a:

Сектор финансовых услуг огромен - более семи триллионов долларов США в рыночной капитализации только в Соединенных Штатах. Большинство рыночных тенденций оказывают определенное влияние на сектор финансовых услуг, но очень немногие тенденции настолько значительны, что имеют большое влияние. Исторически сложилось так, что деятельность финансовых компаний тесно связана с процентными ставками и другими макроэкономическими показателями. Это особенно касается банков, которые составляют самую большую часть сектора.

Чтобы узнать, что приносит прибыль от финансовых услуг, важно понять, какие компании выполняют финансовые услуги и когда эти услуги пользуются наибольшим спросом.

Какие отрасли относятся к финансовым услугам?

Сектор финансовых услуг можно разделить на восемь небольших подсекторов. Самыми крупными из них являются банки, которые составляют чуть более половины от общей стоимости сектора. Банковская индустрия вошла в послекризисный путь после катастрофы 2008-2009 годов, а также занималась вопросами кибербезопасности. Тем не менее, банковская деятельность остается важной частью глобальной экономической системы, и любой экономический рост, вероятно, будет связан с более высокими банковскими доходами.

Поставщики страховок являются крупнейшими из оставшихся семи подсекторов. Сюда входит страхование здоровья, страхование имущества и несчастных случаев, страхование жизни. Следующим по величине являются рынки капитала и инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Четыре оставшихся подсектора в совокупности составляют лишь немногим более 10% отрасли финансовых услуг: диверсифицированные финансовые услуги, потребительское финансирование, услуги в сфере недвижимости, бережливость и ипотечное финансирование.

Водители эффективности финансовых услуг

Большинство крупнейших компаний, предоставляющих финансовые услуги, являются крупными кредиторами и инвесторами; их производительность портфеля обусловлена ​​доходами других секторов. Когда экономика является здоровой и предприятия расширяются, часть этого увеличила доходность доходов банков в качестве оплаты капитала. Прибыль банков обычно падает, когда экономика борется.

Политика центрального банка играет огромную роль в секторе финансовых услуг. Требования к капиталу устанавливаются центральными банками, а процентные ставки помогают задействовать возможности арбитража между краткосрочными и долгосрочными ставками. Когда процентные спрэды высоки, сектор работает хорошо. Политика низкой ставки также побуждает предприятия и отдельных потребителей брать деньги, которые происходят через банковскую систему.

Уверенность инвесторов влияет на прибыльность поставщиков инвестиционных услуг. Компании по управлению активами, частные акционерные компании и другие сопутствующие услуги полагаются на инвесторов, которые хотят совершать сделки.Скорость транзакций важна. Эта же концепция может быть применена к ипотечным компаниям и ипотечным кредитам.

Государственное регулирование

В последующие годы после финансового кризиса было реализовано множество новых правил, надзора и стандартов бухгалтерского учета для отрасли финансовых услуг. Опрос, проведенный в 2013 году более чем 1 000 руководителей финансовых служб со всего мира, показал, что почти 90% компаний в этом секторе «оспариваются при регулировании изменений в сфере регулирования».

То, какое влияние эти изменения окажут на рентабельность сектора, неизвестно , но хорошо известно, что нормативное соответствие не является бесплатным. Будущий рост должен будет произойти, несмотря на проблемы государственного вмешательства.