Фондовый индекс Vanguard Total Bond Market Index («VBMFX») призван обеспечить широкую доступность рынка облигаций инвестиционного уровня США. Фонд обычно инвестирует в распределение примерно 30% корпоративных облигаций и 70% государственных облигаций всех сроков погашения. Поскольку он инвестирует в широкий спектр облигаций инвестиционного класса, этот фонд делает хороший основной холдинг с фиксированным доходом для более широкого портфеля. При коэффициенте расходов 0,20% VBMFX также является одним из наименее дорогих паевых инвестиционных фондов с фиксированным доходом.

При средней продолжительности 5-6 лет VBMFX оценивается как инвестиции с умеренным риском. Несмотря на то, что он полностью инвестирует в рынок инвестиционного класса, фонд подвергается колебаниям процентных ставок. Эти движения могут повлиять на основную ценность фонда как положительно, так и отрицательно. VBMFX воспользовался устойчивой низкой процентной ставкой на рынке, но большая часть прибыли фонда не отражается в цене акций. Продукты с фиксированным доходом получают большую часть прибыли от дохода от дивидендов вместо прироста капитала. По состоянию на 12 апреля 2016 года VBMFX имел доходность 2,01%. Процентные ставки колебались в течение последних пяти лет, что сказывалось на краткосрочной доходности фонда. Взгляд на доход фонда за последние пять лет позволяет инвесторам увидеть, как производительность VBMFX отражает эти движения процентных ставок.

Отсутствие волатильности

Хорошие фонды с фиксированным доходом сочетают волатильность низкой цены акций с высокими доходами. Индекс Vanguard Total Bond Market Index Fund смог реализовать эту комбинацию за последние пять лет. За 60 одномесячных наблюдений за пятилетний период с 2011 по 2015 год фонд разместил 1% или более в течение 11 из этих 60 месяцев. Только четыре из этих ходов были отрицательными. Это историческое отсутствие волатильности и защиты от падения фонда может обратиться к некоторым инвесторам, таким как пенсионеры, которые ищут консервативные доходы от своих портфелей.

Декабрь исторически слаб

Для рынков не так уж плохо в конце года. Инвесторы обычно участвуют в налоговом планировании на конец года и праздничных расходах, и это часто требует от людей вытягивать деньги из своих счетов. VBMFX видел некоторые из своих худших месячных выступлений в декабре. За последние пять лет фонд потерял в среднем 0,5%. Он также опубликовал снижение в четыре года подряд в декабре.

Июнь Losing Streak

В то время как декабрь был одним из самых слабых месяцев работы фонда, июнь - месяц, который показал худшее. В период с 2011 по 2015 год фонд усреднил потерю 0.8%. Эти результаты включают в себя два месяца, когда фонд разместил убыток более 1,2%. Кроме того, июньский месяц является единственным, кто видел потери за все пять лет.

Последовательное отставание в марте

Март - это еще один месяц, когда Фонд индексов индексов облигаций Vanguard Total Bond показал себя плохо. Фонд опубликовал относительно скромную среднюю потерю всего 0,3% в целом. Тем не менее, его согласованность в том, чтобы не доставлять прибыли, выделяется. VBMFX сообщил о потерях в шести из последних семи лет. Он также видел потери в девяти из последних 11 лет.

Апрель и июль Лучшее

В апреле и июле VBMFX представила одни из лучших своих выступлений. Месяц апреля был самым успешным месяцем фонда, со средним приростом 0,6%. В то время как VBMFX понесла 0,5% -ную потерю в 2015 году, она принесла прибыль за шесть лет подряд до этого года. Июль является вторым лучшим месяцем фонда, со средним увеличением на 0,5% в месяц. Месяц июля также показал большую согласованность в доходах, поскольку он видел прибыли в восьми из последних 10 лет.