетных гарантий объясняет, как эти продукты соблазняют инвесторов некоторыми впечатляющими выгодами, но преимущества выигрывают по цене.) Критики также ссылаются на недостаток ликвидности, который приходит с этими инвестициями, поскольку существуют различные условия в отношении продолжительности времени, в которое должны быть инвестированы деньги, чтобы воспользоваться гарантиями, ограничениями на раннее изъятие и т. д. (

Переменные льготы по аннуитету: то, что тонкая печать не скажет вам дает дополнительную информацию о некоторых проблемах критиков.) Новая реальность

Медвежий рынок 2008 года признал недействительным большинство критических замечаний, с которыми сталкиваются переменные аннуитеты. В то время как многие инвесторы потеряли 40% или более своих яйцеклеток для отложенного гнезда, инвесторы с переменным аннуитетом, которые выбрали гарантии, заработали именно то, что они ожидали получить. Даже когда несколько крупных страховых компаний, включая Hartford Financial Group Inc. и Lincoln National, должны были получить деньги от федерального правительства, инвесторы с переменной аннуитетой получили деньги. Является ли переменная аннуитет правильным выбором для вас

? Переменные аннуитеты с гарантией защиты от обратной связи представляют собой более консервативный подход к выходу на пенсию. Да, они стоят дороже, чем другие варианты. Да, доходность ниже. Да, есть сложные положения, которые вам необходимо понять перед покупкой, а также различные ограничения и ограничения, которые будут применяться после покупки. Существуют также теоретические соображения относительно долгосрочной финансовой устойчивости фирм, предоставляющих выгоды, хотя исследования в этой теме, вероятно, покажут, что деньги теоретически отложены во время инвестиций и что инвесторы должны рассчитывать на выплату что происходит со страховой компанией.
Заключение

Если вы понимаете потенциальные проблемы и рассматриваете их как несущественные по сравнению с гарантированным доходом, переменные аннуитеты могут иметь место в вашем портфеле. Конечно, инвестирование в переменную аннуитет не означает, что вы должны пренебрегать другими опциями. Нет ничего плохого в том, чтобы максимизировать сумму, которую вы инвестируете в свой пенсионный план сбережений на работодателя или в свою IRA, прежде чем совершать денежные средства в виде переменной аннуитета. Наличие диверсифицированного портфеля может означать больше, чем просто сочетание акций, облигаций или наличных денег в вашем аккаунте. Это также может означать наличие портфеля вашего гнездового яйца, вложенного в различные учетные записи, одним из которых может быть переменная аннуитет с гарантированной выплатой. (Подробнее см.
Получение всей истории о переменных аннуитетах .)