В апреле 2015 года фонд Vanguard Total Bond Market Index («VBMFX») стал крупнейшим в мире фондом облигаций PIMCO Total Return Fund («PTTAX»). Его вознесение на вершину свидетельствует о растущей популярности индексных фондов в качестве альтернативы более дорогим, активно управляемым паевым инвестиционным фондам. Фонд был создан в 1986 году как первый в мире фонд облигаций, фонд вырос до $ 168 млрд. Под управлением (AUM) по состоянию на 30 июня 2016 года. Фонд предназначен для отслеживания производительности и доходности Barclays US Aggregate Float-Adjusted Индекс, который он сделал замечательно хорошо за последние 30 лет, последовательно входит в первую половину своей категории Morningstar. За последние 10 лет фонд вернул 4,6%, а за последние пять лет он вернул 3,31%. По состоянию на 18 марта 2016 года 12-месячный доход фонда составлял 2,36%, а его коэффициент расходов составлял всего 0,16%.

Цель фонда Total Bond Market Index заключается в том, чтобы воспроизвести производительность своего эталонного индекса, и поэтому он владеет более чем 17 000 различных холдингов. Почти 70% его активов инвестировано в государственные и государственные облигации США, а 27% - на корпоративные облигации инвестиционного класса. Фонд владеет менее 15% своих активов в облигациях неинвестиционного класса. Акцент на государственные облигации с различными сроками погашения снижает чувствительность денежных средств к процентным ставкам и делает фонд хорошим выбором для консервативных инвесторов, стремящихся получить доход по облигациям с низкой волатильностью. Верхний холдинг фонда - это гарантия Ginnie Mae Jumbo, за которой следуют четыре различных вопроса о выпуске казначейских обязательств США.

Ginnie Mae Jumbos TBA 3. 5% 2046-03-01

Наибольшая позиция фонда в 0,97% портфеля - это Ginnie Mae Jumbos TBA 3. 5% 2046 -03-01. Долговая безопасность выдается Национальной ипотечной ассоциацией правительства (NASDAQ: GNMA GNMAiShs GNMA Bond49. 80 + 0. 22% Создана с Highstock 4. 2. 6 ), которую часто называют Ginnie Mae, с купонной ставкой 3,5% и датой погашения 1 марта 204 года. Ценные бумаги, выпущенные Ginnie Mae, являются ценными бумагами с ипотечным покрытием (MBS), что означает, что они обеспечены базовыми ипотечными кредитами. Безопасность Ginnie Mae Jumbo создается из пула ипотечных кредитов от разных кредиторов, которые продали свои ипотечные кредиты Джинни Мэй.

Ginnie Mae Jumbo MBS действует как облигация, предлагающая полугодовой ежемесячный доход. Процентные платежи основаны на ставке купона 3,5% и подлежат выплате до тех пор, пока не будет достигнута охрана. Однако, поскольку базовая безопасность является ипотечной ипотекой, выплата дохода может также состоять из погашения основных средств, что приводит к уменьшению процентных платежей с течением времени. Поскольку огромные или объединенные ценные бумаги с ипотечным покрытием диверсифицированы среди многих различных ипотечных кредитов, они менее подвержены риску дефолта.Ценные бумаги, предлагаемые через Ginnie Mae, который является квазигосударственным агентством, вернулись к полной вере и кредиту Соединенных Штатов

U. S. Казначейские облигации

В различных выпусках Казначейских облигаций США хранятся следующие четыре позиции в портфеле, каждый из которых имеет примерно 0. 50% -ный вес. Самый большой выпуск имеет ставку купона 2,25% и созревает 15 мая 2015 года. Вторая по величине позиция имеет самый короткий срок погашения 15 сентября 2018 года и имеет ставку купона 1%. Третья по величине позиция созревает 15 августа 2019 года и имеет ставку купона 3. 625%. Пятый по величине холдинг созревает 15 ноября 2025 года и имеет ставку купона в размере 25%.

Поскольку У. С. Казначейские облигации и другие долговые обязательства правительства США поддерживаются полной верой и кредитом правительства, а также его способностью привлекать налоговые поступления и печатать валюту, эти казначейские ценные бумаги считаются самыми безопасными из всех инвестиций. Инвесторы, которые стремятся обеспечить абсолютную безопасность ценных бумаг, выпущенных государством, должны быть готовы принять процентные ставки, которые обычно ниже, чем негосударственные выпущенные ценные бумаги, такие как корпоративные облигации. Способность Фонда индекса рынка облигаций полностью удерживать тысячи различных ценных бумаг с разным сроком погашения позволяет ему построить портфель, предлагающий максимально возможную доходность, соответствующую минимальной степени риска.