Фондовый индекс Vanguard Total Bond Market Index («VBMFX») призван обеспечить широкую доступность рынка облигаций инвестиционного уровня США. Фонд обычно инвестирует в распределение примерно 30% корпоративных облигаций и 70% государственных облигаций всех сроков погашения. Поскольку он инвестирует в широкий спектр облигаций инвестиционного класса, этот фонд делает хороший основной холдинг с фиксированным доходом для более широкого портфеля. При коэффициенте расходов 0,20% VBMFX также является одним из наименее дорогих паевых инвестиционных фондов с фиксированным доходом.

При средней продолжительности 5-6 лет VBMFX оценивается как инвестиции с умеренным риском. Несмотря на то, что он полностью инвестирует в рынок инвестиционного класса, фонд подвергается колебаниям процентных ставок. Эти движения могут повлиять на основную ценность фонда как положительно, так и отрицательно. VBMFX воспользовался устойчивой низкой процентной ставкой на рынке, но большая часть прибыли фонда не отражается в цене акций. Продукты с фиксированным доходом получают большую часть прибыли от дохода от дивидендов вместо прироста капитала. По состоянию на 12 апреля 2016 года VBMFX имел доходность 2,01%. Процентные ставки колебались в течение последних пяти лет, что сказывалось на краткосрочной доходности фонда. Взгляд на доход фонда за последние пять лет позволяет инвесторам увидеть, как производительность VBMFX отражает эти движения процентных ставок.

AD:

Отсутствие волатильности

Хорошие фонды с фиксированным доходом сочетают волатильность низкой цены акций с высокими доходами. Индекс Vanguard Total Bond Market Index Fund смог реализовать эту комбинацию за последние пять лет. За 60 одномесячных наблюдений за пятилетний период с 2011 по 2015 год фонд разместил 1% или более в течение 11 из этих 60 месяцев. Только четыре из этих ходов были отрицательными. Это историческое отсутствие волатильности и защиты от падения фонда может обратиться к некоторым инвесторам, таким как пенсионеры, которые ищут консервативные доходы от своих портфелей.

AD:

Декабрь исторически слаб

Для рынков не так уж плохо в конце года. Инвесторы обычно участвуют в налоговом планировании на конец года и праздничных расходах, и это часто требует от людей вытягивать деньги из своих счетов. VBMFX видел некоторые из своих худших месячных выступлений в декабре. За последние пять лет фонд потерял в среднем 0,5%. Он также опубликовал снижение в четыре года подряд в декабре.

Июнь Losing Streak

В то время как декабрь был одним из самых слабых месяцев работы фонда, июнь - месяц, который показал худшее. В период с 2011 по 2015 год фонд усреднил потерю 0.8%. Эти результаты включают в себя два месяца, когда фонд разместил убыток более 1,2%. Кроме того, июньский месяц является единственным, кто видел потери за все пять лет.

Последовательное отставание в марте

Март - это еще один месяц, когда Фонд индексов индексов облигаций Vanguard Total Bond показал себя плохо. Фонд опубликовал относительно скромную среднюю потерю всего 0,3% в целом. Тем не менее, его согласованность в том, чтобы не доставлять прибыли, выделяется. VBMFX сообщил о потерях в шести из последних семи лет. Он также видел потери в девяти из последних 11 лет.

Апрель и июль Лучшее

В апреле и июле VBMFX представила одни из лучших своих выступлений. Месяц апреля был самым успешным месяцем фонда, со средним приростом 0,6%. В то время как VBMFX понесла 0,5% -ную потерю в 2015 году, она принесла прибыль за шесть лет подряд до этого года. Июль является вторым лучшим месяцем фонда, со средним увеличением на 0,5% в месяц. Месяц июля также показал большую согласованность в доходах, поскольку он видел прибыли в восьми из последних 10 лет.