a:

Абсолютный индекс ширины - это инструмент технического анализа, который измеряет волатильность, вычисляя разницу между продвигающимися и уменьшающимися проблемами в данном индексе. Вообще говоря, высокая доходность с использованием индекса абсолютной ширины (ABI) указывает на увеличение активности и возможные изменения. Низкая доходность означает снижение активности или, возможно, изменчивый рынок. Аналитики могут использовать ABI, чтобы помочь узнать, должны ли они принимать бычьи или медвежьи позиции.

ABI не считается стандартным инструментом оценки волатильности. Большинство традиционных измерений волатильности фокусируются на изменении цен, но ABI оценивает разницу между общим количеством опережающих акций и количеством падающих акций. Кроме того, поскольку ABI возвращает абсолютное значение, возврат всегда положителен.

Трейдер и автор Норман Г. Фосбэк впервые раскрыли потенциал ABI и обсудили некоторые его применения в своей книге «Логика фондового рынка». Fosback полагал, что высокие значения индекса ширины были предшественниками более высоких цен в течение следующих трех-двенадцати месяцев.

Одна из абсолютных стратегий индекса ширины, которую Fosback считала наиболее надежной, заключалась в делении еженедельного ABI на общее количество торгуемых выпусков на этой неделе, а затем намечая эти цифры за 10-недельную скользящую среднюю. Трейдеры, использующие эту технику ABI, наблюдают за двумя порогами: если скользящая средняя составляет менее 15%, они считаются медвежьей. Если 10-недельные чтения превышают 40%, они бычьи.

При применении ABI к большим индексам занятости, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа, с этих первичных показаний сложнее оценивать тенденции. Чтобы компенсировать это, некоторые трейдеры предпочитают сосредоточиться на нескольких секторах, а не на целом индексе или наметить свой собственный уникальный портфель с ABI.