Акции инвесторов Vanguard Wellesley Income Fund («VWINX») инвестируют в смесь акций и облигаций с фиксированной доходностью с размещением одной трети акций и двух третей облигаций. Из этих запасов вытекают два преимущества: сверхвысокие дивиденды и ожидания будущих крупных дивидендов. Большая часть облигаций взаимного фонда является промежуточной и долгосрочной, со средним сроком погашения 9,6 года, по состоянию на 31 января 2016 года. Процентные ставки и нестабильность часто увеличиваются по мере увеличения срока погашения облигаций.

По состоянию на 31 января 2016 года взаимный фонд имеет чистые активы в размере 40 долларов США. 9 миллиардов через 60 акций и 843 облигации. Инвесторы со средними временными горизонтами, которые ищут гарантированный регулярный доход, основную защиту и скромный рост, могут рассмотреть этот фонд. Его состав изменился с марта 2015 года по март 2016 года.

Распределение сектора

Доходный фонд Vanguard Wellesley сильно диверсифицирован по секторам, представленным в его портфеле, без сектора, превышающего 15% -ное распределение, по состоянию на март 2016 года Тем не менее, семь секторов представлены на уровне 10% или выше, в том числе технологии здравоохранения - 14,4%, финансы - 13,9%, потребительские товары длительного пользования - 12,8%, энергетические полезные ископаемые - 10,9%, а также коммунальные услуги на 10. 2%. Технологии здравоохранения и финансы сократились в течение последних 12 месяцев, в то время как энергетические полезные ископаемые и коммунальные услуги выросли вверх, что привело к большему балансу и равномерному распределению среди пяти главных секторов сектора взаимного фонда.

Распределение стран

Доходный фонд Vanguard Wellesley - это прежде всего фонд США. По состоянию на март 2016 года 83,9% средств фонда были распределены на ценные бумаги в США, число которых оставалось относительно стабильным на протяжении всего 2015 года. Только две другие страны имеют более 5% ассигнований в этом фонде: Канада - 5,9 % и Соединенное Королевство - 5,4%. Тенденция к этим цифрам также оставалась относительно постоянной, хотя в марте 2015 года они были отменены, а Великобритания - 5,9%, а Канада - 5,4%. Швейцария, Ирландия и Франция также имеют небольшие ассигнования в фонд. В марте 2015 года в Нидерландах было выделено 1,7%, но по состоянию на март 2016 года у взаимного фонда нет инвестиций в голландские компании.

Топ-холдинги

В первом квартале 2016 года наибольшее распределение средств Vanguard Wellesley Income Fund, предоставленное какой-либо одной компании, было Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 5. 1%. Цена акций программного обеспечения бегемота отслеживала стоимость акций Standard & Poor's (S & P) 500 с 2011 года до второй половины 2015 года, когда Microsoft откололась и оказалась в гораздо более высокой производительности. Его доля в Фонде доходов Vanguard Wellesley увеличилась на полный процентный пункт с марта 2015 года.

В 4% Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет второе по величине распределение в фонде, по сравнению с 4,5% за предыдущий год. Уэллс Фарго также немного превзошел S & P 500 с 2011 года, хотя их графики финансовых результатов выглядят одинаково. После Wells Fargo ни одна компания не имеет более 3,9% ассигнований.

Тенденция портфеля дистрибутива

Доходный фонд Vanguard Wellesley почти исключительно выделяется для мега-шапки и компаний с большими капиталами. Компании Mega-cap представляют 75. 5% фонда, точное распределение, которое они имели в марте 2015 года. Крупные компании составляют 24. 4% от фонда доходов Vanguard Wellesley, по сравнению с 25. 1% в марте 2015 года. Остальные состоит из компаний средней капитализации.

Более крупные компании, как правило, более стабильны и платят щедрые дивиденды, что делает их идеальными для инвесторов с более короткими временными горизонтами, которые больше всего заботятся о защите принципала при регистрации гарантированных возвратов. Когда инвесторы имеют больше времени и стремятся увеличить прирост капитала, этот тип фондов хорошо сочетается с дополнительным паевым фондом или фондом с обменными курсами (ETF), который в большей степени распределяется на малые и средние компании.