Vanguard Group, крупнейшая в мире компания взаимных фондов, фактически начала свою работу, когда ее основатель Джон Богл работал в Wellington Management Company. Bogle убедил правление разрешить ему начать первый розничный индексный фонд, который теперь является Индексом фондов Vanguard 500. С тех пор Vanguard запустил более 200 фондов, управляя более чем 3 триллионами долларов. Доходный фонд Vanguard Wellesley («VWINX») является остатком управляющей компании Wellington, которая теперь управляет институциональными инвестициями. Основанный в 1970 году, фонд доходов Wellesley стал одним из наиболее успешных сбалансированных средств, ориентированных на доход, для консервативных инвесторов. Это обзор фонда наряду с несколькими основными событиями в фонде.

Инвестиционная цель

Хотя Фонд доходов Уэллсли относится к категории доходов, он использует более сбалансированный подход для достижения своей цели в отношении дохода. Общая инвестиционная цель фонда заключается в том, чтобы добиваться согласованной общей прибыли от текущих доходов от облигаций, дивидендов и повышения стоимости капитала. До трех третей портфеля можно инвестировать в акции компаний с историей выплаты дивидендов выше среднего, которые со временем увеличиваются.

Управление портфелем

Портфельные менеджеры - Джон К. Кеог и У. Майкл Рэккмайер, III, CFA, как старшие вице-президенты, так и партнеры для Wellington Management. Keogh является менеджером портфеля с фиксированным доходом, а Reckmeyer является менеджером портфеля акций. Кеох присоединился к Wellington Management в 1983 году после нескольких лет работы в управлении портфелем в Национальном банке штата Коннектикут. Он также возглавляет Группу по анализу фиксированных доходов для Wellington Management, которая рассматривает портфельные компании с фиксированным доходом, чтобы обеспечить им достижение целей клиентов. В 1979 году он получил степень бакалавра гуманитарных наук в Университете Тафтса.

Reckmeyer является управляющим портфелем Фонда Доходности акций Хартфорда и долевой частью Фонда сбалансированного дохода Хартфорда. Его основное внимание уделяется исследованию компаний с высокой капитализацией, ориентированных на стоимость, с сильной историей дивидендов. Он присоединился к Wellington Management в 1994 году, после восьми лет работы в качестве аналитика аналитического отдела Kemper Financial Services. Он получил степень магистра делового администрирования (MBA) и B. S. в области машиностроения в Университете Висконсина. Он также является владельцем чартерного финансового директора (CFA).

Инвестиционный портфель

$ 40. 93 млрд. Долл. США использует сбалансированный подход, в котором подчеркиваются ценные бумаги с фиксированным доходом, две трети которых инвестируются в корпоративные облигации инвестиционного класса и США. Государственные облигации. Другая третья инвестируется в акции с большой капитализацией и выплатой дивидендов.По состоянию на 31 января 2016 года фонд имеет около 1,400 ценных бумаг. Его 10 крупнейших холдингов составляют 13,4% портфеля и включают Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0,39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) и General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Инвестиционные показатели Сбалансированный подход очень хорошо работает для инвесторов. С момента своего создания фонд ежегодно увеличил годовой доход почти на 10%. Более того, фонд последовательно демонстрирует свою способность ограничивать свои недостатки. Во время спада на фондовом рынке 2008 года он снизился всего на 10%, что было меньше его категории и намного меньше, чем фондовые фонды. Его 15-летний годовой доход выше среднего для категории Morningstar. За последние три года фонд вернул 5,4% в год, 7,4% в течение пяти лет и 6,8% в течение 10 лет. Его коэффициент расхода 0,23 считается очень низким для его категории.

Роль фонда доходов Уэллсли в инвестиционном портфеле

Фонд можно рассматривать как основной холдинг для консервативных инвесторов, ищущих солидный поток доходов с некоторой оценкой капитала. Фонд предлагает потенциал роста с ограниченной волатильностью. Это также может быть хорошим спутниковым холдингом для умеренных или агрессивных инвесторов, чтобы сбалансировать долю собственного портфеля. Фонд не лишен своих рисков, так как его большая подверженность облигациям может негативно повлиять на повышение процентных ставок. Доходный фонд Wellesley требует минимальных инвестиций в размере 3 000 долларов США.