a:

Анализ эффективности инвестиций за определенный период времени - это инструмент, обычно используемый инвесторами для сравнения возможностей инвестиций в аналогичных категориях друг с другом и определения того, соответствует ли инвестиция краткосрочным или долгосрочным кредитам, долгосрочные ожидания. Расчет нормы прибыли, выраженной как начальная стоимость инвестиции плюс полученные дивиденды или проценты, деленная на первоначальную инвестиционную стоимость, также используется для определения уровня прибыльности и эффективности, достигнутого компанией, предлагающей инвестиции. Показатель доходности чаще всего учитывается в анализе взаимного фонда или фондового инвестирования, но он может быть рассчитан для других активов, таких как недвижимость, облигации, REIT и другие альтернативы, а также материальные активы. Хотя уровень доходности обеспечивает инвесторам высокую степень понимания прошлых результатов инвестиций, основное внимание уделяется этой метрике, чтобы определить будущую стоимость или успех инвестиций, имеет ограничения.

Для каждого варианта инвестиций существует корреляция между суммой риска, которую принимает инвестор, и суммой вознаграждения, полученного за счет нормы прибыли. Инвесторы, которые готовы взять на себя больше риска, могут получить больше вознаграждений, чем инвесторы, которые не склонны к риску. При определении того, стоит ли инвестировать риск, историческая норма прибыли не дает полной информации инвесторам, поскольку эта метрика не гарантирует будущую производительность. Для более рискованных инвестиций, таких как акции и паевые фонды на основе акций, инвесторы должны изучить дополнительные характеристики, чтобы обеспечить возможность инвестирования, подходит для их аппетита к риску.

Успех или неудача инвестиций определяется не только его нормой прибыли, но также зависит от аспектов, включая инвестиционные затраты или комиссионные сборы, налоговые последствия при продаже инвестиций и их уровень волатильности с течением времени. Для инвесторов взаимного фонда прошлые показатели, измеряемые нормой прибыли фонда, могут не учитывать внутренние затраты на владение фондом, известные как коэффициент расходов, или авансовые или отсроченные платежи за продажи, выплаченные управляющей компании или инвестиционному консультанту за доступ к инвестиции. Эти затраты могут нанести ущерб эффективности инвестиций в течение длительного периода времени и могут резко снизить норму прибыли.

В дополнение к расходам налоговые последствия инвестиций в паевые инвестиционные фонды могут отличаться от акций, облигаций или других альтернатив. Инвесторы должны знать, как продажа, выкуп или обмен инвестиций повлияет на их налоговое обязательство в год его продажи и как эти различия влияют на общую прибыль.Инвесторы также могут оценивать эффективность инвестиций, анализируя его волатильность цен. Хотя норма прибыли может быть одинаковой между двумя компаниями с малой капитализацией, величина колебания цены за время, в течение которого будут проводиться инвестиции, может быть намного больше для одного по сравнению с другим. Постоянные изменения в цене могут означать, что компания находится в неправильном состоянии или имеет серьезные изменения или на горизонте, что может вызвать дискомфорт у инвесторов, которые не склонны к большому риску.

Изучая уровень волатильности цен на инвестиции с течением времени, ее общие расходы и будущие налоговые последствия в дополнение к исторической норме прибыли выгодны для определения того, насколько инвестиции подходят для инвестора.