Авангард Драгоценные металлы и горнодобывающий фонд ( «VGPMX») предлагает доступ к корзине акций, представляющих компании, занимающиеся разведкой редких металлов и минералов. Фонды металлов предлагают портфельное воздействие на золото, серебро и другие подобные ресурсы без материальных головных болей, связанных с инвестированием в металлы. Металлы приносят пользу диверсифицированному портфелю, поскольку они представляют собой противоциклический сектор. Периоды плохой работы и сокращения на фондовом рынке США часто происходят, когда металлы делают все возможное, так как убегающие инвесторы бегут бумажными ценными бумагами за внутреннюю ценность золота и серебра.

Фондовый фонд «Авангард драгоценных металлов и минералов» приносит несколько преимуществ, уникальных даже для взаимных фондов металлов. Как и все фонды Vanguard, его управленческие сборы очень конкурентоспособны. При коэффициенте расходов 0,35% этот фонд дешевле, чем 80% средств с аналогичными запасами. По состоянию на 31 января 2016 года он диверсифицирован среди 70 акций, а его чистые активы составляют 2 доллара США. 7 миллиардов. Минимальные инвестиции для поступления в фонд составляют $ 3 000.

Секторное распределение

Фонд драгоценных металлов и горнодобывающей промышленности Vanguard, в то время как сильно диверсифицированный по стилю и стране, очень ограничен в своем секторе. Почти весь фонд инвестируется в сектор неэнергетических полезных ископаемых, в который входят драгоценные металлы, такие как золото, серебро и медь, и, как вы могли ожидать, выделяют энергоресурсы, такие как нефть и газ. По состоянию на март 2016 года этот сектор получает ассигнования в размере 96. 1%, по сравнению с 95. 5% в марте 2015 года. Единственный другой сектор, который получает выделение, при незначительной сумме 2. 4% и ниже 4. 1 % в марте 2015 года - это перерабатывающие отрасли. Оставшиеся 1,5% фонда в настоящее время хранятся в денежной форме для целей ребалансировки. В сентябре 2015 года распределение средств на неэнергетические полезные ископаемые на самом деле упало ниже 90% в течение короткого времени, но только потому, что почти 9% фонда удерживалось временно в денежной форме.

Портфель стран

В дополнение к диверсификации с антициклическим сектором этот фонд обеспечивает отличный способ получить доступ за пределами рынков США. Следует, однако, отметить, что большая часть фонда выделяется Канаде, рынки которой сильно коррелируют с рынками США. По состоянию на март 2016 года Канада получает 60% ассигнований на 4% по сравнению с 57,6% в марте 2015 года. Второе по величине распределение относится к Соединенному Королевству, еще один международный рынок, характеризующийся высокой корреляцией с США. Великобритания получает выделение 20. 5%, по сравнению с 24. 7% в марте 2015 года. Распределение в США колеблется около 10%; он был на уровне 11,4% в марте 2015 года и составил 9.7% в марте 2016 года. Другие страны, представленные в небольших количествах, включают Швецию, Бельгию, Мексику и Австралию.

Лучшие Holdings

Лучшие запасы: Barrick Gold (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Randgold Resources Ltd ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45 19 + 2. 45% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) И Nevsun Resources Ltd. (AMEX: NSU NSUNevsun Resources Ltd. 40 + 0. 42% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ).

Портфолио распределения

Этот фонд пользуется малыми и средними капитальными компаниями. Небольшие колпачки получают наибольшее распределение на 41. 9%, по сравнению с 44% в марте 2015 года. Средние шапки занимают второе место на 37. 5%, по сравнению с 37.7% в марте 2015 года. Большие колпачки также уменьшили их распределение, сократившись с 16. От 3 до 15. 3% фонда. Micro caps составляют небольшую, но растущую долю фонда, увеличившись с 1,7% в марте 2015 года до 3,8% в марте 2016 года.