После того как студенты технического анализа осваивают некоторые из основных показателей, они могут захотеть заняться некоторыми из менее известных и обсуждаемых технических индикаторов.
Здесь мы рассмотрим абсолютную ширину и показатели язвы.

Абсолютная Широта Основные финансовые газеты и журналы и инвестиционные телевизионные программы часто ссылаются на рыночную широту, как на разницу между продвигающимися и уменьшающимися проблемами. Также легко понять, что индикатор абсолютной ширины вычисляет разницу между продвигающимися и отклоняющимися проблемами, а затем указывает это значение для каждого столбца на диаграмме. Поэтому чартист может посмотреть на абсолютный индекс ширины и определить уровень активности на рынке.

Одна общая форма описания параметров, составляющих индекс, такова: опережающие проблемы - это те, которые закрываются выше их цены открытия в тот день и, наоборот, снижаются проблемы ниже их цены открытия дня , Существуют и другие данные, которые могут быть вставлены, чтобы представить другие взгляды на идею продвижения / уменьшения проблем; однако, это наиболее распространенные параметры. Обратите внимание, что любые данные, используемые для продвижения проблем, должны использоваться одни и те же данные для устранения проблем.

Если, например, рынок сплочён, но больше проблем снижается, чем наступают, мы могли бы затем определить, что ралли несколько нестабильны, так как многие проблемы на бирже падают и не продвигаются с немногими делами весь шум.

Если технический специалист видит высокие значения, указывающие на диаграмме, предполагается, что рынок движется в первую очередь в одном направлении. С другой стороны, рынок не показывает никакого значительного направления, если указанные значения являются низкими. Индекс абсолютной ширины также может быть ранним индикатором будущих изменений тенденции на рынке и предлагает сигналы либо для подтверждения, либо для предупреждения о слабости или силе рынка в целом.

Рисунок 1

Источник: TradeStation

Большая часть того, что мы видим на этой диаграмме SunMicrosystems (SUNW) с июня 2002 года по март 2003 года по сравнению с широким индексом S & P 500, является снижением рынок с SUNW, казалось, стучит по воде в горизонтальной полосе. С начала года индекс абсолютной ширины потерял более 100 пунктов, что представляет собой медленный нисходящий тренд.

Разработал Норман Г. Фосбэк, индекс абсолютной ширины (ABI) был назван индикатором рыночного импульса. Это просто показывает активность на рынке. В своей книге «Логика фондового рынка» Фосбек рассказывает о «исторически высоких ценностях, которые приводят к более высоким ценам с трех до двенадцати месяцев». Fosback также обнаружил, что очень надежное изменение индекса абсолютной ширины заключается в том, чтобы разделить недельный ABI на общее количество выпусков или ценных бумаг, торгуемых.Затем вычисляется среднее значение по 10 недель этого значения. Показатели выше 40% очень бычье, а показания ниже 15% - медвежий. (Более подробно см. Market Breadth: Каталог внутренних индикаторов .)

Индекс язвы Разработанные Петром Г. Мартином и Байроном Б. Макканном и подробно описанные в их книге, «Руководство инвестора для фондов верности» (1989), индекс язвы является очень эффективным показателем риска. Риск означает много вещей для многих людей, но это присуще инвестированию.

Питер Мартин и Байрон МакКанн однажды заявили: «Чем выше индекс язвы вложений, тем больше вероятность инвестирования в него вызовет язву или бессонные ночи».

Вот что говорит Гэри Элснер, доктор философии, редактор Информационный бюллетень о сроках взаимного финансирования Достижение прибыли пишет:

«Стандартное отклонение является хорошей мерой волатильности, поскольку оно измеряет величину вариации вокруг среднего и, вероятно, является наиболее широко используемым показателем финансовой но стандартное отклонение имеет две недостатки для финансовых инструментов: во-первых, он измеряет отклонение от среднего как в направлении вверх (хорошего), так и в направлении вниз (плохое). Во-вторых, стандартное отклонение не проводит различия между короткими или длинные последовательности потерь. Инвесторы обеспокоены только снижением риска (или потенциальной потерей), тогда как рост или быстрое увеличение стоимости создают прибыль. В отличие от стандартного отклонения индекс язвы не имеет ни одного из вышеупомянутых недостатков si nce рассчитывает коррекцию, тенденцию к падению значений с предыдущих максимумов, измеряя глубину падения и время, когда требуется, чтобы показатель производительности восстанавливался до исходного уровня ».

Рисунок 2

Источник: TradeStation

Вы можете увидеть на диаграмме Exxon Mobil с февраля 2002 года по февраль 2003 года, показатель индекса язвы, поскольку рынок падает на третью неделю июля. Баланс диаграммы показывает меньшие ходы над «безопасной линией», когда цена акций Exxon Mobil постепенно уменьшается в течение нескольких недель. Можно с уверенностью сказать, что индекс язвы является хорошим показателем краткосрочной эффективности или невыполнения. Индекс язвы изменяется с предыдущего максимума проблемы, а не на среднюю цену вопроса за определенный период времени.

Далее Элснер говорит: «Измерение включает в себя все снижение производительности за исследуемый период. Следует избегать средств или торговых систем с высокими показателями язвенного индекса, если они не имеют столь исключительной высокой прибыли, что риски оправданы».

Итог Оба эти индикатора имеют место в целом для любого опытного трейдера, и применение этих показателей к вашим диаграммам может помочь вам определить эффективность ваших собственных индивидуальных стратегий и программ инвестирования.

Помните, что это ваши деньги - вкладывайте это с умом.