a:

Некоторые примеры положительной корреляции в техническом анализе фондового рынка - это взаимосвязь между сырьевыми товарами и базовым товаром, процентными ставками и чувствительными к процентным ставкам запасами, а также более широким фондовым рынком и отдельными акций. Положительная корреляция по существу означает, что активы движутся вместе; когда цены растут на один, можно ожидать, что и другие будут расти. Корреляция может быть временно разорвана, что указывает на более глубокие силы на работе и потенциально может создавать возможности.

Сырьевые товары и сырьевые товары

Когда цены на сырьевые товары растут, он делает добычу товаров более прибыльными. Это приводит к росту товарных запасов. Когда цены на сырьевые товары падают, товарно-сырьевые запасы снижаются. Кроме того, доходы и убытки товаропроизводителей преувеличены по сравнению с производительностью реального товара; товаропроизводители имеют фиксированную себестоимость продукции.

Повышение цен на товар выше этого уровня прямо направляется в нижнюю линию, создавая рычаги. Если цены на сырьевые товары упадут ниже фиксированной себестоимости продукции, тогда будут расти убытки и риски банкротства. Разумеется, в товаропроизводителях есть разница в их соотношении с ценами на сырьевые товары из-за долга, операционной эффективности и рыночных условий.

Процентные ставки и чувствительные к процентной ставке запасы

Еще одна мощная корреляция в техническом анализе фондового рынка - это процентные ставки и чувствительные к процентным ставкам запасы. Когда процентные ставки растут, некоторые сектора становятся более прибыльными. Это включает региональные банки, управляющие активами, брокерские и страховые компании. Региональные банки занимаются заимствованием денег в краткосрочной перспективе и кредитованием в долгосрочной перспективе. Когда процентные ставки увеличиваются, это увеличивает спрэд между заимствованием и кредитованием, делая банкинг более прибыльными. Кроме того, более высокие процентные ставки отражают рост экономической активности, что приводит к увеличению спроса на кредиты.

Менеджеры по управлению активами, брокеры и страховые компании позитивно соотносятся с процентными ставками, поскольку они должны хранить большие суммы наличных средств на своих балансах в краткосрочных ликвидных банкнотах. Когда процентные ставки растут, доходность от этих денежных средств увеличивается, что приводит к увеличению прибыли. В краткосрочной перспективе это самая большая переменная в доходах этих компаний.

Широкий фондовый рынок и отдельные фонды

Более широкий фондовый рынок и отдельные акции также позитивно коррелируют. Отсутствие каких-либо других новостей или катализаторов, большинство акций выше, когда общий рынок растет.Корреляции еще сильнее в дни вниз. Широкий фондовый рынок является эффективным показателем настроений инвесторов, который заражает все виды акций. С марта 2009 года по июнь 2015 года S & P 500 вырос с 666 до 2, 095. За это время 92% отдельных акций выросли в цене. С октября 2007 года по март 2009 года S & P 500 упал с 1 550 до 666. За этот период каждый запас был ниже, за некоторыми исключениями.

Эти положительные корреляции основаны на твердой логике. Они более значимы, когда корреляции отклоняются от ожиданий. Примером могут быть отдельные акции, которые движутся боком, а фондовый рынок движется ниже. Это ценовое действие является результатом того, что кто-то явно использует слабость на фондовом рынке, чтобы построить позицию на складе. Часто этот спрос во время слабого рынка является предвестником фондового рынка или сектора, делающего большой шаг выше, когда рыночные условия становятся бычьими.