Основным преимуществом использования эффективной процентной ставки является просто то, что она представляет собой более точный показатель фактических процентов, полученных от финансового инструмента или инвестиций, или фактических процентов, уплаченных по кредиту, таких как ипотечный кредит.
Эффективный расчет процентной ставки обычно используется в отношении рынка облигаций. Расчет дает реальную процентную ставку, возвращенную за данный период времени, исходя из фактической балансовой стоимости финансового инструмента в начале периода времени. Если балансовая стоимость инвестиций снижается, то фактический процентный доход также будет снижаться.
Инвесторы и аналитики часто используют эффективные расчеты по процентным ставкам для изучения премий или скидок, связанных с государственными облигациями, таких как 30-летняя облигация США, но те же принципы применяются к торговым корпоративным облигациям. Когда заявленная процентная ставка по облигации выше текущей рыночной ставки, то трейдеры готовы выплатить премию за номинальную стоимость облигации. И наоборот, всякий раз, когда заявленная процентная ставка ниже текущей рыночной процентной ставки по облигации, облигация торгуется со скидкой к ее номинальной стоимости.
Расчет эффективной процентной ставки отражает фактические проценты, полученные или оплаченные в течение определенного периода времени. Считается предпочтительным прямолинейный метод определения премий или скидок, применимых к облигационным выпускам, поскольку он является более точным заявлением об интересе с начала и до конца выбранного отчетного периода (период амортизации). Однако для получения этой повышенной точности процентная ставка должна пересчитываться каждый месяц отчетного периода; эти дополнительные расчеты являются недостатком использования эффективной процентной ставки. Если инвестор использует простой метод прямой линии для расчета процентов, то сумма, взимаемая с каждого месяца, не меняется; это то же самое количество каждый месяц.
Всякий раз, когда инвестор покупает или финансовое учреждение, такое как Казначейство США или корпорация, продает инструмент облигаций по цене, отличной от суммы лица облигации, тогда фактическая процентная ставка заработается отличается от заявленной процентной ставки облигации. Облигация может торговаться с премией или с дисконтом к ее номинальной стоимости. В любом случае фактическая эффективная процентная ставка отличается от установленной ставки. Например, если облигация номинальной стоимостью 10 000 долларов США куплена за 9 500 долларов США, а выплата процентов составляет 500 долларов США, тогда действующая процентная ставка не будет составлять 5%, а 5,26% (500 долларов США, разделенные на 9 долларов США, 500).
В отношении кредитов, таких как ипотечный кредит, эффективная процентная ставка также известна как годовая процентная ставка.Он учитывает влияние усугубляющего интереса, а также все другие расходы, которые заемщик платит за кредит.
4 Пути Отрицательные процентные ставки могут влиять на ETF с фиксированным доходом (VGLT, HYG) | В Японии, Дании, Швеции и Швейцарии действуют политики отрицательной процентной ставки Investopedia
. Узнайте, как эти политики влияют на высокодоходные и инвестиционные ETF.
Какова обоснованность эффективной процентной ставки?
Читает о причинах, по которым участники рынка определяют эффективную процентную ставку, поскольку она относится к инвестированию, кредитованию и бухгалтерскому учету.
Как метод эффективной процентной ставки относится к проценту по облигации?
Узнайте, почему вы должны смотреть на эффективную процентную ставку облигации, а не просто полагаться на ее заявленную ставку купона при инвестировании на рынок облигаций.